自5月2日以來(lái)，歐盟、澳大利亞、印度、韓國(guó)和越南等相繼宣布降息，全球再度上演新一輪“降息潮”，而對(duì)國(guó)內(nèi)投資者而言，外幣理財(cái)將影響幾何？

外幣理財(cái)仍維持原有收益

近日，歐洲、澳大利亞、韓國(guó)等國(guó)相繼降息，面對(duì)正在上演的新一輪全球“降息潮”，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率是否受累下跌？

記者從成都市多家銀行了解到，目前，各大銀行在售的外匯理財(cái)產(chǎn)品中，澳元、歐元理財(cái)產(chǎn)品占比較少，在部分銀行甚至難覓其“蹤影”。同時(shí)，這兩類外幣理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率暫未下調(diào)，仍維持原來(lái)的收益水平。調(diào)查

外幣理財(cái)

預(yù)期收益暫未下調(diào)

“手上有點(diǎn)澳元，本來(lái)想買點(diǎn)收益較高的理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)果問(wèn)了好幾家銀行都失望而歸，最后只好存了定期?！蓖顿Y者劉女士無(wú)奈的表示。

目前，部分外幣理財(cái)產(chǎn)品成了“稀缺品”。來(lái)自普益財(cái)富的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，上周4家銀行僅發(fā)行7款外幣債券和貨幣市場(chǎng)類理財(cái)產(chǎn)品。其中，美元產(chǎn)品發(fā)行4款，平均預(yù)期收益率為1.43%；澳元產(chǎn)品發(fā)行1款，預(yù)期收益率為1.30%；港幣產(chǎn)品發(fā)行2款，平均預(yù)期收益率為1.25%。

“除了自動(dòng)滾續(xù)系列產(chǎn)品，其他類型的外幣理財(cái)已經(jīng)很少見(jiàn)了，尤其是風(fēng)險(xiǎn)較高的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品幾乎絕跡?！敝袊?guó)銀行成都紅星路支行的理財(cái)經(jīng)理向記者介紹，目前，該行滾動(dòng)發(fā)售的滾動(dòng)型澳元理財(cái)產(chǎn)品中，投資期限為7天的澳元產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為1.3%；1個(gè)月及2個(gè)月期澳元產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率分別為1.8%及2.2%。

澳元降息，澳元理財(cái)產(chǎn)品的收益率是否隨之下調(diào)？該理財(cái)經(jīng)理表示，近期理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率暫未受到影響。以7天期澳元理財(cái)產(chǎn)品為例，中國(guó)銀行官方網(wǎng)站的金融數(shù)據(jù)顯示，該行從今年1月份以來(lái)，到期收益率一直維持在1.3%。

記者從光大銀行獲悉，目前該行正在發(fā)售一款“陽(yáng)光理財(cái)A計(jì)劃2013年第十期產(chǎn)品(歐元)”，其預(yù)期年化收益率為1.1%，投資期限為半年。光大銀行成都分行的客戶經(jīng)理李經(jīng)理告訴記者，“目前來(lái)看，歐洲降息暫未對(duì)歐元理財(cái)產(chǎn)品的收益產(chǎn)生影響。歐元降息，歐元匯率走低是必然，但理財(cái)產(chǎn)品的到期收益取決于很多綜合因素，具體還是要看產(chǎn)品的資金投向和結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)。”

觀點(diǎn)

國(guó)外降息對(duì)外幣理財(cái)影響不大

普益財(cái)富研究員葉林峰提出觀點(diǎn)，對(duì)國(guó)內(nèi)投資者而言，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率主要是受人民幣債券與貨幣市場(chǎng)的影響。葉林峰向記者介紹，“目前，各家銀行發(fā)行的外幣理財(cái)產(chǎn)品，其理財(cái)資金主要以人民幣的形式投向國(guó)內(nèi)的債券和貨幣市場(chǎng)，因此，只要人民幣基準(zhǔn)利率維持不變，外幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率將不會(huì)出現(xiàn)大的波動(dòng)?！?/p>

