10月27日，上海證券交易所副總經理王紅在“全球財富管理論壇·2024上海蘇河灣大會”上表示，隨著境內指數化投資市場蓬勃發(fā)展，ETF已成為一項重要的資產管理工具。展望未來，上交所將與市場各方齊心協(xié)力，進一步培育ETF良好生態(tài)圈，將ETF市場建設成為具有更大規(guī)模、更高質量的財富管理樞紐型產品。

王紅表示，上交所將進一步完善指數體系，積極穩(wěn)妥推進REITs指數化產品落地；拓展ETF互聯(lián)互通；不斷完善ETF配套機制，構建“長錢長投”市場體系，吸引更多中長期資金通過ETF入市。

境內ETF行業(yè)高速發(fā)展

近年來，境內ETF行業(yè)高速發(fā)展，呈現出“百舸爭流”“千帆競發(fā)”之勢。

王紅介紹，從規(guī)模來看，目前，滬深兩市共有超過990只ETF產品。境內ETF市場總規(guī)模已突破3萬億元大關。其中，滬市ETF總規(guī)模達2.6萬億元，前三季度日均成交額達1029億元，穩(wěn)居亞洲市場前列。從投資者數量來看，隨著指數化投資理念不斷深入，ETF逐漸成為投資者布局核心資產的重要選擇，以配置性需求為主的中長期資金入市力度不斷加大。截至目前，滬市ETF持有人超過800萬戶，較2020年底翻了一倍。其中，機構投資者持倉達1.9萬億元，占比超70%。從ETF頭部產品流動性來看，2024年前三季度，A股全市場日均成交額超10億元的ETF產品共計23只，滬深300ETF、上證50ETF等頭部產品成交額更為突出。

近年來，上交所持續(xù)引導ETF建立穩(wěn)定分紅機制。2024年前三季度，滬市39只ETF分紅金額達110億元。

多維度助力指數化投資發(fā)展

近年來，上交所持續(xù)壯大中長期投資力量，多維度助力指數化投資發(fā)展。

首先，堅持系統(tǒng)觀念推動指數化生態(tài)建設。最近，上交所制定新一輪指數業(yè)務三年行動方案，方案具體內容可以概括為“持續(xù)豐富服務國家戰(zhàn)略和實體經濟的指數體系”“完善指數化投資生態(tài)”“逐步構建指數風險管理體系”三方面。

其次，推動寬基ETF向更優(yōu)更強邁進。王紅介紹，2024年前三季度，滬市寬基ETF資金凈流入超7000億元，產品共計140只，規(guī)模達1.6萬億元，占滬市股票ETF規(guī)模的77%。今年以來，上交所還陸續(xù)推出中證A50、中證A500等寬基ETF產品，實現重要寬基指數的全覆蓋。

最后，打造多層次、廣覆蓋的指數及產品體系。從產品分類來看，滬市寬基、行業(yè)、紅利和跨境指數產品發(fā)展正齊頭并進。王紅表示，上交所持續(xù)深化服務國家戰(zhàn)略，著力豐富科創(chuàng)板指數品種，為投資者提供更加多元的觀測維度和投資標的。

積極穩(wěn)妥推進REITs指數化產品落地

“下一步，上交所將認真貫徹落實黨的二十屆三中全會和國務院發(fā)布的新‘國九條’的相關精神，做好四方面工作?！蓖跫t透露。

一是進一步完善指數體系，推動指數化投資蓬勃發(fā)展。王紅表示，將持續(xù)豐富寬基ETF產品布局，為中長期資金入市提供優(yōu)質投資標的。進一步豐富策略指數ETF，推動指數增強型、高紅利低波動等策略ETF多層次發(fā)展。緊扣國家重大戰(zhàn)略布局和資本市場改革目標，聚焦“五篇大文章”，推動相關主題ETF產品持續(xù)發(fā)展。積極穩(wěn)妥推進REITs指數化產品落地。

“目前，全市場上市REITs已達46只，市場運行穩(wěn)定，其深度、廣度得到有效拓展。推出REITs-ETF產品，將更加有效分散風險，增強投資吸引力，為激活REITs市場、盤活存量資產、服務經濟大局提供新動力。”王紅稱。

二是深入落實“科創(chuàng)板八條”，服務新質生產力發(fā)展。王紅表示，將進一步豐富科創(chuàng)板指數和ETF品種，積極推進將科創(chuàng)板ETF納入基金通平臺轉讓；將科創(chuàng)板ETF納入盤后固定價格交易機制，提高交易便利性。

三是拓展ETF互聯(lián)互通，助力資本市場高水平開放。據悉，上交所將進一步拓展優(yōu)化資本市場跨境互聯(lián)互通機制，推動ETF納入互聯(lián)互通標的穩(wěn)步擴容。

四是不斷完善ETF配套機制，和市場各方一起共同構建良好投資生態(tài)環(huán)境。王紅表示，將持續(xù)研究推動ETF集合申購業(yè)務常態(tài)化，優(yōu)化做市商機制和風險對沖工具，構建“長錢長投”市場體系，吸引更多中長期資金通過ETF入市。?

（黃一靈）