雙匯收購美國肉商的資金及以后出品等問題引熱議 本報(bào)獨(dú)家獲悉

本報(bào)訊 （記者劉?。┥现埽p匯國際宣布將收購史密斯菲爾德已發(fā)行的全部股份，價(jià)值約為71億美元。中國資本拿全球最大的生豬生產(chǎn)商及豬肉供應(yīng)商“動(dòng)刀”不但震動(dòng)業(yè)界，也讓消費(fèi)者議論紛紛。昨日，本報(bào)記者獨(dú)家獲悉，史密斯菲爾德旗下公司已向部分大客戶發(fā)出郵件，保證其運(yùn)作的“獨(dú)立性”；而雙匯方面在談及“瘦肉精”的問題時(shí)，則指這家美國肉商今后還將按照美國標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

美豬肉供應(yīng)商：向客戶

發(fā)郵件保證“獨(dú)立性”

中國資本收購美國老牌肉企，引發(fā)外界從收購動(dòng)機(jī)、企業(yè)整合到食品安全問題的各種演繹。本報(bào)記者獲悉，史密斯菲爾德旗下公司已在近日向采購其肉類的客戶解釋這宗交易。

昨日，據(jù)本報(bào)記者看到的一封由這家美國豬肉供應(yīng)商向它的商業(yè)客戶發(fā)出的電子郵件，當(dāng)中以黑體字明確表明：“很重要的一點(diǎn)是，它（這次收購）不會(huì)影響我們?cè)诿绹腿澜缭鯓幼鰳I(yè)務(wù)?！?/p>

上述郵件說，該公司預(yù)計(jì)在2013年下半年完成交割。在此前，史密斯菲爾德和雙匯繼續(xù)各自作為獨(dú)立公司運(yùn)作；交割之后，史密斯菲爾德將成為雙匯國際的全資獨(dú)立子公司，以Smithfield Foods的名義運(yùn)營。

本報(bào)記者注意到，這家美國肉商向客戶重申，雙匯保證其運(yùn)營、員工和管理層不受收購影響；此外，雙匯還向其保證，將繼續(xù)和史密斯菲爾德的美國生產(chǎn)商和供應(yīng)商合作，也不影響顧客和消費(fèi)者“繼續(xù)享受高品質(zhì)的豬肉制品”。

郵件說，在雙匯國際的平臺(tái)上，史密斯菲爾德可以提供包括大型農(nóng)場(chǎng)、食品安全標(biāo)準(zhǔn)、環(huán)境管理甚至動(dòng)物福利等“最佳實(shí)踐”，把美國的豬肉供應(yīng)和中國的需求結(jié)合起來。

雙匯：今后被收購方

出品按美國標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行

對(duì)于上述跨國并購的完成時(shí)間，雙匯國際主席萬隆昨日在給記者的一份問答中表述含糊，僅稱交易宣布后，將由美國外國投資委員會(huì)等機(jī)構(gòu)進(jìn)行審批，并需通過相關(guān)反壟斷調(diào)查?！耙坏┇@得批準(zhǔn)，我們將很快完成交易?！?/p>

事實(shí)上，盡管雙匯方面把該交易稱為“最終并購協(xié)議”，不過據(jù)美國當(dāng)?shù)孛襟w引述熟悉情況的消息人士指出，史密斯菲爾德還有30日時(shí)間可以和潛在買家談，它們包括泰國正大集團(tuán)的Charoen Pokphand Foods Pcl公司以及巴西的全球最大牛肉生產(chǎn)商JBS SA。不過，前者或面臨資金難題，后者則可能無法通過壟斷審查。

按照雙匯和史密斯菲爾德方面此前的約定，如果交易因監(jiān)管或反壟斷原因無法完成，將向史密斯菲爾德支付2.75億美元的“分手費(fèi)”，這相當(dāng)于交易現(xiàn)金的5.9%。

記者了解到，盡管美國輿論目前并不太認(rèn)為雙匯收購史密斯菲爾德不能通過美國的審查，但是風(fēng)險(xiǎn)也許會(huì)來自美國對(duì)中國企業(yè)的食品安全標(biāo)準(zhǔn)的質(zhì)疑，尤其雙匯旗下的一家公司曾卷入過央視報(bào)道的“瘦肉精”風(fēng)波。

在上述問答中，萬隆表示，“瘦肉精”作為一個(gè)在養(yǎng)豬行業(yè)的飼料添加劑，每個(gè)國家都有不同的標(biāo)準(zhǔn)。“史密斯菲爾德一直按照美國的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，今后也會(huì)這樣。在中國，雙匯會(huì)嚴(yán)格遵守中國在這方面的標(biāo)準(zhǔn)。”

71億美元收購資金何來？

在給本報(bào)記者的一份采訪問答中，雙匯國際主席萬隆簡(jiǎn)單的回應(yīng)：“（資金來源于）自有資金和銀團(tuán)融資?！?/p>

有媒體昨日嘗試“揭開謎底”。據(jù)悉，中國銀行股份有限公司紐約分行與摩根士丹利將為雙匯國際控股有限公司收購史密斯菲爾德的交易提供融資。該報(bào)道引述兩位了解交易情況的人士表示，中國銀行紐約分行將向雙匯提供最高40億美元、款期限不會(huì)超過5年的貸款，用于支付大部分收購成本。

業(yè)內(nèi)：海外并購企業(yè)有“著數(shù)”

有業(yè)內(nèi)權(quán)威人士透露，對(duì)于國家同意走出去收購的企業(yè)給政策，覆蓋了盡職調(diào)查費(fèi)用和企業(yè)向中資銀行融資的利息支持。面對(duì)約71億美元的巨額估值，資金來自何處也成為一個(gè)焦點(diǎn)。雙匯方面昨日表示，資金來自自有資金和銀團(tuán)融資。而市場(chǎng)傳言指出，中行和大摩在背后為雙匯收購“供水”。不過，目前中國銀行方面并未就上述傳聞做出回應(yīng)。

昨日，一家擁有跨國食品業(yè)并購經(jīng)驗(yàn)的中國企業(yè)財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人對(duì)本報(bào)記者表示，這類收購?fù)ǔ袚?dān)外方債務(wù)，但企業(yè)可采取“債換債”方式解決，例如雙匯國際可以尋找最好的窗口時(shí)間到境外發(fā)債和尋找銀團(tuán)做過橋貸款。

事實(shí)上，中資銀行一直都在積極支持國內(nèi)大型企業(yè)在海外拓展，特別是那些涉及自然資源及其他對(duì)中國經(jīng)濟(jì)增長至關(guān)重要行業(yè)的收購交易。此外，由于美元利率目前處于歷史低位以及人民幣對(duì)外升值都使得我國企業(yè)赴美融資成本比較便宜。

（記者李震、劉俊）