頁巖氣的大規(guī)模開采，改變了美國的能源格局。如今，頁巖氣也成為全球乙烯市場的新生力量。北美豐富的非常規(guī)天然氣資源產(chǎn)品為普遍以輕質(zhì)原料為裂解原料的美國石化生產(chǎn)商提供了充足的、具有價格優(yōu)勢的原料。當前業(yè)界已經(jīng)達成共識，北美頁巖氣開發(fā)將影響未來5-10年全球乙烯及下游衍生物的投資格局。

頁巖氣產(chǎn)業(yè)的發(fā)展早已讓北美成為全球石化低成本的區(qū)域之一。美國乙烯生產(chǎn)的崛起，甚至對極具價格優(yōu)勢的中東乙烯市場也構成了巨大的威脅。中國的優(yōu)勢在哪里？

頁巖氣成為制取乙烯新寵

乙烯原料是影響乙烯成本的主要因素，在乙烯生產(chǎn)中，原料在總成本中所占比例高達70%-75%。目前，世界乙烯原料主要有乙烷、丙烷、丁烷、LPG、凝析油、石腦油、加氫裂化尾油及粗柴油等。由于世界各地區(qū)油氣資源稟賦不同，各地區(qū)乙烯原料的構成存在明顯差異。

近年來，隨著美國頁巖氣開發(fā)成功，美國天然氣液（NGL）和從中獲取的乙烷產(chǎn)量大幅度提高。據(jù)普氏能源資訊數(shù)據(jù)表明，美國乙烯裂解原料的結構發(fā)生了很大變化，天然氣價格的變化動態(tài)主導了乙烯原料結構的調(diào)整。目前，美國天然氣價格不足5美元//MMBtu，而美國乙烷的價格2011年很多時候在6～8美元//MMBtu，2012年初在10美元/MMBtu左右，遠低于原油的價格。在國際原油價格不斷震蕩高企的同時，美國天然氣和乙烷價格卻保持低位且相對穩(wěn)定，這樣使美國乙烯生產(chǎn)商的競爭優(yōu)勢進一步得到增強。

相對于中東和北美地區(qū)而言，亞太、西歐地區(qū)乙烯原料價格較高。2012年，以石腦油為主要乙烯裂解原料的亞太和西歐地區(qū)的石腦油現(xiàn)貨價格大部分時間保持在20美元//MMBtu上下的水平，最高時達到23美元/MMBtu，最低時也有18美元/ MMBtu。由此可見，中東和北美地區(qū)乙烷的原料價格占有絕對優(yōu)勢。

制取路線較單一 成本無優(yōu)勢

現(xiàn)階段石腦油仍是我國最主要的乙烯原料。據(jù)中石油經(jīng)濟技術研究院的數(shù)據(jù)表明，我國乙烯工業(yè)受資源限制，使用的原料以石腦油為主，其次是輕柴油、加氫尾油等。其中，石腦油約占 64%、加氫尾油約10%、輕柴油約10%。國內(nèi)乙烯原料90%來自煉廠，原料的構成在目前或?qū)矶疾徽純?yōu)勢，原料雖可以做到相對優(yōu)質(zhì)，但并不廉價，我國乙烯裂解裝置單位投資較高，能耗較高，原料成本較高。

相比之下，我國乙烯價格在國際市場毫無價格優(yōu)勢可言。近年來，隨著國際原油價格的不斷上漲，我國乙烯制造的主要原料石腦油的價格也“節(jié)節(jié)攀升”。據(jù)行業(yè)統(tǒng)計，單純就乙烯價格進行比較，我國與中東和美國的價格差在2000元人民幣/噸以上。這樣的差價不禁令人擔心。

乙烯產(chǎn)能擴張 謹防過剩風險

2011年，美國乙烯產(chǎn)能達2759.3萬噸/年，是世界頭號乙烯生產(chǎn)大國。但10年前，美國乙烯裂解裝置的競爭力與世界其他地區(qū)相比，并沒有什么優(yōu)勢。

美國《油氣雜志》數(shù)據(jù)顯示，自2008 年以來，美國聚乙烯年均出口量達到250萬噸，是1990―2007年期間年平均出口量的四倍。2009年美國乙烯衍生物的出口增加了20%。2011年北美地區(qū)聚乙烯出口量躍居世界第二，達到704萬噸，凈出口量290萬噸。美國石化產(chǎn)品的主要出口目的地為墨西哥、中國和加拿大。鑒于美國國內(nèi)對乙烯衍生物的需求增長緩慢，預計到2016年美國乙烯衍生物產(chǎn)能將過剩400萬噸以上，屆時美國乙烯衍生物仍將用擴大出口的辦法消化過剩產(chǎn)能。

但是同時， 2012年乙烷價格的走低令美國乙烯行業(yè)盈利表現(xiàn)搶眼，從而刺激了石化生產(chǎn)商進一步加大了在美的投資力度，同時也提高了當?shù)厥a(chǎn)品的出口競爭能力。迄今為止，雪佛龍菲利普斯化學、陶氏化學、殼牌、沙索、臺塑、?？松梨?、西湖化學、伊士曼化學、利安德巴賽爾等都提出了大手筆的烯烴裂解裝置建設計劃。北美新建乙烯裝置項目大部分將在2016~2017年投產(chǎn)。預計2017年前美國乙烯產(chǎn)能將增加29%，達到3560萬噸/年的歷史新高。

據(jù)中國國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，2012年，我國全年乙烯產(chǎn)量約為1490萬噸，同比下降 2.4%，繼2008年以后歷史上第二次下降。全年乙烯開工率93.5%，與過去幾年接近100%的開工率相比，2012年中國乙烯工業(yè)的開工率明顯下降。全年乙烯開工率呈先降后升的走勢，基本在90%-95%之間。三季度開工率一度跌破90%，但四季度開工率止跌回升。

2013年隨著四川、武漢等大乙烯的建成投產(chǎn)，我國將新增乙烯產(chǎn)能220萬噸/年，同比增長12.9%，達到1929.5萬噸/年。四川、武漢乙烯的投產(chǎn)標志著我國“十一五”開工建設的乙烯項目都已經(jīng)建成投產(chǎn)。預計乙烯年產(chǎn)量將進一步上升并突破1600萬噸。

根據(jù)國家《乙烯行業(yè)“十二五”規(guī)劃》，到2015年，我國乙烯總有效生產(chǎn)能力將達到2700萬噸/年，即在未來3年中我國將再新增產(chǎn)能1000萬噸。初步預計到2015年，我國乙烯的年產(chǎn)量將達到2500萬噸左右，年均增長率超過11%。其中，“十二五”期間，新建乙烯項目5～7個，增加乙烯產(chǎn)能630萬噸/年；對現(xiàn)有乙烯裝置擴能改造，增加乙烯產(chǎn)能440萬噸/年；建設8個MTO/MTP項目，新增煤基甲醇制烯烴產(chǎn)能450萬噸/年，合計產(chǎn)能可能達到606萬噸/年，占全國總產(chǎn)能的20%以上。

面對乙烯產(chǎn)能的較快增長，我國乙烯工業(yè)仍應當注重國際競爭力的提高，注重產(chǎn)品結構的優(yōu)化和提升，注意把握投資節(jié)奏和建設規(guī)模，把握供需平衡，避免出現(xiàn)投資過熱、投產(chǎn)時間過于集中和能力過剩等問題。（記者 賈淵培）