11月以來，A股上市公司密集披露并購重組最新進(jìn)展。相關(guān)上市公司聘請中介機構(gòu)，開展盡職調(diào)查、審計以及評估等工作，積極推進(jìn)重大資產(chǎn)重組。

推進(jìn)資產(chǎn)重組

南華儀器、雙成藥業(yè)等公司披露了重組進(jìn)展情況。

南華儀器公告顯示，公司于2024年10月11日披露了《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組暨簽署意向協(xié)議的提示性公告》，公司擬以現(xiàn)金收購廣東嘉得力清潔科技股份有限公司36%-45%股份并取得嘉得力控制權(quán)。自提示性公告發(fā)布以來，公司及相關(guān)各方積極推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組工作。截至目前，公司已聘請國泰君安證券股份有限公司擔(dān)任本次重大資產(chǎn)重組的獨立財務(wù)顧問，已聘請北京市中倫律師事務(wù)所、中興華會計師事務(wù)所(特殊普通合伙)、廣東聯(lián)信資產(chǎn)評估土地房地產(chǎn)估價有限公司為本次重大資產(chǎn)重組提供法律、審計(審閱)、評估服務(wù)，中介機構(gòu)已進(jìn)場開展盡職調(diào)查工作，后續(xù)公司及各中介機構(gòu)將按照《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》等法律、法規(guī)的相關(guān)要求積極推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)工作。

根據(jù)雙成藥業(yè)公告，截至本公告披露日，公司及相關(guān)各方正在積極推進(jìn)本次交易的各項工作，本次交易涉及的盡職調(diào)查、審計、評估等工作正在進(jìn)行。會計師對奧拉股份2022年至2024年8月的財務(wù)報表實施審計工作，已基本完成函證、盤點等審計程序，正在進(jìn)行數(shù)據(jù)分析、工作底稿整理、事務(wù)所內(nèi)部質(zhì)量復(fù)核等工作。評估師已對奧拉股份的經(jīng)營和財務(wù)情況進(jìn)行了解，已經(jīng)實施盤點、函證等評估清查程序，通過溝通訪談等了解企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)狀和發(fā)展方向，調(diào)研行業(yè)發(fā)展情況，正在對企業(yè)價值進(jìn)行初步預(yù)估。公司將在相關(guān)工作完成后，再次召開董事會審議本次交易的相關(guān)事項，并由董事會召集股東大會審議與本次交易相關(guān)的議案。

雙成藥業(yè)此前公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買寧波奧拉半導(dǎo)體股份有限公司100%股份，并向不超過35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。本次交易預(yù)計構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，不構(gòu)成重組上市。

密集披露公告

海聯(lián)訊11月10日晚間公告稱，公司擬向杭汽輪全體股東發(fā)行A股股票，通過換股方式吸收合并杭汽輪，杭汽輪全體股東持有的股份將按照換股比例轉(zhuǎn)換為海聯(lián)訊的A股股份，公司股票于2024年11月11日開市起復(fù)牌。本次交易構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

海聯(lián)訊此前公告，為保證信息披露公平，維護(hù)投資者利益，避免造成公司股價異常波動，經(jīng)向深圳證券交易所申請，公司A股股票自10月28日開市起停牌。

11月8日晚，中國動力公告了重組預(yù)案，公司擬通過發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券及支付現(xiàn)金的方式向中船工業(yè)集團(tuán)購買其持有的中船柴油機16.5136%股權(quán)，并向不超過35名特定投資者發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集配套資金。交易完成后，上市公司主營業(yè)務(wù)不會發(fā)生變化。

德爾股份于11月6日晚間公告稱，公司正在籌劃以發(fā)行股份等方式購買愛卓智能科技(上海)有限公司的控制權(quán)，并募集配套資金。因有關(guān)事項尚存不確定性，公司股票自11月7日起開始停牌。公司預(yù)計在不超過10個交易日的時間內(nèi)披露本次交易方案。

浙江建投公告顯示，公司正籌劃購買國新建源基金所持浙江一建、浙江二建、浙江三建的少數(shù)股權(quán)，公司股票自11月6日起開始停牌。

激發(fā)市場活力

并購重組是資本市場支持經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級、實現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的重要工具。近期，監(jiān)管層持續(xù)出臺政策，以更好發(fā)揮資本市場并購重組主渠道功能，激發(fā)并購重組市場活力。

9月24日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于深化上市公司并購重組市場改革的意見》(即“并購六條”)，進(jìn)一步優(yōu)化重組審核程序，提高重組審核效率，活躍并購重組市場。

11月1日，上交所宣布，為進(jìn)一步回應(yīng)市場訴求，助力上市公司更好理解政策導(dǎo)向、把握監(jiān)管理念，上交所整理了近年來滬市比較有代表性的30個并購重組案例，即日起以《并購重組典型案例匯編》的形式向上市公司發(fā)布。對于跨界并購，結(jié)合上市公司規(guī)范運作情況，實事求是區(qū)分交易性質(zhì)、交易目的等，判斷交易風(fēng)險，嚴(yán)把注入資產(chǎn)質(zhì)量關(guān)，謹(jǐn)防盲目跨界、“忽悠式”重組。對屯殼炒殼、玩概念、忽悠式重組、盲目跨界等行為從嚴(yán)監(jiān)管，打擊各類市場亂象。

A股市場大手筆并購案例持續(xù)涌現(xiàn)。例如，中國船舶擬以換股方式吸收合并中國重工，整合船舶總裝業(yè)務(wù)，打造更具競爭力的船舶制造企業(yè)；華電國際擬購買華電集團(tuán)多項發(fā)電資產(chǎn)，提升公司控股裝機規(guī)模及市場競爭力，增厚公司業(yè)績。多家券商計劃通過并購重組強化業(yè)務(wù)協(xié)同，提升市場競爭力，如國泰君安證券擬換股合并海通證券、國聯(lián)證券擬收購民生證券控股權(quán)等。

（董添）