12月16日，中國證券業(yè)協會發(fā)布實施《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行與承銷特別條款》(下稱《北交所承銷特別條款》)以及《北京證券交易所股票向不特定合格投資者公開發(fā)行并上市網下投資者管理特別條款》(下稱《北交所網下投資者管理特別條款》)兩項自律規(guī)則，規(guī)范證券公司開展北交所公開發(fā)行股票承銷業(yè)務，加強北交所網下投資者管理。

《北交所承銷特別條款》明確了采取網上競價方式確定發(fā)行價格以及對戰(zhàn)略投資者配售的相關要求。對同時適用于科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所的相關要求，《北交所承銷特別條款》不再重復規(guī)定，按照《注冊制下首次公開發(fā)行股票承銷規(guī)范》執(zhí)行，統(tǒng)一注冊制下股票發(fā)行承銷業(yè)務執(zhí)業(yè)標準。

《北交所網下投資者管理特別條款》明確了北交所網下投資者的類型和注冊條件，對網下投資者加強新股定價研究、強化報價行為約束等方面提出差異化要求，并進一步壓實證券公司責任，完善違規(guī)處理機制，維護網下發(fā)行秩序，促進形成市場化的發(fā)行定價機制。

中證協表示，下一步將通過與北交所共同探索建立監(jiān)管協作機制等方式，進一步壓實公司責任、加強網下投資者報價行為約束、加大自律監(jiān)督檢查力度、嚴肅處理違規(guī)行為，持續(xù)強化北交所公開發(fā)行股票承銷業(yè)務和網下投資者自律管理，推動形成良好的網下發(fā)行生態(tài)，積極配合做好建設北交所并試點注冊制重大改革落地工作。

（林倩）