1月16日，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)(新三板)正式運(yùn)營滿十年。十年來，全國股轉(zhuǎn)公司按照“科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管”的要求，以監(jiān)管促規(guī)范，以監(jiān)管促發(fā)展，保障市場規(guī)范穩(wěn)定運(yùn)行。立足新起點(diǎn)，全國股轉(zhuǎn)公司將持續(xù)提升監(jiān)管服務(wù)質(zhì)效，提高掛牌上市公司質(zhì)量，堅(jiān)決筑牢風(fēng)險(xiǎn)防線，切實(shí)維護(hù)市場平穩(wěn)運(yùn)行。

風(fēng)險(xiǎn)防控水平不斷提升

十年來，全國股轉(zhuǎn)公司、北交所積極踐行“建制度、不干預(yù)、零容忍”方針，堅(jiān)持把防范風(fēng)險(xiǎn)和改革重點(diǎn)工作同研究、同部署、同推進(jìn)，風(fēng)險(xiǎn)防控水平不斷提升。

據(jù)了解，新三板—北交所市場風(fēng)險(xiǎn)防控體系始終堅(jiān)持三大原則：全面監(jiān)測、精準(zhǔn)防控；市場導(dǎo)向、綜合施策；監(jiān)管聯(lián)動，協(xié)調(diào)配合。妥善處置四大領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)：包括公司領(lǐng)域、市場交易、市場主體以及技術(shù)系統(tǒng)。

立足創(chuàng)新型中小企業(yè)交易特點(diǎn)，全國股轉(zhuǎn)公司、北交所按照“科學(xué)監(jiān)管、分類監(jiān)管、精準(zhǔn)監(jiān)管”的要求，以監(jiān)管促規(guī)范，以監(jiān)管促發(fā)展。堅(jiān)持全面協(xié)作，推動公開發(fā)行自律審查與行政核準(zhǔn)、日常監(jiān)管、現(xiàn)場監(jiān)察等各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的高效銜接，持續(xù)壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)責(zé)任，形成監(jiān)管合力。同時(shí)，不斷豐富監(jiān)管手段，完善現(xiàn)場檢查機(jī)制和問詢工作規(guī)程，提升日常監(jiān)管效能。

技術(shù)系統(tǒng)是確保市場平穩(wěn)運(yùn)行的重要基石。據(jù)了解，全國股轉(zhuǎn)公司建成包括發(fā)行系統(tǒng)、交易系統(tǒng)、通信系統(tǒng)、行情系統(tǒng)、信息系統(tǒng)、監(jiān)察系統(tǒng)、結(jié)算系統(tǒng)在內(nèi)的市場技術(shù)系統(tǒng)。

同時(shí)，針對新三板海量掛牌公司的特點(diǎn)，全國股轉(zhuǎn)公司堅(jiān)持發(fā)揮科技對監(jiān)管效能的提升作用，運(yùn)用大數(shù)據(jù)、流計(jì)算、云計(jì)算等前沿技術(shù)，自主研發(fā)信息披露智能審查系統(tǒng)和新一代市場監(jiān)察系統(tǒng)，有效識別上市、掛牌公司財(cái)務(wù)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，大幅提升監(jiān)管智能化水平。2020年上線的新一代市場監(jiān)察系統(tǒng)擁有實(shí)時(shí)監(jiān)控、事后核查、分析研判、調(diào)查取證、違規(guī)處理等監(jiān)察功能，實(shí)現(xiàn)了交易監(jiān)管業(yè)務(wù)的集成化、可視化、智能化，有力保護(hù)投資者合法權(quán)益。

引導(dǎo)中小企業(yè)規(guī)范運(yùn)行

十年來，全國股轉(zhuǎn)公司、北交所高度重視中小企業(yè)規(guī)范發(fā)展，不斷創(chuàng)新工作方式，實(shí)施公司治理專項(xiàng)行動和關(guān)鍵少數(shù)監(jiān)管專項(xiàng)行動，提供豐富細(xì)致的合規(guī)培訓(xùn)服務(wù)，組織董監(jiān)高履職和決策運(yùn)行規(guī)范性專項(xiàng)自查，開展資金占用和違規(guī)擔(dān)保專項(xiàng)整治，掛牌公司內(nèi)部控制更加健全，“三會”運(yùn)作更加規(guī)范，關(guān)鍵少數(shù)合規(guī)意識明顯增強(qiáng)。

新三板掛牌公司治理架構(gòu)趨于規(guī)范合理。中國證券報(bào)記者從全國股轉(zhuǎn)公司了解到，截至2022年底，新三板99.06%的掛牌公司已建立和完善了“三會一層”議事規(guī)則、信息披露管理制度等多項(xiàng)內(nèi)部制度，1658家(創(chuàng)新層)公司按照《分層管理辦法》等制度要求制定了《對外擔(dān)保管理制度》、《關(guān)聯(lián)交易管理制度》等內(nèi)部管理制度。

北交所亦然。比如，在專門委員會設(shè)置方面，近半數(shù)北交所上市公司主動設(shè)置了至少一個(gè)專門委員會，其中部分上市公司同時(shí)設(shè)置了審計(jì)、提名、薪酬與考核、戰(zhàn)略發(fā)展委員會，基本形成相互制衡的內(nèi)部控制管理體系。

規(guī)范企業(yè)發(fā)展需要久久為功。接下來，全國股轉(zhuǎn)公司、北交所將全面落實(shí)證監(jiān)會新一輪推動提高上市公司質(zhì)量三年行動方案的各項(xiàng)措施，實(shí)施提高上市掛牌公司質(zhì)量三年行動計(jì)劃，支持上市公司做優(yōu)做強(qiáng)，服務(wù)掛牌公司規(guī)范發(fā)展。同時(shí)，全面做好信息披露直通準(zhǔn)備，強(qiáng)化上市公司信息披露主體責(zé)任，優(yōu)化掛牌公司信息披露要求，降低掛牌公司規(guī)范化成本。