近日備受關(guān)注的券商合并傳聞落地。國(guó)聯(lián)證券9月20日公告稱(chēng)，擬受讓國(guó)金證券控股股東長(zhǎng)沙涌金(集團(tuán))有限公司持有的國(guó)金證券部分股份，同時(shí)籌劃以向國(guó)金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國(guó)金證券。

一家是地方國(guó)資委控股的國(guó)資券商，另一家則是“涌金系”旗下民營(yíng)券商，國(guó)聯(lián)證券與國(guó)金證券無(wú)論是成長(zhǎng)歷史還是規(guī)模體量都迥然不同。若此次合并成功，兩家券商如何實(shí)現(xiàn)“1+1>2”的效果，成為下一階段各方的關(guān)注點(diǎn)。

預(yù)計(jì)停牌不超10個(gè)交易日

根據(jù)國(guó)聯(lián)證券9月20日公告，公司于9月18日與長(zhǎng)沙涌金簽訂了股份轉(zhuǎn)讓意向協(xié)議，擬受讓長(zhǎng)沙涌金持有的國(guó)金證券約7.82%的股份，同時(shí)國(guó)聯(lián)證券與國(guó)金證券正在籌劃由國(guó)聯(lián)證券向國(guó)金證券全體股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并國(guó)金證券。本次合并預(yù)計(jì)構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

鑒于本次收購(gòu)與合并尚處于籌劃階段，存在不確定性，為保證公平信息披露，維護(hù)投資者利益，國(guó)聯(lián)證券A股股票自9月21日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。國(guó)金證券亦對(duì)上述內(nèi)容進(jìn)行披露，其股票也將自9月21日起停牌，預(yù)計(jì)停牌時(shí)間不超過(guò)10個(gè)交易日。

對(duì)于本次合并的更多細(xì)節(jié)，國(guó)聯(lián)證券表示，本次收購(gòu)的標(biāo)的股份的具體數(shù)量、轉(zhuǎn)讓價(jià)格、交割、轉(zhuǎn)讓價(jià)款支付等具體細(xì)節(jié)有待進(jìn)一步協(xié)商，本次收購(gòu)的最終方案及雙方的權(quán)利義務(wù)安排，以雙方簽署的正式交易協(xié)議為準(zhǔn)。

中國(guó)證券報(bào)記者注意到，此前，市場(chǎng)上有關(guān)合并的傳聞早已流傳開(kāi)來(lái)，而在9月18日，兩家公司A股股價(jià)便已“先漲為敬”。數(shù)據(jù)顯示，9月18日國(guó)聯(lián)證券、國(guó)金證券雙雙漲停。國(guó)聯(lián)證券港股股價(jià)18日亦大漲6.25%。

若以截至9月18日收盤(pán)數(shù)據(jù)計(jì)算，國(guó)聯(lián)證券在吸收合并國(guó)金證券后，其總市值將從現(xiàn)有的467.1億元升至929.5億元，排名在A股39家上市券商中位于第12名的光大證券(1062.79億元)和第13名的中銀證券(784.23億元)之間。

并購(gòu)看點(diǎn)多

國(guó)聯(lián)證券2020年上半年無(wú)論是資產(chǎn)規(guī)模、營(yíng)收及凈利潤(rùn)規(guī)模均明顯小于國(guó)金證券，此次并購(gòu)堪稱(chēng)“蛇吞象”。

半年報(bào)顯示，2020年上半年國(guó)聯(lián)證券實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.22億元，同比下滑3.42%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.21億元，同比下滑9.84%。而國(guó)金證券上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.96億元，同比增長(zhǎng)51.36%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10.02億元，同比增長(zhǎng)61.24%。

截至2020年6月30日，國(guó)聯(lián)證券總資產(chǎn)合計(jì)369.32億元，其中歸屬于母公司股東的權(quán)益合計(jì)83.89億元。相比之下，國(guó)金證券總資產(chǎn)合計(jì)653.58億元，是國(guó)聯(lián)證券的1.77倍；國(guó)金證券歸屬于母公司股東的權(quán)益為214.80億元，是國(guó)聯(lián)證券的2.56倍。

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（胡雨）