證監(jiān)會日前公布《關于加強境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市相關保密和檔案管理工作的規(guī)定(征求意見稿)》(下稱《規(guī)定》)。證監(jiān)會有關部門負責人表示，證監(jiān)會堅定支持企業(yè)根據(jù)自身意愿自主選擇上市地。此次修訂旨在進一步加強境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行上市相關保密和檔案管理工作，明確上市公司信息安全責任，維護國家信息安全，減少不必要的涉密敏感信息進入工作底稿，提高跨境監(jiān)管合作的效率，體現(xiàn)了統(tǒng)籌開放與安全的理念，將促進中國境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動有序開展。

業(yè)內(nèi)人士認為，此舉再次表明了監(jiān)管部門堅定推進資本市場開放的決心，有助于短期市場風險偏好改善，也將為開展跨境監(jiān)管合作提供制度保障。受此消息影響，熱門中概股股價近日明顯反彈。

明確企業(yè)信息安全責任

據(jù)介紹，證監(jiān)會會同財政部、國家保密局、國家檔案局對《關于加強在境外發(fā)行證券與上市相關保密和檔案管理工作的規(guī)定》進行修訂，形成了上述《規(guī)定》。針對近年來境外發(fā)行上市相關新情況、新問題，本次修訂擬主要對原規(guī)定作出以下調(diào)整：一是完善法律依據(jù)，增加《中華人民共和國會計法》《中華人民共和國注冊會計師法》等有關法律法規(guī)作為上位法。二是調(diào)整適用范圍，與《國務院關于境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市的管理規(guī)定(草案征求意見稿)》相銜接，明確適用于企業(yè)境外直接和間接上市。三是明確企業(yè)信息安全責任，為境內(nèi)企業(yè)境外發(fā)行證券和上市活動中境內(nèi)企業(yè)、有關證券公司、證券服務機構在保密和檔案管理方面提供更清晰明確的指引。四是完善跨境監(jiān)管合作安排，為安全高效開展跨境監(jiān)管合作提供制度保障。

“本次修訂，將為境外上市涉及的相關保密和檔案管理工作提供更加清晰的指引，便利有關市場主體依法依規(guī)高效開展境外發(fā)行上市活動；將指導企業(yè)妥善管理涉密和敏感信息，履行好維護國家信息安全的主體責任；也將有助于相關監(jiān)管部門與境外監(jiān)管機構安全高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作活動，共同維護全球投資者權益。”上述負責人指出。

在業(yè)內(nèi)人士看來，相關市場主體必須增強守法意識。金杜研究院報告指出，境內(nèi)企業(yè)及證券公司、證券服務機構作為發(fā)行證券、上市、信息披露等行為的主導方或主要參與方，理應遵守我國法律法規(guī)的相關規(guī)定，履行保密和檔案管理的相關義務。對于違反保密及檔案管理規(guī)定的有關行為，相關行為主體可能會受到行政處罰，甚至承擔刑事責任。

有助于完善跨境監(jiān)管合作安排

《規(guī)定》根據(jù)《證券法》第一百七十七條的規(guī)定，明確境外監(jiān)管機構在中國境內(nèi)進行調(diào)查取證或開展檢查的應當通過跨境監(jiān)管合作機制進行，證監(jiān)會和有關主管部門依據(jù)雙多邊合作機制提供必要的協(xié)助。同時，結合跨境審計監(jiān)管合作的國際慣例，刪除了原《規(guī)定》關于“現(xiàn)場檢查應以我國監(jiān)管機構為主進行，或者依賴我國監(jiān)管機構的檢查結果”的表述。

上述證監(jiān)會有關部門負責人表示，這體現(xiàn)了中國監(jiān)管部門對跨境審計監(jiān)管合作一貫的開放態(tài)度，也符合相關國際慣行做法，將為安全、高效開展包括聯(lián)合檢查在內(nèi)的跨境監(jiān)管合作提供制度保障。

關于《規(guī)定》相關要求是否將提高企業(yè)的合規(guī)成本，該負責人表示，依法依規(guī)做好涉密敏感信息的管理，落實信息安全主體責任，是企業(yè)合規(guī)經(jīng)營的重要內(nèi)容。從實踐情況看，企業(yè)向有關證券公司、證券服務機構提供包含涉密或敏感信息的文件、資料應屬極少數(shù)情況。如因審計工作需要確有必要提供的，《規(guī)定》重申企業(yè)須按照相關法律法規(guī)履行必要的審批或備案程序，并要求企業(yè)保留履行程序和提供信息的相關記錄并向中介機構提供書面說明，不會給企業(yè)帶來過高的合規(guī)成本?！兑?guī)定》的落實，將提升企業(yè)維護信息安全和防范法律風險的能力，促進企業(yè)依法合規(guī)開展境外發(fā)行上市活動。

天風證券報告認為，整體來看，監(jiān)管部門不斷深化跨境監(jiān)管合作的積極態(tài)度對中美審計監(jiān)管達成一致具有較多積極意義，有助于短期市場風險偏好的改善。

支持符合條件企業(yè)境外上市

證監(jiān)會強調(diào)，繼續(xù)支持各類符合條件的企業(yè)赴境外上市，不斷深化跨境監(jiān)管合作，相信《規(guī)定》修訂將進一步提升境外上市企業(yè)的合規(guī)水平，促進境外上市活動健康有序發(fā)展。

無疑，境內(nèi)企業(yè)以及證券公司、證券服務機構應加強公司治理，確保遵守《規(guī)定》等相關法律法規(guī)。對此，金杜研究院建議，在公司制度建設層面，建立健全保密和檔案工作制度；在執(zhí)行層面，落實保密和檔案管理責任，加強管理層及員工的保密教育及培訓；引入法律合規(guī)團隊對擬對外提供的有關文件資料進行識別與判斷；嚴格履行法律法規(guī)的相關程序，確保不擅自向境外提供涉敏信息，以及禁止未經(jīng)事先報告配合境外監(jiān)管機構的調(diào)查、檢查或提供文件資料等。

受此消息影響，熱門中概股普漲。4月4日，叮咚買菜漲超28%，貝殼漲超17%，愛奇藝漲超16%。港股科技股明顯反彈，其中，嗶哩嗶哩收漲13.33%，領跑恒生科技指數(shù)，百度集團、京東集團等漲幅均超7%。

（昝秀麗）