以中國(guó)銀行發(fā)行的自動(dòng)滾續(xù)理財(cái)系列為例，記者看到，其理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)對(duì)投資領(lǐng)域有明確介紹，“本產(chǎn)品募集資金投資于在國(guó)內(nèi)銀行間債券市場(chǎng)上流通的國(guó)債、央行票據(jù)、國(guó)開(kāi)債、進(jìn)出口行債券和農(nóng)發(fā)債等公開(kāi)評(píng)級(jí)在投資級(jí)以上的金融產(chǎn)品，以及同業(yè)拆放、債券回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)工具。其中國(guó)債、央行票據(jù)、國(guó)開(kāi)債、進(jìn)出口行債券和農(nóng)發(fā)債等公開(kāi)評(píng)級(jí)在投資級(jí)以上的金融產(chǎn)品投資比例為0-60%；同業(yè)拆放、債券回購(gòu)等貨幣市場(chǎng)工具投資比例為10%-90%?！?/p>

同時(shí)，普益財(cái)富向本報(bào)提供的一組統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，近1年發(fā)行的外幣理財(cái)產(chǎn)品中有接近95%的產(chǎn)品投向債券和貨幣市場(chǎng)工具。

葉林峰建議，對(duì)于持有外幣資產(chǎn)的投資者，尤其是在未來(lái)有外幣需求的個(gè)人可以通過(guò)外幣遠(yuǎn)期交易的方式鎖定外匯匯率，從而避免外匯匯率大幅波動(dòng)帶來(lái)的匯兌風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)銀行成都蜀都大道支行理財(cái)中心的客戶經(jīng)理則建議，如果短時(shí)間內(nèi)無(wú)外幣需求的投資者，不妨將手中的外幣兌換成人民幣，理財(cái)渠道將更廣?！跋聜€(gè)月開(kāi)始，隨著出國(guó)留學(xué)高峰期的到來(lái)，澳元可能出現(xiàn)相對(duì)高點(diǎn)，投資者可以關(guān)注匯市的趨勢(shì)波動(dòng)，擇機(jī)換匯?！?/p>

外幣定存瞄準(zhǔn)更大市場(chǎng)

在全球央行寬松的貨幣政策下，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行外幣理財(cái)產(chǎn)品也面臨更大風(fēng)險(xiǎn)，吸引力不如從前。失之東隅，收之桑榆，面對(duì)手中仍然持有外匯的客戶，部分銀行悄然推出了針對(duì)外幣的定存優(yōu)惠。在各家銀行圍繞利率、起存門檻、資金靈活性做文章的同時(shí)，外匯定存的競(jìng)爭(zhēng)，已經(jīng)不可阻擋地進(jìn)一步激烈化。

定存瞄準(zhǔn)高收益

陳阿姨的兒子幾年前移民美國(guó)，每年都會(huì)定期給父母匯款以盡孝心，而這個(gè)月的匯款也才剛剛到賬?！鞍衙涝獡Q成人民幣消費(fèi)太麻煩，我短期內(nèi)也用不上這筆錢，還是想找個(gè)安全的投資產(chǎn)品把這些零散的資金積存起來(lái)日后用。”陳阿姨告訴記者，現(xiàn)在美元存款的利率不高，外匯理財(cái)產(chǎn)品通常投資起點(diǎn)高而且收益不保本，難免讓人望而卻步。

雖然理財(cái)師們普遍表示，為了避免匯率和產(chǎn)品收益的雙重波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，沒(méi)有實(shí)際用途不建議投資者自己持有外匯理財(cái)，但對(duì)于部分像陳阿姨這樣定期有外匯到帳而不得不經(jīng)常手持外匯的投資者而言，選擇適當(dāng)?shù)膬?chǔ)蓄方式就顯得至關(guān)重要。

