知名互聯(lián)網(wǎng)專家、隆文互動(dòng)營銷研究院院長于明在接受媒體采訪時(shí)曾指出：“至少持續(xù)了20年的貨幣超發(fā)，致使當(dāng)前多余的錢在市場中亂竄，多年累計(jì)起來的過量貨幣已經(jīng)給中國經(jīng)濟(jì)實(shí)體帶來了巨大的通脹風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性泛濫對經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的危害日益凸顯，資產(chǎn)泡沫和高通脹反作用于宏觀調(diào)控政策，經(jīng)濟(jì)政策開始面臨持續(xù)的被動(dòng)收緊壓力。執(zhí)行貨幣從緊的信貸政策直接導(dǎo)致了中小企業(yè)以及個(gè)人信貸難的問題。急需資金者不得不把目光投向民間借貸，與往年同期相比，典當(dāng)行、小額貸款業(yè)務(wù)大幅攀升。但是，這種借貸貸款利率普遍較高，往往讓一些亟需借貸的人望而卻步。于是，網(wǎng)絡(luò)借貸以其快捷便利等諸多特點(diǎn)進(jìn)入人們的視線?！?/p>

國內(nèi)外信用環(huán)境有別 P2P前景樂觀但需謹(jǐn)慎

自小微信貸企業(yè)誕生以來，有關(guān)其高風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂就從未斷絕過。對此，《哈佛商業(yè)評(píng)論》認(rèn)為，P2P借貸將是未來10年最重要的金融創(chuàng)新之一。即便在國外，P2P也起步不久。英國2003年、美國2006年才出現(xiàn)P2P公司。對這種發(fā)自民間的創(chuàng)新探索，出現(xiàn)問題不可避免。然而國內(nèi)外信用環(huán)境的不同決定了風(fēng)險(xiǎn)的不同和可行性的巨大差異。

據(jù)悉，英國主要是由監(jiān)管部門通過行業(yè)聯(lián)盟來進(jìn)行監(jiān)管，美國則是以三大征信局為主導(dǎo)，以及諸多輔助性征信機(jī)構(gòu)等提供大量數(shù)據(jù)，并且美國的相關(guān)數(shù)據(jù)都可聯(lián)網(wǎng)查詢，建立有完善的全民信用體系，一旦出現(xiàn)信用缺失情況很容易就被發(fā)現(xiàn)。但是很明顯，最起碼現(xiàn)階段，這些條件在國內(nèi)是不成熟的。于是國內(nèi)的P2P平臺(tái)在行業(yè)本土化發(fā)展的過程中也進(jìn)行了各種摸索和嘗試，一邊要獨(dú)自完成對于借款人的信用審查，同時(shí)根據(jù)中國投資人對于本息安全性保障的基本訴求，開始創(chuàng)造各自不同的安全保障計(jì)劃。例如業(yè)內(nèi)巨擘“陸金所”在信用審核結(jié)束之后，由平安旗下的擔(dān)保公司對相關(guān)標(biāo)的提供本息擔(dān)保。而以線下P2P起家并發(fā)展壯大的“互貸網(wǎng)”則走的更謹(jǐn)小慎微，其更傾向于通過嚴(yán)格甚至略顯保守的資產(chǎn)評(píng)估和抵押策略來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管控，將主要注意力放在借款人的資產(chǎn)審核上，通過相關(guān)資產(chǎn)情況來進(jìn)行借款需求的審核和信用等級(jí)的評(píng)估，很多借款人必須要提供足值的抵押物來證明其相應(yīng)的還款能力，而在具體的抵押物類型上，互貸也更傾向于不動(dòng)產(chǎn)抵押。

P2P金融：路在何方？

在談及未來P2P金融的發(fā)展方向和發(fā)展瓶頸時(shí)，互貸網(wǎng)COO徐根生的觀點(diǎn)還是比較積極的。他認(rèn)為，目前社會(huì)大眾對于P2P的認(rèn)知度實(shí)際上還是比較低的，雖然近兩年來整個(gè)行業(yè)一直呈現(xiàn)爆發(fā)性的增長趨勢，但整體的市場和用戶的成熟度依然還是處于一個(gè)比較初級(jí)的階段，不了解的人也依然還是占大多數(shù)。因此，像互貸網(wǎng)這樣的一個(gè)從線下轉(zhuǎn)型為線上的后發(fā)力者，通過穩(wěn)健的自身建設(shè)和不斷的機(jī)制創(chuàng)新還是完全有機(jī)會(huì)沖擊行業(yè)領(lǐng)軍者的，我們也可以看到，在行業(yè)內(nèi)像互貸網(wǎng)、積木盒子這樣的資本強(qiáng)勁或機(jī)制靈活的后來居上型P2P平臺(tái)也不僅僅是個(gè)例，這也就是為什么在倒閉潮過后依然會(huì)不斷有新平臺(tái)上線的原因，只是速度相對會(huì)慢一些。而從風(fēng)險(xiǎn)上考量的話，P2P網(wǎng)貸較股市、基金來說也有一定優(yōu)勢，因?yàn)镻2P網(wǎng)貸屬于貨幣市場，而貨幣市場相對于資本市場來說風(fēng)險(xiǎn)要小一些，新的危機(jī)形式在于平臺(tái)的經(jīng)營狀況，在于監(jiān)管層的管理方式，在于資本市場對貨幣市場的敏感度，在于國內(nèi)整體的投資環(huán)境和經(jīng)濟(jì)形勢。未來的事情誰也無法預(yù)料，我們覺得，除了做好風(fēng)控體系的基礎(chǔ)性保障以外，P2P的發(fā)展瓶頸最主要的還是平臺(tái)經(jīng)營者的自律意識(shí)，真正為夢想做事業(yè)的平臺(tái)會(huì)依然穩(wěn)健，打著模式幌子的投機(jī)倒把者自然會(huì)被市場所摒棄。