新華網(wǎng)北京6月26日電（楊曉波） 2016年12月16日，證監(jiān)會(huì)正式發(fā)布《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》(下稱《辦法》），辦法將于2017年7月1日起正式實(shí)施。據(jù)介紹，投資者適當(dāng)性制度是資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)制度，制定統(tǒng)一的適當(dāng)性管理規(guī)定，規(guī)范、落實(shí)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的適當(dāng)性義務(wù)，是落實(shí)“依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管”要求，加強(qiáng)資本市場(chǎng)法制建設(shè)、強(qiáng)化投資者保護(hù)的重要舉措。

記者了解到，經(jīng)過(guò)6個(gè)月的過(guò)渡準(zhǔn)備，各家機(jī)構(gòu)已經(jīng)完成了管理制度梳理、信息技術(shù)系統(tǒng)改造等工作，各項(xiàng)準(zhǔn)備工作正按《辦法》要求平穩(wěn)推進(jìn)。

中金公司有關(guān)人士稱，投資者適當(dāng)性制度是證券期貨經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)服務(wù)投資者、控制經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和保護(hù)投資者合法權(quán)益的重要操作流程，其核心目的在于“將適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品或服務(wù)銷售或提供給適當(dāng)?shù)耐顿Y者”。

中信證券也表示，《辦法》是保護(hù)中小投資者的第一道防線?！掇k法》將投資者分為專業(yè)投資者和普通投資者兩類，并要求經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)普通投資者提供特別保護(hù)，強(qiáng)調(diào)了證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)不得“向普通投資者主動(dòng)推介風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或者服務(wù)”等底線性要求，明確了向普通投資者進(jìn)行告知、警示時(shí)應(yīng)全程錄音錄像或符合法律法規(guī)要求的電子方式確認(rèn)留痕。

同時(shí)，《辦法》給予普通投資者傾斜性的保護(hù)，明確在與普通投資者的糾紛中證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)要承擔(dān)舉證責(zé)任，證明已履行適當(dāng)性義務(wù)，將督促證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)規(guī)范操作流程，約束從業(yè)人員的展業(yè)行為?！白鳛槭艿健掇k法》特別保護(hù)的普通投資者，需要作為專業(yè)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)的證券、期貨、基金公司對(duì)其履行適當(dāng)性管理職責(zé)?！鄙鲜鲋行抛C券人士介紹。

“《辦法》作為資本市場(chǎng)的一項(xiàng)基礎(chǔ)制度，是普通投資者的保護(hù)傘。有著完善資本市場(chǎng)基礎(chǔ)規(guī)則，切實(shí)保護(hù)中小投資者合法權(quán)益，促進(jìn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)改進(jìn)服務(wù)和控制風(fēng)險(xiǎn)，引導(dǎo)資本市場(chǎng)健康有序發(fā)展的重要意義?！庇袡C(jī)構(gòu)人士認(rèn)為。

上述中金公司人士表示，隨著《辦法》的實(shí)施，證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)對(duì)自身的投資者適當(dāng)性義務(wù)會(huì)有更統(tǒng)一更重視的認(rèn)識(shí)，而投資者在投資產(chǎn)品時(shí)會(huì)更加關(guān)注自身的適當(dāng)性狀況，如此良性的互動(dòng)措施必將為證券市場(chǎng)的健康發(fā)展作出一份貢獻(xiàn)。