近日，多家銀行因理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)事項(xiàng)收到監(jiān)管罰單。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來已有十余家理財(cái)產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)、超二十家代銷機(jī)構(gòu)因未按規(guī)定進(jìn)行信息登記或披露、理財(cái)銷售行為違規(guī)、產(chǎn)品投資運(yùn)作不合規(guī)等受到處罰。

專家表示，相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加快違規(guī)問題整改，推動(dòng)銀行理財(cái)行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。

規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品信息登記披露

中國證券報(bào)記者梳理被罰原因發(fā)現(xiàn)，理財(cái)產(chǎn)品信息登記、信息披露相關(guān)違法違規(guī)事實(shí)較多，兩者的真實(shí)性、完整性、準(zhǔn)確性、及時(shí)性四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)有待提高。具體被罰事由包括未穿透登記理財(cái)產(chǎn)品所持有資產(chǎn)管理計(jì)劃等的底層持倉情況，未按規(guī)定披露理財(cái)產(chǎn)品凈值、杠桿水平等。處罰對(duì)象基本是理財(cái)公司和大型銀行。

例如，工銀理財(cái)因未穿透登記理財(cái)產(chǎn)品所持有資產(chǎn)管理計(jì)劃等底層持倉情況被罰。中郵理財(cái)、中國建設(shè)銀行在內(nèi)的多家機(jī)構(gòu)因理財(cái)產(chǎn)品信息登記不及時(shí)被罰。

近年來，監(jiān)管部門對(duì)于銀行數(shù)據(jù)治理的要求趨嚴(yán)，在理財(cái)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)方面也加大整治力度。理財(cái)產(chǎn)品銷售端與產(chǎn)品端數(shù)據(jù)報(bào)送存在偏差、理財(cái)產(chǎn)品底層持倉余額數(shù)據(jù)報(bào)送存在偏差等理財(cái)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)與事實(shí)不符的問題成為產(chǎn)品管理人被開罰單的“高發(fā)”事由。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，做好理財(cái)產(chǎn)品信息登記、信息披露有助于提高監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管效率，緩解信息不對(duì)稱問題，保護(hù)投資者權(quán)益，助力銀行理財(cái)規(guī)范化發(fā)展。

銷售行為不合規(guī)被罰

“某行理財(cái)經(jīng)理介紹一款一年期理財(cái)產(chǎn)品時(shí)稱，年化收益率10%，現(xiàn)在預(yù)約火爆，限額搶售。本著對(duì)他的信任，我購買了該產(chǎn)品，但實(shí)際情況并非如此?！本W(wǎng)友小安在某投訴平臺(tái)上表示。

事實(shí)上，違規(guī)宣傳理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率、誤導(dǎo)銷售一直是監(jiān)管機(jī)構(gòu)大力懲戒的行為。國家金融監(jiān)督管理總局及地方監(jiān)管局已就此類違規(guī)行為對(duì)多家涉事銀行進(jìn)行行政處罰。此外，因理財(cái)銷售行為不合規(guī)而被罰的具體事由還有信貸資金被挪用于購買理財(cái)、違規(guī)代客操作購買理財(cái)產(chǎn)品、違規(guī)借貸搭售理財(cái)產(chǎn)品等。其中，挪用信貸資金購買理財(cái)問題較嚴(yán)重，粗略統(tǒng)計(jì)，今年以來已有十余家銀行分支機(jī)構(gòu)因該行為被罰。

根據(jù)資管新規(guī)，投資者不得使用貸款、發(fā)行債券等籌集的非自有資金投資資產(chǎn)管理產(chǎn)品。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，銀行挪用信貸資金購買理財(cái)將導(dǎo)致“資金空轉(zhuǎn)”，監(jiān)管機(jī)構(gòu)嚴(yán)查此類違規(guī)行為將有助于保障資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

投資運(yùn)作問題突出

近日，上海銀行收到兩張罰單，累計(jì)被罰1380萬元，其中，理財(cái)業(yè)務(wù)存在多項(xiàng)違法違規(guī)事實(shí)，包括開展理財(cái)業(yè)務(wù)違反公平交易原則、開放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有高流動(dòng)性資產(chǎn)比例未達(dá)到5%、公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券的市值超過該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%等產(chǎn)品投資運(yùn)作問題。事實(shí)上，這些問題也正是理財(cái)行業(yè)的違規(guī)“重災(zāi)區(qū)”。

今年以來，有多家產(chǎn)品管理人因理財(cái)產(chǎn)品所投資資產(chǎn)比例不合規(guī)受到處罰。如中國建設(shè)銀行違規(guī)投資權(quán)益類資產(chǎn)、理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額超過監(jiān)管比例；建信理財(cái)、金華銀行的開放式公募理財(cái)產(chǎn)品持有高流動(dòng)性資產(chǎn)比例不達(dá)標(biāo)；浙江禾城農(nóng)村商業(yè)銀行全部公募理財(cái)產(chǎn)品超比例持有單只證券。

此外，還有城商行因發(fā)行保本理財(cái)、理財(cái)產(chǎn)品相互交易調(diào)節(jié)收益被罰，有機(jī)構(gòu)因理財(cái)產(chǎn)品期限管理和估值方法不符合監(jiān)管規(guī)定等違規(guī)運(yùn)作問題被罰。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼表示，近年來，隨著理財(cái)產(chǎn)品凈值化轉(zhuǎn)型加快，理財(cái)產(chǎn)品與金融市場(chǎng)以及其他資管產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)增多，對(duì)產(chǎn)品流動(dòng)性和穩(wěn)健性管理提出更高要求。理財(cái)公司應(yīng)增強(qiáng)合規(guī)意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，加快違規(guī)問題整改，確保理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)、銷售等全流程符合制度規(guī)則要求，推動(dòng)銀行理財(cái)健康可持續(xù)發(fā)展。

（王方圓 李靜）