昨日下午，招行銀行如期公布消息，正式宣布馬蔚華卸任總行黨委書記，接任者正是此前傳聞的田惠宇。至此“馬蔚華”和“招商銀行”這兩個(gè)已經(jīng)緊密得難以分離的金字招牌正式宣告故事完美到了尾聲。招商銀行總行辦公室昨日表示，馬蔚華在招行工作已近15年，因年齡原因提出不再擔(dān)任招商銀行主要領(lǐng)導(dǎo)職務(wù)。繼任者田惠宇擁有美國(guó)哥倫比亞大學(xué)MPA學(xué)位，長(zhǎng)期從事金融工作，三周后或正式出任招商銀行行長(zhǎng)。

國(guó)際聲譽(yù)：14年招行飛速成長(zhǎng)

事實(shí)上，今年已經(jīng)是生于1948年的馬蔚華在招行的第14個(gè)年頭，按照大多數(shù)情況下60歲的退休慣例，馬蔚華已屬超齡服役，因此從2012年開始，誰(shuí)來(lái)接替馬蔚華掌管招行一直是業(yè)內(nèi)關(guān)注的熱點(diǎn)。4月2日，招行在香港召開的2012年業(yè)績(jī)新聞發(fā)布會(huì)上，馬蔚華回應(yīng)去留問(wèn)題時(shí)稱自己剛被提名董事連任，無(wú)論將來(lái)做什么都有繼續(xù)為招行效力的機(jī)會(huì)。有媒體報(bào)道稱，當(dāng)時(shí)多名接近招行董事會(huì)人士表示，馬蔚華連任招行行長(zhǎng)一職應(yīng)無(wú)懸念。此前，馬蔚華在接受媒體采訪時(shí)也曾表示，“我是一個(gè)職業(yè)經(jīng)理人，只要股東和董事會(huì)愿意，我會(huì)一直干下去。”

前一天晚上，馬蔚華要卸任的消息已經(jīng)傳遍整個(gè)網(wǎng)絡(luò)。不過(guò)，今日招行股票并未受到太大的影響，招行昨日A股收市報(bào)12.5元，微漲0.08%。其實(shí)，無(wú)論馬蔚華去還是留，其早已將自己的名字和招商銀行綁在一起，招行里的馬蔚華烙印并未因其卸任而消退。馬蔚華曾被英國(guó)《銀行家》雜志列為全球銀行界“2004年度希望之星”，被美國(guó)前財(cái)長(zhǎng)蓋特納稱為“和巴菲特一樣重要”的銀行家。

馬氏烙?。阂豢ㄍ?、金葵花、零售網(wǎng)

一卡通、金葵花……這些產(chǎn)品在消費(fèi)者心中都占有極高的地位。在過(guò)去的近十年里，招商銀行創(chuàng)造了無(wú)數(shù)備受廣大消費(fèi)者喜愛的品牌。成立于1987年4月8日的招商銀行，經(jīng)過(guò)26年的努力，由一家只有1億元資本金、1個(gè)網(wǎng)點(diǎn)和36名員工的區(qū)域性小銀行，發(fā)展成為了資本凈額超過(guò)2500億、資產(chǎn)總額超過(guò)3.4萬(wàn)億、全國(guó)網(wǎng)點(diǎn)超過(guò)800家、員工超過(guò)5萬(wàn)人的全國(guó)性股份制商業(yè)銀行。說(shuō)招行是全國(guó)最佳的零售銀行，相信業(yè)內(nèi)并沒有多少人有異議。而在招行迅速騰飛階段，馬蔚華掌舵了14年。

“當(dāng)年受到亞洲金融危機(jī)的啟發(fā)，馬蔚華敏銳地意識(shí)到批發(fā)業(yè)務(wù)的高風(fēng)險(xiǎn)所在，創(chuàng)新并精準(zhǔn)地提出要轉(zhuǎn)型做零售銀行。招行從此前壞賬率高的一家銀行轉(zhuǎn)變成為現(xiàn)在國(guó)內(nèi)最佳的零售銀行，印證了馬行長(zhǎng)當(dāng)時(shí)的眼光?！被仡櫿行械陌l(fā)展歷程時(shí)，廣東金融學(xué)院院長(zhǎng)陸磊如此評(píng)價(jià)。

面對(duì)當(dāng)時(shí)國(guó)內(nèi)銀行的同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)，2004年，馬蔚華果斷啟動(dòng)了招行的一次轉(zhuǎn)型?！拔覀兊氖袌?chǎng)的發(fā)達(dá)程度與國(guó)外發(fā)達(dá)國(guó)家還是有一些差距的，所以銀行同質(zhì)化的競(jìng)爭(zhēng)是比較明顯的，所有銀行當(dāng)時(shí)都是追求大客戶、看收入，招行作為一個(gè)中小銀行要想走出困境，要想實(shí)現(xiàn)自己的發(fā)展，就要差異化。當(dāng)時(shí)提出了一次轉(zhuǎn)型的目標(biāo)，主要是發(fā)展零售業(yè)務(wù)，發(fā)展批發(fā)業(yè)務(wù)中的中小企業(yè)，發(fā)展非利差收入。”早年在回顧一次轉(zhuǎn)型時(shí)，馬蔚華如此說(shuō)。