記者從廣發(fā)銀行成都分行獲悉，該行近期推出了一款名為“豐收外匯優(yōu)利”的外匯定期存款產(chǎn)品。以美元為例，該行美元6個(gè)月、一年期、二年期的定存利率分別為0.8%、1.0%和1.25%，以最近一期的產(chǎn)品利率計(jì)算，該存款比同類普通外匯定期存款利率高出0.7至1.775個(gè)百分點(diǎn)。

廣發(fā)銀行相關(guān)人士向記者表示，推出豐收外匯優(yōu)利”存款產(chǎn)品，就是為了豐富品種，服務(wù)投資者。

記者了解到，不僅中資股份制銀行在外幣存款上有優(yōu)惠攬儲(chǔ)，今年以來(lái)不少外資銀行更是掀起美元利率優(yōu)惠潮，東亞銀行、花旗銀行、星展銀行等紛紛參與其中。其中花旗銀行一款名為“心動(dòng)利率，一見(jiàn)動(dòng)心”的美元定存優(yōu)惠活動(dòng)規(guī)定，4月份期間，達(dá)到1000美元起點(diǎn)的半年期定存利率為1.5%，3個(gè)月利率為1.2%，比優(yōu)惠前的利率分別提高66.67%、140%。

而東亞銀行在其官網(wǎng)滾動(dòng)播出的一條訊息也很是吸引眼球，該行推出外幣定存利率限時(shí)優(yōu)惠，達(dá)到5萬(wàn)美元起點(diǎn)的半年期存款利率最高可達(dá)到2%，在所有定存利率中最接近人民銀行所規(guī)定的小額存款利率上限。

競(jìng)爭(zhēng)方式多元化

各家銀行結(jié)合市場(chǎng)需求、客戶情況、所存資金規(guī)模以及市場(chǎng)資金供給等情況，在不超過(guò)央行所設(shè)上線的情況下，可以酌情對(duì)外幣存款利率進(jìn)行調(diào)整。

以半年期美元存款利率計(jì)算，若按照四大行半年期美元定存0.5%的利率計(jì)算，中、外資銀行的利率最高相差可達(dá)4倍。選擇外資銀行存放外匯固然非常具有吸引力，但動(dòng)輒上萬(wàn)的起存門檻，也把普通投資者拒之門外。而外資銀行擁有更加豐富的外籍客戶群，調(diào)高美元定存利率無(wú)疑有助于吸收資金，擴(kuò)大存款規(guī)模，而上萬(wàn)的起存額度規(guī)定，則顯示了外資銀行鎖定高質(zhì)量客戶的經(jīng)營(yíng)策略。

事實(shí)上，不同金融機(jī)構(gòu)外幣存貸款利率不同是利率市場(chǎng)化的結(jié)果。和人民幣存款不同，人民銀行對(duì)于小額外幣存款的規(guī)定相對(duì)寬松，金融機(jī)構(gòu)具有更強(qiáng)的自主定價(jià)權(quán)。

記者從人民銀行官網(wǎng)查知，人民銀行只公布美元、歐元、日元、港幣活期、七天通知、一個(gè)月、三個(gè)月、六個(gè)月、一年期限的外幣小額存款利率上限，美元、歐元、日元、港幣2年期小額外幣存款利率及英鎊、瑞士法郎、加拿大元等其他外幣小額存款利率，由各商業(yè)銀行確定并公布。

對(duì)比目前國(guó)內(nèi)銀行美元、港幣一年期定存普遍為1%甚至更低的標(biāo)準(zhǔn)，顯然各家銀行的外匯定存利率距離央所涉上限還有很大空間。外資銀行以高利息收益為目標(biāo)，中資銀行在靈活與便捷上下功夫，站在各自的立足點(diǎn)上，針對(duì)吸收外匯存款而言，競(jìng)爭(zhēng)方式多元化趨勢(shì)不可擋，未來(lái)也必將更加激烈。