近期，A股多家消費電子產(chǎn)業(yè)鏈上市公司發(fā)布2024年半年報，宣告業(yè)績實現(xiàn)增長。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著供應(yīng)鏈持續(xù)調(diào)整庫存，消費電子行業(yè)迎來結(jié)構(gòu)性回暖。未來，隨著市場需求進一步恢復(fù)，疊加AI、MR/VR等技術(shù)創(chuàng)新的賦能，消費電子行業(yè)有望延續(xù)復(fù)蘇趨勢。

多家公司業(yè)績大增

8月22日，水晶光電發(fā)布2024年半年度報告。公司上半年實現(xiàn)營業(yè)收入26.55億元，同比增長43.21%；歸屬于上市公司股東的凈利潤4.27億元，同比增長140.48%。

水晶光電相關(guān)負責(zé)人向《證券日報》記者表示：“今年上半年，公司抓住全球消費電子行業(yè)逐步回暖并在AI大模型驅(qū)動下向高端化轉(zhuǎn)型的機遇，持續(xù)優(yōu)化產(chǎn)品、市場和客戶結(jié)構(gòu)，不斷夯實消費類電子板塊業(yè)務(wù)的基本盤。同時疊加降本增效工作取得的顯著成效，促使上半年公司主營業(yè)務(wù)保持良好的成長態(tài)勢，公司經(jīng)營業(yè)績再創(chuàng)新高。”

同日，安潔科技也發(fā)布2024年半年報，公司上半年實現(xiàn)營收24.15億元，同比增長29.42%；歸屬于上市公司股東的凈利潤1.75億元，同比增長27.31%。

安潔科技在半年報中表示，人工智能進一步賦能消費電子智能終端創(chuàng)新，終端銷售環(huán)比改善，驅(qū)動消費電子持續(xù)成長。公司在消費電子產(chǎn)品中進行折疊屏等新技術(shù)和新領(lǐng)域的拓展，促進公司多元化領(lǐng)域長足發(fā)展。

此外，東睦股份上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤1.90億元，同比增長431.53%；歌爾股份上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤12.25億元，同比增長190.44%；福萊新材上半年實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤6333.36萬元，同比增長51.23%。

從諸多上市公司的半年報來看，消費電子市場需求恢復(fù)是帶動相關(guān)公司業(yè)績上漲的原因之一，此外，通過科技創(chuàng)新向市場推出富有競爭力的新產(chǎn)品，從而拓展產(chǎn)品矩陣，也成為不少公司實現(xiàn)業(yè)績增長的原因。

飛榮達2024年上半年實現(xiàn)營收21.69億元，同比增長22.00%；實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤5655.13萬元，同比增長1307.13%。公司在分析業(yè)績增長原因時表示，一方面，由于主要客戶業(yè)務(wù)回暖、出貨量持續(xù)提升，以及公司手機及筆記本電腦等終端產(chǎn)品的市場份額提升，訂單量增加，促使消費類電子業(yè)務(wù)收入同比有較大增長；另一方面，公司一直積極配合客戶需求開展通信相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)和技術(shù)儲備，并不斷有迭代產(chǎn)品已提供給通信類客戶，目前已配合客戶開發(fā)了多款液冷散熱產(chǎn)品、3D-VC/VCE等特種散熱器，并有部分產(chǎn)品小批量交付。

同樣因為新品放量帶動業(yè)績增長的還有水晶光電。2023年6月份，公司成功量產(chǎn)微型棱鏡模塊產(chǎn)品，并在今年上半年快速完成迭代升級、順利進入大規(guī)模量產(chǎn)，持續(xù)鞏固市場優(yōu)勢，為公司帶來營收的顯著增長。此外，公司還深化新品類拓展，積極開拓智能穿戴產(chǎn)品業(yè)務(wù)， 進一步豐富產(chǎn)品線品類，實現(xiàn)非手機類業(yè)務(wù)銷量及市場占比的大幅提升，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)逐步優(yōu)化。

中國民協(xié)新質(zhì)生產(chǎn)力工委常務(wù)副會長及秘書長吳高斌向《證券日報》記者表示：“消費電子供應(yīng)鏈上下游企業(yè)唯有通過不斷創(chuàng)新來開發(fā)新產(chǎn)品、拓展新應(yīng)用場景，升級供應(yīng)鏈管理，才能不斷豐富消費者選擇和挖掘更多產(chǎn)業(yè)機遇，從而邁向價值鏈高端，實現(xiàn)穩(wěn)定的業(yè)績增長和公司的可持續(xù)發(fā)展?！?/p>

景氣度持續(xù)提升

綜合眾多機構(gòu)以及行業(yè)專家的觀點來看，在AI、VR等技術(shù)創(chuàng)新的賦能下，2024年消費電子行業(yè)將延續(xù)復(fù)蘇趨勢，迎來景氣度上升周期。

招商證券研報認為，消費電子產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)改善，而行業(yè)創(chuàng)新亦在加速，隨著終端品牌、芯片、軟件應(yīng)用等產(chǎn)業(yè)鏈龍頭在AI技術(shù)上的共同投入，智能終端有望迎來AI創(chuàng)新浪潮，汽車智能化處于高速發(fā)展階段，高階智能駕駛正快速落地。

華福證券研報中提到，短期消費電子回暖，中期“換機潮+AI負載”提升相關(guān)零部件價值量，長期AI有望帶來ASP（應(yīng)用服務(wù)提供商）繼續(xù)大幅提升、換機周期縮短，同時AI賦能消費電子形態(tài)創(chuàng)新。消費電子高成長周期即將開啟，估值體系有望重回高成長估值。

中國管理科學(xué)研究院新興經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)研究所副所長謝良鴻對《證券日報》記者表示：“智能終端接入人工智能大模型趨勢明確，AI將進一步賦能終端創(chuàng)新，驅(qū)動消費電子持續(xù)成長，特別是可穿戴設(shè)備領(lǐng)域打開新空間，與智能手機等成熟消費電子產(chǎn)品相比，可穿戴設(shè)備的滲透率仍相對較低，具備可觀的發(fā)展?jié)摿?，有望引領(lǐng)新一輪產(chǎn)業(yè)周期。”

“消費電子產(chǎn)業(yè)鏈的后續(xù)發(fā)展，預(yù)計將繼續(xù)受益于技術(shù)創(chuàng)新、市場多元化與供應(yīng)鏈優(yōu)化。特別是在5G商用化、AR/VR技術(shù)成熟、智能家居普及等趨勢的推動下，消費電子市場將迎來新的增長點，為相關(guān)企業(yè)創(chuàng)造更多機遇?！?中國礦業(yè)大學(xué)（北京）管理學(xué)院碩士生企業(yè)導(dǎo)師支培元在接受《證券日報》記者采訪時表示。