核心提示：光伏新政策”實(shí)施半年來(lái)，我國(guó)光伏行業(yè)下滑勢(shì)頭初步遏制，并出現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。但國(guó)外多晶硅傾銷(xiāo)加劇，暴露我上游核心技術(shù)跟國(guó)外差距正在拉大，無(wú)錫尚德破產(chǎn)再添變數(shù)，行業(yè)信心再受打擊，新增需求仍無(wú)法消化已建產(chǎn)能。

“光伏新政策”實(shí)施半年來(lái)，我國(guó)光伏行業(yè)下滑勢(shì)頭初步遏制，并出現(xiàn)回暖態(tài)勢(shì)。但國(guó)外多晶硅傾銷(xiāo)加劇，暴露我上游核心技術(shù)跟國(guó)外差距正在拉大，無(wú)錫尚德破產(chǎn)再添變數(shù)，行業(yè)信心再受打擊，新增需求仍無(wú)法消化已建產(chǎn)能。

國(guó)外多晶硅傾銷(xiāo)加劇 產(chǎn)業(yè)核心技術(shù)差距擴(kuò)大

作為應(yīng)對(duì)歐美對(duì)華光伏“雙反”的反制之舉，去年11月，商務(wù)部決定對(duì)來(lái)自美、歐和韓的多晶硅進(jìn)行“雙反”調(diào)查。但這也引發(fā)了進(jìn)口多晶硅愈演愈烈的低價(jià)傾銷(xiāo)潮，今年以來(lái)，來(lái)自美、歐、韓的進(jìn)口多晶硅加速呈現(xiàn)量增價(jià)跌勢(shì)頭。

據(jù)海關(guān)總署最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，今年2月我國(guó)多晶硅進(jìn)口量為7991噸，環(huán)比增長(zhǎng)17.7%，同比增長(zhǎng)4.9%。中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)顯示，這是自2011年以來(lái)除2012年9月之外單月進(jìn)口數(shù)量最多的月份，且進(jìn)口均價(jià)延續(xù)1月跌勢(shì)再創(chuàng)歷史新低，大幅下挫至17.7美元/千克，環(huán)比下降4.17%，同比下降37.1%，較2012年全年均價(jià)下滑30.2%。多晶硅量增價(jià)跌，表明國(guó)外對(duì)中國(guó)傾銷(xiāo)行為并沒(méi)有得到有效抑制，反而日益猖獗。

數(shù)據(jù)顯示，目前多晶硅“雙反”針對(duì)的主要對(duì)象韓國(guó)、美國(guó)和德國(guó)仍然維持前三家最大的進(jìn)口國(guó)地位，分別占總進(jìn)口量的87.5%。

硅業(yè)分會(huì)分析人士表示，面對(duì)低價(jià)傾銷(xiāo)，國(guó)內(nèi)多晶硅企業(yè)恢復(fù)主要產(chǎn)能的希望十分渺茫。去年下半年國(guó)內(nèi)維持運(yùn)轉(zhuǎn)的多晶硅企業(yè)近10家，目前這一數(shù)字減至4家。一季度，國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量不足1萬(wàn)噸，較去年同期下滑50%以上。此前勉強(qiáng)維持運(yùn)轉(zhuǎn)的不少?gòu)S家面對(duì)持續(xù)走低的價(jià)格也不得不進(jìn)入停產(chǎn)技改行列。

目前維持開(kāi)工的均為保利協(xié)鑫等一線(xiàn)大廠，而處于二線(xiàn)行列的多家A股公司如川投能源、保變天威等已基本進(jìn)入停產(chǎn)技改，前兩年新進(jìn)入的企業(yè)如特變電工等其巨資投建的上萬(wàn)噸級(jí)多晶硅項(xiàng)目或再延遲達(dá)產(chǎn)預(yù)期。

賽維LDK太陽(yáng)能有限公司總裁佟興雪認(rèn)為，進(jìn)口多晶硅量升價(jià)跌，國(guó)外傾銷(xiāo)意圖顯而易見(jiàn)，但也有其技術(shù)進(jìn)步的因素。2月份我國(guó)從美國(guó)進(jìn)口多晶硅單價(jià)12.57美元/千克，約是國(guó)內(nèi)一些企業(yè)的一半，說(shuō)明美國(guó)的多晶硅生產(chǎn)技術(shù)和成本控制已經(jīng)極為先進(jìn)，我國(guó)已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后?！岸嗑Ч枋枪夥袠I(yè)的芯片，長(zhǎng)此以往，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)又會(huì)重蹈其他產(chǎn)業(yè)的覆轍，出現(xiàn)技術(shù)空心化問(wèn)題?！?/p>

