中國日報網(wǎng)8月23日電(信蓮)據(jù)路透社報道,美國最大制藥商輝瑞(PFE.N)擊敗眾多競標企業(yè),稱已同意以140億美元現(xiàn)金收購美國抗癌藥生產商Medivation(MDVN.O),得到了后者的暢銷前列腺癌藥物Xtandi,壯大腫瘤藥物業(yè)務。
Medivation股價跳漲近20%,收報80.42美元,僅略低于輝瑞的報價每股81.5美元。輝瑞股價下跌0.4%至34.84美元。
法國企業(yè)賽諾菲安萬特(SASY.PA)4月時提出的最初報價為每股52.5美元,輝瑞的報價比之有55%的溢價。路透曾在3月30日報導,Medivation聘請摩根大通處理收購要約事宜,輝瑞的收購價比當時Medivation股價高出118%。
輝瑞收購Medivation,并將其年收入22億美元的Xtandi收入囊中,這是大型藥企諸多交易中最新的一項交易;大型藥企樂于高價購入比標準和以及老舊療法更具療效的抗癌藥物?;蛟S其中最有名的一個案例是,艾伯維(AbbVie)(ABBV.N)去年以210億美元收購Pharmacyclics。該交易使艾伯維得以與強生公司(JNJ.N)共同享有暢銷白血病藥物Imbruvica的所有權。
分析師預測這宗交易不會引發(fā)反壟斷疑慮,因為輝瑞目前除了非專利藥之外,并無銷售前列腺(攝護腺)癌藥物。
輝瑞表示,收購Medivation后獲利將立即增加。而在四個月前,輝瑞與愛爾蘭制藥公司艾爾建(Allergan) (AGN.N)的1,600億美元并購案破裂。之后輝瑞以52億美元收購Anacor Pharmaceuticals Inc,為公司產品線添加了濕疹凝膠藥物。
收購Medivation的交易,表明輝瑞的并購策略從降低稅負--未能成局的稅負倒掛艾爾建交易背后的理由--轉而變?yōu)閺娀放扑幬锏漠a品線,尤其是頗具利潤的癌癥治療藥品。
輝瑞在與分析師的電話會議中表示,該公司仍將在年底前決定是否進行分拆計劃,將低成長的非專利藥與受專利保護的品牌藥分開經營。
“收購Medivation增加了分拆的可能性,”SunTrust Robinson Humphrey分析師John Boris說。但他表示,輝瑞為了進一步強化品牌藥系列,可能會先嘗試收購其他藥商或者他們的最佳資產。
輝瑞執(zhí)行長Ian Read對分析師說,盡管他對Medivation正在試驗的乳腺癌藥物Talazoparib和淋巴癌藥物Pidilizumab也寄予厚望,但收購Medivation的最大初衷是想獲得前列腺癌藥物Xtandi。
Xtandi第二季在美國的凈銷售達3.303億美元。而Xtandi的美國以外地區(qū)銷售權由日本制藥商安斯泰來制藥(Astellas) (4503.T)所擁有,同期為安斯泰來制藥帶來2.4億美元營收。
Read說,如果Xtandi最終能獲準使用于前列腺癌更早期階段,并且可由泌尿科醫(yī)生開立處方的話,料可創(chuàng)下更大的銷售成績。
BMO的Alex Arfaei等一些分析師稱,輝瑞對Medivation的出價好像過高。但Piper Jaffray分析師Richard Purkiss稱,鑒于Xtandi的潛力,該報價并不過分。
路透此前報導,消息人士透露,美國制藥大廠默克(MRK.N)本月稍早加入競購Medivation (MDVN.O),賽諾菲(SASY.PA)、輝瑞、Celgene Corp (CELG.O)和Gilead Sciences Inc (GILD.O)均提出了收購意向。
輝瑞表示,該交易得到兩家公司董事會的批準,應會在第三季或第四季完成。
其他抗癌藥企業(yè)股價周一也上漲,包括Incyte Corp (INCY.O)和Seattle Genetics (SGEN.O),因投資者猜測該領域會有更多并購交易。
輝瑞的財務顧問為Guggenheim Securities and Centerview Partners,Ropes & Gray為法律顧問。
J.P. Morgan Securities和Evercore為Medivation的財務顧問,Cooley LLP和Wachtell, Lipton, Rosen & Katz為法律顧問。
(編輯:涂恬)