上海2016年3月21日電 /美通社/ -- 李世石與 AlphaGo 的人機大戰(zhàn)備受矚目之際，人工智能也被推上風口浪尖。事實上，在證券投資領(lǐng)域人工智能的觸角早已深入。不用時刻緊盯盤面動態(tài)，機器智能買賣股票，最重要的實盤指數(shù)與大盤指數(shù)跟漲不跟跌……

早在數(shù)年前，資深財經(jīng)專家毛羽及其團隊就已通過人工智能和大數(shù)據(jù)將長期股票投資做到盈利極致 -- 經(jīng)過兩輪牛熊市場檢驗，其量化私募基金收益率三年期產(chǎn)品收益名列前50名，年期產(chǎn)品位列前80名，一年期產(chǎn)品躋身前2%。

而點掌傳媒旗下品牌欄目“點掌財經(jīng)”股票大數(shù)據(jù)正是利用量化分析的方法，實際運用大數(shù)據(jù)技術(shù)，將繁多的A股市場數(shù)據(jù)信息，以最簡明直觀的圖表方式，直接展示給了用戶。大數(shù)據(jù)的確能夠迅速提供精準的分析結(jié)果，深刻地影響著證券分析的理念，這也讓受到甜頭的用戶對量化大數(shù)據(jù)青睞有加。

“阿法狗”催熱大數(shù)據(jù)資管技術(shù)

好萊塢電影《永無止境》最精彩的片段是主人公艾迪利用開發(fā)的大腦潛能炒股賺錢，橫掃華爾街。影片中，主人公服用了新型藥后激發(fā)大腦潛能，能分析海量股票信息，啟用微量資金在股市猛賺數(shù)百萬美元，以旋風姿態(tài)掃蕩華爾街。現(xiàn)實中，菜鳥變股神不是沒有可能，只是工具不是某種特效藥，而是類似阿法狗的大數(shù)據(jù)智囊分析。

“一直以來，金字塔尖的基金經(jīng)理依靠海量的證券知識和分析能力主導(dǎo)市場沉浮，以后華爾街的高薪分析師也可能被取代。“說這話的是上海量化投資管理中心私募基金管理人毛羽。他表示，基于大數(shù)據(jù)和數(shù)學模型，研發(fā)對金融市場進行分析、判斷和交易的策略和算法，通過機器智能選股，以計算機程序發(fā)出交易指令。這樣的智能股票交易，可以在金融市場每一個微小的波動中，快速做多或做空，如此無論經(jīng)歷牛熊市，都能從波動中賺錢，跑贏大盤，跟漲不跟跌?！袄淇岬木飧惺前⒎ü返慕^技，它不會因為任何市場情緒干擾而判斷錯誤，這都是人類大腦無法企及的優(yōu)勢?！?/p>

智能選股，資產(chǎn)管理機構(gòu)已悄然布局

其實“阿法狗炒股”，在國內(nèi)少數(shù)的領(lǐng)先資產(chǎn)管理機構(gòu)已悄然布局，業(yè)績初露鋒芒。這種基于海量大數(shù)據(jù)的智能投資，試圖將量化投資做到極致。

而從現(xiàn)實操作中，阿法狗發(fā)力打敗巴菲特并非難事。圍棋和投資有很多類似的地方，圍棋是在和對手博弈，投資可看作是在和市場博弈。圍棋是在 19*19 的棋盤上選擇，如果是國內(nèi) A 股市場，那投資組合是在 2800 多只股票上做選擇。圍棋勝負在于最終盤面優(yōu)勢，投資則在意周期最終收益。

“越高層次的量化交易，背后需要處理越多數(shù)據(jù)。而大數(shù)據(jù)、非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)以及訓練模型，都需要人工智能技術(shù)介入其中?；ヂ?lián)網(wǎng)時代獲得的數(shù)據(jù)遠遠超過了可能的處理能力，要在這個巨大的信息海洋中分析和識別模式，唯一的辦法就是使用機器學習工具和技術(shù)。”

毛羽透露，上海量化投資管理中心公司核心團隊3人中，有一位博士，一位博士后，從事基礎(chǔ)數(shù)據(jù)研究、模型構(gòu)建、對沖管理，擁有200億元以上的投資管理能力。公司30人的團隊，包括資管和IT、數(shù)據(jù)分析團隊，涵蓋搜索、輿情、行情、基本面、行業(yè)、基金及理財七大平臺數(shù)據(jù)體系。而這樣一支規(guī)模并不龐大的隊伍，能達到長期年化收益率超過30%，最高超過60%的業(yè)績。同時，即使熊市中，回撤也控制在10%以內(nèi)。記者發(fā)現(xiàn)，在去年7月份股災(zāi)中，市場下跌約30%，其產(chǎn)品回撤在4%左右；去年8月份股災(zāi)中，市場下跌約20%，其產(chǎn)品回撤小于2%，在2016年初的股災(zāi)中，市場下跌約18%，其產(chǎn)品市值僅跌2%。這個業(yè)績位列私募基金前2%，而這一資管技術(shù)，已然躋身世界前沿。

冰冷的機器，如何解讀情緒化的市場？

過去一年，經(jīng)歷了杠杠投資的斷崖式下跌，熔斷機制觸發(fā)的瞬時暴跌，普通投資者跟著上竄下跳，也讓基于算法和海量數(shù)據(jù)分析的智能投資開始進入創(chuàng)業(yè)者的視野。

“智能炒股的特點是不怕大漲大跌，就怕不漲不跌。低波動區(qū)域，比如2013年產(chǎn)品表現(xiàn)平平，影響業(yè)績；而像2015年、2016年的高波動區(qū)域，反而業(yè)績是最好的時候。”毛羽表示。

那么智能炒股在抓住上漲的同時，如何成功躲避暴跌？

大數(shù)據(jù)會根據(jù)價值、供求和情緒數(shù)據(jù)，構(gòu)建相關(guān)量化擇時模型，得出對大盤的量化分析，所以，才能在震蕩階段，成功地躲過下跌，而不會錯過上漲機會。

然而冰冷的機器，如何解讀情緒化的市場？據(jù)透露，機器也有情緒，稱之為情緒數(shù)據(jù)管理 --采用非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，從互聯(lián)網(wǎng)上搜索投資者的情緒，把這些情緒因素歸納整理后，來分析出對于一個股、對于一個行業(yè)、對于整個市場的一個潛在性的情緒影響。有意思的是，情緒規(guī)律成功率大致上在60%左右，情緒的極端面會導(dǎo)致市場的反轉(zhuǎn)出現(xiàn)。也許，在牛市即將到頂，股民們即將瘋狂之前，阿法狗早已預(yù)知了情緒脈象，及時回撤了。