2013年注定是個賺錢和賠錢的分水嶺年份。在全球經(jīng)濟仍處于底部的時候，大的投資機會不多，主要的投資方向還應該是固定收益類產(chǎn)品，如儲蓄、債券、短期銀行理財產(chǎn)品等，有了這些確定的收益，才會讓你的資產(chǎn)保值增值。

房貸

50萬20年期

每月少還149元

預測：今年央行降息幾乎無可能

中國銀行在近期發(fā)布的報告中，預計2013年央行貨幣政策將較2012年微松，貨幣政策工具的選擇依次將是逆回購、匯率、準備金率和利率。

市場人士據(jù)此預計今年繼續(xù)降準會是大概率事件，“但不是首選措施，而降息的可能性幾乎為零”。

操作：50萬20年期房貸月少還149元

2012年央行兩次降息的利好將在2013年元旦之后集中兌現(xiàn)，這意味著房貸族、車貸族又將“減負”了。

通過兩次降息后，5年期以上房貸基準利率從7.05%下降為6.55%，共計下調(diào)0.5個百分點，那么，房貸月供會有什么變化？

以貸款50萬元、貸款期限20年為例，如果采取等額本息的還款方式，以基準利率計算，在去年7.05%的利率下，每個月的還貸月供為3891.52元。而從今年元旦起，貸款利率下調(diào)到6.55%，那么月供款將減少至3742.6元，每個月減少近149元。

對于去年6月8日至7月6日間辦理貸款的房貸客戶來說，由于新房貸是按照貸款時的利率進行計算，月供變化較小。7月6日后辦理房貸的客戶，因為已經(jīng)執(zhí)行了新利率，每月需要償還的月供數(shù)額則不發(fā)生變化。

提醒：三種購房者不必提前還房貸

每逢年底，市民手里閑錢多的時候，都會有人想提前把房貸還了。理財師提醒，有三類人群沒必要提前還貸。

一類是已享受七折利率優(yōu)惠的購房者。一類是等額本金還款期已過三分之一的購房者。還有一類是等額本息還款期已過一半的購房者。

基金

別在絕望中

“割肉”離場

2012年股市連續(xù)下跌，讓不少基金持有人感到絕望。不少基民倉促贖回了基金。實際上，如果回顧2008年，一大批基民，都曾在低點贖回了股票型基金，卻錯過了2009年上證指數(shù)全年大漲79.98%的精彩一幕。

預測：基金發(fā)行進入快車道

某基金公司人士透露，其公司計劃明年發(fā)10多只新基金。10多只還不算多，據(jù)了解，目前不止一家基金公司畫出今年發(fā)行30只基金的宏偉藍圖。業(yè)內(nèi)人士指出，基金產(chǎn)品審核制度全面改革，今年基金產(chǎn)品的發(fā)行數(shù)量可能超過300只。

操作：保本基金弱市受青睞

今年股票市場有望呈現(xiàn)區(qū)間震蕩走勢，債券市場有望延續(xù)前高后低的特征，這將進一步凸顯基金市場的財富效應。債券型基金的業(yè)績確定性仍較高，投資者在優(yōu)秀基金經(jīng)理管理的債券基金中，優(yōu)選配置高票息、中等評級信用債較多的債券型基金，以便獲取穩(wěn)定的持有到期收益。保本基金則既能抓住債券市場的機遇，又有望在股市反彈時博取更高的收益。此類基金在弱市中較受歡迎。至于偏股型基金，則投資者在今年上半年可配置周期風格基金，如果下半年股市回暖的趨勢得以確立，那么投資者可以加大指數(shù)型基金和大盤價值型基金的投入。

提醒：避免單一 合理配置

實際上，對于基金投資，一方面要看到基金的表現(xiàn)與A股市場表現(xiàn)難以分割，正所謂 “股市是水，基金是船，水漲才能船高”；另一方面，基民也應該做做功課、做做配置。不必只盯著股票型基金一種，可以做一個資產(chǎn)配置，把高風險的股票型基金，與低風險的保本基金、債券型基金、貨幣基金以及另類的黃金基金、地產(chǎn)REITs基金等搭配起來。

理財

穩(wěn)中求財是

跑贏CPI的王道

去年，在股票、基金等投資市場低迷時，銀行理財產(chǎn)品雖受兩次降息的影響，但還是保持其低風險和相對較高的收益，讓投資者面對CPI不再有“赤腳也追不上”之悵然。

