中國日報(bào)網(wǎng)12月3日電(信蓮)據(jù)美國《華爾街日報(bào)》12月2日報(bào)道,中國互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)正在報(bào)答美國投資者的忠誠,因?yàn)閺氖飞献畲笾袊舅接谢灰椎倪M(jìn)程來看,更多交易可能在未來出現(xiàn)。
據(jù)知情人士透露,以董事長周鴻祎(Zhou Hongyi)為首的投資財(cái)團(tuán)正接近達(dá)成以每股77美元將奇虎360科技有限公司(Qihoo 360 Technology Co., QIHU)私有化的最終協(xié)議,交易總額達(dá)到90億美元。
奇虎360私有化交易是在今年早些時(shí)候中國股市飆升之際醞釀的一波私有化意向中最大的一筆。投資財(cái)團(tuán)當(dāng)時(shí)認(rèn)為,可以將在美國上市的中資公司私有化,并以更高的估值讓其在中國上市交易。
今年夏季中國股市暴跌,導(dǎo)致投資者懷疑這些交易還能否進(jìn)行下去。當(dāng)時(shí),一些股票的交易價(jià)格與不具備約束力的私有化報(bào)價(jià)的價(jià)差急劇擴(kuò)大,其中就包括奇虎360,其股價(jià)幾乎只有私有化報(bào)價(jià)的一半。
堅(jiān)守的投資者如今獲得了回報(bào)。隨著中國政府大力救市以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)重啟首次公開募股(IPO),市場前景已變得光明。中國7月份曾宣布暫停新股上市。
備受關(guān)注的中國戶外廣告公司分眾傳媒控股有限公司(Focus Media Holding Ltd. ADS, FMCN)的重新上市也提振了市場對這些私有化交易將最終完成的樂觀預(yù)期。分眾傳媒于2013年在納斯達(dá)克市場被私有化。
分眾傳媒是首家從美國退市并成功回歸A股市場的中概股公司,獲得的估值是當(dāng)初被凱雷投資集團(tuán)(Carlyle Group)等私募股權(quán)基金私有化時(shí)26億美元估值的兩倍多。雖然中國股市下跌,但估值水平遠(yuǎn)高于美股市場。
知情人士稱,90億美元的奇虎360私有化提議料將在未來幾周完成,資金來自一個(gè)以國內(nèi)投資者為主的財(cái)團(tuán)。知情人士表示,這家中國最大的互聯(lián)網(wǎng)安全公司已聘請中國財(cái)富管理公司幫助籌集私有化所需的資金,并計(jì)劃在交易完成后很快重登A股市場,很可能采取借殼上市的辦法。回歸A股市場是為了獲得更高的估值。
奇虎360每股77美元的出價(jià)較周一收盤價(jià)67.90美元溢價(jià)13.4%。該公司股價(jià)在9月份跌破45美元,當(dāng)時(shí)中國股市觸底,投資者擔(dān)心潛在買家會失去興趣。
最近幾周,奇虎360股價(jià)反彈,和在美上市的其他互聯(lián)網(wǎng)中概股走勢一致。奇虎360董事長周鴻祎和包括風(fēng)投公司紅杉資本中國基金(Sequoia Capital China)、中信證券股份有限公司(CITIC Securities Co., 簡稱:中信證券)在內(nèi)的一組投資者于6月份提出每股77美元的無約束力收購提議。
由于奇虎360的私有化提議與今年早些時(shí)候十多家在美上市中國公司的私有化提議一樣不具約束力,周鴻祎的收購財(cái)團(tuán)可以修改報(bào)價(jià)條款,或收回報(bào)價(jià)。該財(cái)團(tuán)的其他投資者包括華興資本(China Renaissance Holdings Ltd.) 和Golden Brick Capital Private Equity。
今年夏天,隨著中國股市暴跌和IPO叫停,易居(中國)控股有限公司(E-House (China) Holdings Ltd.) 和邁瑞醫(yī)療國際股份有限公司(Mindray Medical International Ltd., 簡稱:邁瑞公司)的收購財(cái)團(tuán)下調(diào)了私有化報(bào)價(jià)。
奇虎360的私有化報(bào)價(jià)將讓早期投資者獲得豐厚回報(bào)。2011年該公司在紐約上市時(shí)股價(jià)為每股14.50美元,2014年一度達(dá)到每股120美元。在中概股回歸浪潮中,奇虎360的回購也是順理成章。
其他一些中國公司的私有化交易也一直在推進(jìn)。無錫藥明康德(開曼)有限公司(WuXi Pharmatech (Cayman) Inc., WX, 簡稱:藥明康德) 8月14日與投資者簽訂了私有化最終協(xié)議,推動價(jià)值33億美元的交易走向收官階段。
愛康國賓集團(tuán)(Ikang Healthcare Group Inc., KANG)周一表示,一家受紅杉資本中國基金支持的中國公司提出了競爭性報(bào)價(jià),出價(jià)高于愛康國賓集團(tuán)創(chuàng)始人8月份開出的價(jià)碼。