近期，在資金“偏緊”的狀況下，對(duì)利率相對(duì)敏感的理財(cái)產(chǎn)品、貨幣基金收益一路走高，近百只貨幣基金的收益率追上銀行理財(cái)?shù)钠骄健Ｈ?60網(wǎng)站6月22日的統(tǒng)計(jì)顯示，當(dāng)日銀行理財(cái)?shù)钠骄昊找鏋?.56%。而根據(jù)Wind實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)，截至22日下午4點(diǎn)，共有89只貨幣基金的七日年化收益達(dá)到4.56%，收益超過5%的貨幣基金有13只。

因存取靈活、消費(fèi)場(chǎng)景豐富等優(yōu)勢(shì)，余額寶、京東零用錢等互金平臺(tái)代銷的寶寶類貨基產(chǎn)品頻上頭條，再成“平民”理財(cái)焦點(diǎn)。隨著更多的貨幣基金產(chǎn)品“入場(chǎng)”，面對(duì)收益、額度、便捷性方面的顧慮，投資者如何巧妙選擇寶寶類產(chǎn)品？

收益

騰訊理財(cái)通一款“寶寶”7日年化收益率超4.5%

在記者的隨機(jī)采訪中，除了平臺(tái)偏好，收益率高低是不少投資者的比較標(biāo)準(zhǔn)。好買基金網(wǎng)提供的寶寶類產(chǎn)品排名顯示，在其所跟蹤的23款主流寶寶類貨幣基金中，騰訊理財(cái)通平臺(tái)主推的兩款產(chǎn)品收益率近日穩(wěn)居前列，分別對(duì)應(yīng)的是易方達(dá)基金易理財(cái)、匯添富基金“全額寶”。

按照騰訊理財(cái)通公布的收益數(shù)據(jù)，易方達(dá)基金易理財(cái)在6月21日的近七日年化收益率為4.53%，匯添富基金“全額寶”則為4.44%，兩者的萬份收益分別是1.18元和1.21元。

除了上述兩款產(chǎn)品，多家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)主推的寶寶類產(chǎn)品收益也均在4%以上。按照好買基金網(wǎng)的數(shù)據(jù)，6月21日，網(wǎng)易理財(cái)、蘇寧零錢寶對(duì)應(yīng)的匯添富現(xiàn)金寶的七日年化收益率都為4.38%，余額寶、京東小金庫的嘉實(shí)活錢包、百度百賺的華夏增利貨幣E的七日年化收益率也高于4%。

值得注意的是，在余額寶宣布限額后不久，許多用戶在支付寶平臺(tái)發(fā)現(xiàn)另一款貨幣基金上線——博時(shí)合惠貨幣基金。6月21日的收益數(shù)據(jù)顯示，這款“新秀”產(chǎn)品的七日年化收益為4.65%，高于同日余額寶的4.12%。

不過，也有用戶在螞蟻財(cái)富平臺(tái)上“吐槽”，比如博時(shí)合惠貨幣基金近期的七日年化收益率并不穩(wěn)定，從12日至15日以及19日至21日都處于下滑之中。

額度

除了余額寶，百度百賺蘇寧零錢寶有限額

5月底，余額寶宣布將個(gè)人用戶最高限額從100萬元下調(diào)至25萬，引發(fā)熱議。天弘基金表示，此次下調(diào)額度是主動(dòng)調(diào)整，與監(jiān)管無關(guān)。有分析認(rèn)為，規(guī)模太大讓余額寶隱藏風(fēng)險(xiǎn)。

除了余額寶之外，包括百度理財(cái)上線的兩款貨幣基金、蘇寧零錢寶對(duì)接的寶寶類基金產(chǎn)品也有個(gè)人持有額度的限制。蘇寧零錢寶頁面顯示，目前支持的貨幣基金包括廣發(fā)天天紅發(fā)起式貨幣市場(chǎng)基金、匯添富現(xiàn)金寶基金、鵬華添利寶貨幣基金，6月21日公布的七日年化利率分別為3.48%、4.38%和4.45%。按照零錢寶的轉(zhuǎn)入說明信息，零錢寶轉(zhuǎn)入后總額持有不超過500萬，若現(xiàn)有零錢寶金額（本金+收益）超過500萬的用戶則不受影響。

百度理財(cái)目前上線的貨幣基金包括百賺（華夏增利貨幣E）和百賺利滾利版（嘉實(shí)活期寶），6月21日的七日年化利率分別為4.41%%和4.31%。百度理財(cái)電話客服表示，兩款產(chǎn)品的個(gè)人賬戶累計(jì)限額均為500萬元。

博時(shí)基金客服表示，博時(shí)合惠貨幣基金有博時(shí)直銷和支付寶兩個(gè)渠道，目前直銷沒有購買上限。京東金融客服稱，京東小金庫里零用錢和理財(cái)金對(duì)應(yīng)的貨幣基金沒有個(gè)人持有額度上限。匯添富基金、易方達(dá)基金客服也表示，理財(cái)通上線的匯添富基金“全額寶”、易方達(dá)基金易理財(cái)個(gè)人持有總額沒有規(guī)定。

場(chǎng)景

余額寶、京東零用錢可支持多種消費(fèi)場(chǎng)景

流動(dòng)性強(qiáng)、收益高于銀行活期存款，一直是寶寶類產(chǎn)品備受青睞的重要因素。從目前主流的互金平臺(tái)寶寶類產(chǎn)品的標(biāo)的構(gòu)成看，銀行存款一般占比在60%左右，其余包括債券、買入返售金融資產(chǎn)等。

除了門檻低和轉(zhuǎn)入、轉(zhuǎn)出方便，余額寶、京東零用錢等還適應(yīng)多種消費(fèi)場(chǎng)景。公開信息顯示，余額寶支持的消費(fèi)場(chǎng)景包括交易收單、轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)、還款等，比如支持淘寶合并交易支付、購買淘寶保險(xiǎn)和理財(cái)、支持信用卡還款，繳水費(fèi)、固話寬帶費(fèi)、有線電視費(fèi)等。

京東小金庫目前有零用錢和理財(cái)金兩個(gè)產(chǎn)品，前者更偏重生活化。零用錢金額可去京東商城購物、還白條、還信用卡、預(yù)約理財(cái)、充話費(fèi)加油等。而理財(cái)金僅支持購買定期理財(cái)。依靠蘇寧易購商城的零錢寶，其資金也可供在商城消費(fèi)使用。（記者陳鵬）