北京2016年2月2日電 /美通社/ -- 近日，國(guó)務(wù)院正式印發(fā)了《推進(jìn)普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃》）。作為首個(gè)針對(duì)普惠金融的國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略規(guī)劃，《規(guī)劃》明確要求提高金融服務(wù)覆蓋率、可得性和滿意度，并提出到2020年建立與全面建成小康社會(huì)相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系。北京捷越聯(lián)合信息咨詢有限公司創(chuàng)始人兼首席風(fēng)控官王曉婷對(duì)此進(jìn)行深入分析。

普惠規(guī)劃支持汽車(chē)金融助力國(guó)內(nèi)消費(fèi)升級(jí)

從內(nèi)容上看，此次《規(guī)劃》從國(guó)家戰(zhàn)略高度肯定了普惠金融在國(guó)家社會(huì)經(jīng)濟(jì)民生中的地位和作用，明確了發(fā)展普惠金融的原則措施。

北京捷越聯(lián)合信息咨詢有限公司創(chuàng)始人兼首席風(fēng)控官王曉婷表示，此次《規(guī)劃》內(nèi)容細(xì)致，涉及到了從基本原則到風(fēng)險(xiǎn)控制，從業(yè)務(wù)創(chuàng)新到投資者教育等方方面面的內(nèi)容，特別提到監(jiān)管與創(chuàng)新并重，對(duì)于新型業(yè)態(tài)的創(chuàng)新發(fā)展給予了肯定?！罢w上都是鼓勵(lì)的態(tài)度?！?/p>

值得注意的是，此次規(guī)劃明確指出，“鼓勵(lì)金融租賃公司和融資租賃公司更好地滿足小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)設(shè)備投入與技術(shù)改造的融資需求。促進(jìn)消費(fèi)金融公司和汽車(chē)金融公司發(fā)展，激發(fā)消費(fèi)潛力，促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)?！?/p>

汽車(chē)金融一直被認(rèn)為是后市場(chǎng)皇冠上的明珠。美國(guó) 85%的新車(chē)以汽車(chē)金融的方式售出, 而 2013 年底我國(guó)新車(chē)消費(fèi)金融滲透率僅為 18%。在二手車(chē)領(lǐng)域，我國(guó)市場(chǎng)的金融滲透率僅為20%，而美國(guó)市場(chǎng)則達(dá)到了90%。因此，有行業(yè)分析師認(rèn)為，隨著汽車(chē)消費(fèi)增速的放緩,利用金融工具促進(jìn)消費(fèi)者購(gòu)車(chē)已成為必然趨勢(shì)。

汽車(chē)金融潛力巨大傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)覆蓋面窄

客觀上看，盡管已經(jīng)有不少城市已經(jīng)采取了限制牌照的措施，但我國(guó)居民的購(gòu)車(chē)需求卻方興未艾。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)最新數(shù)據(jù)顯示，2015年12 月中國(guó)汽車(chē)銷(xiāo)售 278.6 萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.4%，環(huán)比增長(zhǎng)10.8%。2015年全年銷(xiāo)量增速回穩(wěn)至 4.7%,。其中，受到國(guó)家在2015年10月開(kāi)始執(zhí)行的1.6L 排量乘用車(chē)免購(gòu)置稅政策的推動(dòng)，1.6 升以下乘用車(chē)全年銷(xiāo)售 1450.9 萬(wàn)輛，同比大幅增長(zhǎng)10.4%。有分析指出顯示，2016 年汽車(chē)行業(yè)銷(xiāo)量增速有望回升至 6.6%。

根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)年鑒統(tǒng)計(jì),2014年我國(guó)汽車(chē)信貸規(guī)模達(dá)到6596億元,2010-2014 年復(fù)合增速達(dá)到30%。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù),2014年汽車(chē)制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入為6.67萬(wàn)億元, 汽車(chē)信貸額與汽車(chē)制造業(yè)營(yíng)業(yè)收入比僅為9.9%。

如果剔除二手車(chē)每年超過(guò)900萬(wàn)輛的銷(xiāo)售水平，僅從新車(chē)角度看，興業(yè)證券分析王冠橋指出，即使假設(shè)國(guó)內(nèi)乘用車(chē)消費(fèi)穩(wěn)定在 2500 萬(wàn)臺(tái)/年,汽車(chē)金融滲透率達(dá)到 50%,單車(chē)融資 9 萬(wàn)元,僅每年的生息資產(chǎn)規(guī)模就達(dá) 1.13 萬(wàn)億。