尚德破產(chǎn)再蒙陰影 復(fù)蘇進(jìn)程或受影響

佟興雪說(shuō)：今年元旦以來(lái)，硅料和硅片價(jià)格都在上漲，需求量也在明顯回升，本來(lái)以為光伏的最低谷已經(jīng)過(guò)去，向上的拐點(diǎn)已經(jīng)形成并逐步在攀升，但無(wú)錫尚德的破產(chǎn)，為今年我國(guó)光伏行業(yè)復(fù)蘇的態(tài)勢(shì)增加新的變數(shù)，我國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)可能二次探底，復(fù)蘇時(shí)間或?qū)⒑笱印Ｖ袊?guó)可再生能源學(xué)會(huì)光伏專(zhuān)業(yè)委員會(huì)副主任吳達(dá)成說(shuō)：“無(wú)錫尚德破產(chǎn)必然影響市場(chǎng)信心，延緩我國(guó)光伏業(yè)復(fù)蘇回暖的進(jìn)程?！?/p>

據(jù)了解，無(wú)錫尚德可能破產(chǎn)的消息傳出后，美國(guó)資本市場(chǎng)中太陽(yáng)能股普遍重挫。尚德電力股價(jià)從此前1.99美元直落至0.41美元。其他在紐約證交所上市的賽維LDK、英利綠色能源等也普遍跟隨下跌。

無(wú)錫尚德因5.41億美元可轉(zhuǎn)債違約被破產(chǎn)重整還將直接影響光伏企業(yè)的融資渠道。今年以來(lái)，賽維LDK、晶科能源先后獲得了國(guó)開(kāi)行信貸支持，晶科能源還成功發(fā)行了8億元企業(yè)債。無(wú)錫尚德破產(chǎn)重組消息公布之后，國(guó)內(nèi)同行受波及可能將更難獲得信貸支持，也存在被債券市場(chǎng)拒之門(mén)外的風(fēng)險(xiǎn)。中投顧問(wèn)能源行業(yè)研究員任浩寧說(shuō)，現(xiàn)在整個(gè)光伏行業(yè)現(xiàn)在基本上都在虧損，所欠債務(wù)變成了巨大負(fù)擔(dān)，企業(yè)急需資金支持，通過(guò)股票市場(chǎng)融資早已不現(xiàn)實(shí)，銀行貸款方面困難重重，如果發(fā)行債券融資之路也被封的話(huà)，那么光伏企業(yè)的境況將更加糟糕。除江西晶科能源在今年初發(fā)行1.29億美元債券之外，英利綠色能源、天合光能等高管均表示近期沒(méi)有發(fā)債計(jì)劃。

過(guò)剩產(chǎn)能仍未淘汰 行業(yè)反轉(zhuǎn)任重道遠(yuǎn)

中國(guó)可再生能源學(xué)會(huì)副理事長(zhǎng)孟憲淦說(shuō)，雖然當(dāng)前行業(yè)出現(xiàn)回暖跡象，但我國(guó)光伏行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩的基本狀況沒(méi)有根本改變，未來(lái)行業(yè)的發(fā)展和走向還有待進(jìn)一步觀察。他說(shuō)，2012年，僅我國(guó)的太陽(yáng)能電池產(chǎn)量就達(dá)到23GW，比2011年的21GW還略有增加，但這一年全球太陽(yáng)能電池的安裝量還不到30GW，是近十年來(lái)增速最慢的一年。

全球光伏研究機(jī)構(gòu)NPD Solarbuzz預(yù)測(cè)，2013年光伏產(chǎn)業(yè)將加速全球化，拉美、中東、非洲、亞太等地區(qū)和新興市場(chǎng)的需求將持續(xù)增長(zhǎng)，但是這些地區(qū)也存在諸多不確定性，將影響可再生能源的應(yīng)用速度以及2013年光伏市場(chǎng)的最終規(guī)模。

今年2月份以來(lái)，國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格出現(xiàn)超過(guò)5美元/公斤的上漲。有券商分析師認(rèn)為，近期價(jià)格虛高或?qū)⑻崆巴钢А半p反”預(yù)期。3月下旬到4月初的兩周內(nèi)，國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格環(huán)比已基本持平，多晶硅價(jià)格上漲態(tài)勢(shì)已顯乏力。

商務(wù)部對(duì)歐、美、韓的多晶硅“雙反”如果最終定案，也可能使下游電池、組件企業(yè)遭遇兩頭夾擊。Solarbuzz分析師韓啟明表示，多晶硅“雙反”最終定案后，預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格將從目前的平均15美元/公斤回到20-25美元/公斤的合理區(qū)間，這其中產(chǎn)生的最大利好將降臨到目前仍在堅(jiān)持生產(chǎn)的多晶硅一線(xiàn)大廠上。而對(duì)下游環(huán)節(jié)廠商來(lái)說(shuō)，無(wú)疑將帶來(lái)成本的壓力。而下游終端市場(chǎng)短期內(nèi)大幅上漲可能性存在不確定性。尤其是國(guó)內(nèi)分布式光伏發(fā)電市場(chǎng)，由于補(bǔ)貼政策出臺(tái)緩慢，預(yù)計(jì)今年國(guó)內(nèi)光伏新增裝機(jī)規(guī)模將遠(yuǎn)低于此前普遍預(yù)計(jì)的10GW。下游廠商“兩頭”受夾可能對(duì)全行業(yè)發(fā)展不利。(記者劉菁 林艷興 郭強(qiáng))