預測：整體收益水平不會變化

銀行理財產(chǎn)品最大的優(yōu)勢是收益較有保證，在其他投資領域存在較大變數(shù)的情況下，預計2013年市場對銀行理財產(chǎn)品的需求仍將處于高位。而理財產(chǎn)品今年能否繼續(xù)風光，要看貨幣政策的“臉色”。

經(jīng)濟增長、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型是2013年宏觀經(jīng)濟的主要目標，與之相應的是增加資金供應量的趨勢在今年還將延續(xù)，故而銀行理財產(chǎn)品的整體收益水平不會發(fā)生趨勢性變化。

操作：仍可配置低風險品種

在具體操作中，投資者可將60%的資金分配到3個月以上期限的中長期理財產(chǎn)品中，40%的資金配置到短期理財產(chǎn)品。掛鉤票據(jù)、債券的銀行理財產(chǎn)品比較適合那些穩(wěn)健型投資者，風險偏好較高的投資者則可選擇那些掛鉤權益類的理財產(chǎn)品。但對于作為短期投資及追求高于活期存款收益的投資者來說，低風險銀行理財品種仍是值得配置的品種。

今年購買理財產(chǎn)品的窗口期上半年比下半年要好。市場資金往趨緩方向走，包括調(diào)基準存款準備金率都有可能。這樣上半年發(fā)行的理財產(chǎn)品收益率會更有優(yōu)勢。

提醒：追求穩(wěn)定收益才是王道

投資者一定要注意，銀行理財產(chǎn)品品種繁多、結(jié)構(gòu)復雜，風險及收益大不相同。低風險投資者可首選投資于債券、信貸類資產(chǎn)的產(chǎn)品及保本收益產(chǎn)品；其他結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品由于設計復雜，投資者千萬要洞悉其中的風險。

購買產(chǎn)品時，投資者一定要注意銀行的操作風險。近期爆出的銀行“理財產(chǎn)品”糾紛案、銀行員工涉嫌違規(guī)代售理財產(chǎn)品及銀行理財產(chǎn)品涉嫌欺詐都與這一風險有關。

專家聲音

今年物價上漲壓力上升

國務院發(fā)展研究中心主任李偉認為，今年物價上漲壓力將有所上升，目前我國食品供求總體處于平衡的格局，國際國內(nèi)供給沖擊和貨幣寬松都容易使物價上漲預期轉(zhuǎn)化為上漲的現(xiàn)實，貨幣發(fā)多了，最終總是要表現(xiàn)在CPI上面，最終毫無疑問表現(xiàn)在價格上。國務院發(fā)展研究中心副主任盧中原也認為，如果外部輸入型的通脹沒有得到抑制，很可能物價將大幅上漲。

國務院發(fā)展研究中心市場經(jīng)濟研究所所長任興洲判斷，今年總體上就全國而言，市場相對平穩(wěn)。但是也并不排除一些地方，因為一些多種因素的疊加效應產(chǎn)生市場的波動，甚至如果搞不好還會有大的被動。去年年底房地產(chǎn)市場出現(xiàn)了異常的翹尾現(xiàn)象，這讓很多老百姓恐慌，而且還有開發(fā)商和地產(chǎn)界的大佬們表示，現(xiàn)在的房源十分緊張，不過，任興洲認為就全國而言，特別是居民住房的庫存仍然在高位。所以在這種情況下庫存在高位，有足夠的供給就使得今年市場平穩(wěn)的因素增加了。

還有一項值得關注的就是消費，目前我國正在提改變經(jīng)濟增長方式，在出口和投資乏力的情況下，消費成了增長的主心骨。不過李偉認為，非正常的高消費受反腐的沖擊影響很大。目前花卉市場的消費下降了80%到90%，高消費，高級煙、高級酒，尤其是高級賓館的消費近一個月來出現(xiàn)了下滑。以北京昆侖飯店為例，至少減少了50%的高端消費。過去中國大出口、大投資經(jīng)濟增長的因素形成的缺口，短期內(nèi)靠消費彌補還很困難。特別是現(xiàn)在國內(nèi)的消費市場的培育方面還面臨很大的挑戰(zhàn)。