目前，傳統(tǒng)的個(gè)人汽車(chē)消費(fèi)的金融信貸方式主要有銀行汽車(chē)貸款、汽車(chē)金融公司、整車(chē)廠財(cái)務(wù)公司、信用卡購(gòu)車(chē)分期付款等。

但這些傳統(tǒng)汽車(chē)金融信貸的資金來(lái)源幾乎完全依靠銀行系統(tǒng)的間接融資渠道，雖然有些機(jī)構(gòu)通過(guò)資產(chǎn)證券化的方式拓寬了融資渠道，但總體上看，對(duì)貸款人要求較高、服務(wù)覆蓋面窄、不能滿足廣大三四線甚至農(nóng)村居民的需求等問(wèn)題制約著傳統(tǒng)汽車(chē)金融的發(fā)展。

汽車(chē)金融參與者眾競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈

顯然，如此龐大的市場(chǎng)，任何金融機(jī)構(gòu)都不愿錯(cuò)過(guò)。就在傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)覆蓋能力與汽車(chē)消費(fèi)需求之間的巨大落差內(nèi)，互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的滲透使得汽車(chē)金融競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈。

一方面是從汽車(chē)實(shí)體貿(mào)易向汽車(chē)金融服務(wù)進(jìn)軍的傳統(tǒng)企業(yè)或互聯(lián)網(wǎng)公司。例如，不久之前國(guó)內(nèi)汽車(chē)領(lǐng)域互聯(lián)網(wǎng)垂直平臺(tái)汽車(chē)之家就宣布廣匯汽車(chē)達(dá)成合作，共同發(fā)力汽車(chē)金融市場(chǎng)。另一方面則是從互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)滲透到汽車(chē)貿(mào)易之中。此前，英國(guó)的P2P平臺(tái)Zopa宣布與美國(guó)的科技公司Uber的戰(zhàn)略合作引起了全球金融界對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)入汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域的關(guān)注。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上各家互聯(lián)網(wǎng)金融公司比方宜信、捷越聯(lián)合、理財(cái)范等公司也紛紛布局，希望能在這個(gè)萬(wàn)億級(jí)市場(chǎng)中先發(fā)制人，搶占優(yōu)勢(shì)。

捷越聯(lián)合王曉婷表示汽車(chē)正日漸成為人們生活中不可或缺的一部分，中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程大大提升了三四線乃至鄉(xiāng)村居民對(duì)汽車(chē)的需求；另一方面，汽車(chē)作為大型消費(fèi)品，其自身也具有較強(qiáng)的金融屬性。

中金報(bào)告曾指出，汽車(chē)消費(fèi)，應(yīng)該是目前中國(guó)唯一一項(xiàng)尚未大規(guī)模使用金融杠桿的大宗個(gè)人消費(fèi)。報(bào)告預(yù)計(jì)，2019年汽車(chē)金融的滲透率將提升至41%，隱含復(fù)合增速超過(guò)22%。

王曉婷介紹，捷越的汽車(chē)金融模式與傳統(tǒng)汽車(chē)金融公司依托汽車(chē)4s店不同，捷越自建銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)，與汽車(chē)生產(chǎn)廠商直接采購(gòu)，既可以讓消費(fèi)者以優(yōu)惠的價(jià)格買(mǎi)到車(chē)，也可以幫助汽車(chē)生產(chǎn)廠商拓展銷(xiāo)售渠道。同時(shí)進(jìn)一步布局汽車(chē)保險(xiǎn)、汽車(chē)后市場(chǎng)以及產(chǎn)業(yè)鏈融資等業(yè)務(wù)。

隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，汽車(chē)金融服務(wù)模式也在改變，線上線下融合的O2O模式呼之欲出。無(wú)論是在汽車(chē)貿(mào)易中引入金融服務(wù)，還是金融服務(wù)滲透進(jìn)入汽車(chē)貿(mào)易，彼此之間都在借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，悄然進(jìn)行著一種雙向的融合。

“其實(shí)競(jìng)爭(zhēng)激烈也是好事，從實(shí)質(zhì)上看是拉動(dòng)消費(fèi)增長(zhǎng)，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，”王曉婷表示。