回顧招行這幾年的財(cái)報(bào)，不難發(fā)現(xiàn)，自2009年以來(lái)，招行零售業(yè)務(wù)利潤(rùn)貢獻(xiàn)度占比以每年10個(gè)百分點(diǎn)的速度猛增，2009年零售業(yè)務(wù)占全行凈利潤(rùn)的10%左右，2010年為20%左右，2011年接近30%。招行年報(bào)顯示，截至去年末，招行累計(jì)發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模達(dá)到4.37萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)44.80%。去年全年，招行實(shí)現(xiàn)零售財(cái)富管理手續(xù)費(fèi)及傭金收入53.22億元，同比增長(zhǎng)38.96%。優(yōu)良業(yè)績(jī)的背后，也是難得的低風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)質(zhì)口碑，而這些成績(jī)，無(wú)不打著馬蔚華的烙印。

二次轉(zhuǎn)型：迎來(lái)大數(shù)據(jù)時(shí)代挑戰(zhàn)

近幾年開始，隨著民生銀行、興業(yè)銀行等股份制銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)猛起直追，相比之下招行的利潤(rùn)增速有所放緩，市場(chǎng)中質(zhì)疑的聲音漸起。此外，在利率市場(chǎng)化和宏觀經(jīng)濟(jì)下滑的大背景下，銀行經(jīng)營(yíng)也將愈發(fā)艱難。而招行也進(jìn)入了較為低調(diào)的二次轉(zhuǎn)型期。

二次轉(zhuǎn)型的主要內(nèi)容是降低資本消耗，提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)的能力，降低成本，提高資本的回報(bào)率。二次轉(zhuǎn)型實(shí)際上是第一次轉(zhuǎn)型的繼續(xù)，但是它的主要的目標(biāo)是提升管理。

招行2012年年報(bào)顯示，全年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)452.73億，同比增長(zhǎng)25.31%，但利潤(rùn)增幅同比縮水近四成，招行2011年凈利增幅為40.2%。盡管招行凈利潤(rùn)絕對(duì)值仍是股份制銀行中的“老大”，去年全年實(shí)現(xiàn)452.73億元的凈利潤(rùn)，但利潤(rùn)增速卻明顯低于民生、興業(yè)，招行這一銳意改革的先鋒承受著市場(chǎng)的巨大質(zhì)疑。

“招行的優(yōu)勢(shì)還是在零售，雖然一點(diǎn)一滴建立起來(lái)很困難，但其他同業(yè)要超越也很困難。銀行拼硬存款時(shí)代已經(jīng)過(guò)去了，我們更注重利率市場(chǎng)化以后管理能力的真正提升?！?/p>

事實(shí)上，記者在今年年初馬蔚華在招行內(nèi)部的一份講話稿中看到，馬蔚華早意識(shí)到目前銀行業(yè)面臨的新挑戰(zhàn)。馬蔚華認(rèn)為，隨著銀行創(chuàng)新意識(shí)和能力的提升，單純?cè)诋a(chǎn)品上的創(chuàng)新并不存在太高的技術(shù)壁壘，可復(fù)制性太強(qiáng)。而一個(gè)零售品牌和體系的打造是很困難的，也是難以復(fù)制的根本性的優(yōu)勢(shì)。

“招行真正的轉(zhuǎn)型在馬蔚華時(shí)代已經(jīng)完成了。未來(lái)管理調(diào)整內(nèi)部效率提升實(shí)際上并沒有徹底的改變。未來(lái)招行接任者面臨的挑戰(zhàn)是整個(gè)銀行都面臨的，來(lái)自大數(shù)據(jù)時(shí)代，電商、科技對(duì)傳統(tǒng)金融模式的挑戰(zhàn)?！标懤诜治稣J(rèn)為，未來(lái)無(wú)倫是誰(shuí)接掌，都要將招行繼續(xù)“做實(shí)”——充實(shí)既有的核心實(shí)力，以及“做厚”——將銀行的經(jīng)營(yíng)放到更長(zhǎng)的時(shí)期中觀察，而不是短期效益。

■相關(guān)

繼任者:田惠宇

擁有美國(guó)哥倫比亞大學(xué)MPA學(xué)位，長(zhǎng)期從事金融工作，曾供職多家金融機(jī)構(gòu)，主要工作經(jīng)歷在中國(guó)建設(shè)銀行，先后在建行上海分行、深圳分行、北京分行及總行任高管。業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，一周之內(nèi)，田惠宇很可能在招行董事會(huì)上被提名為執(zhí)行董事候選人。三周后，或在股東大會(huì)上當(dāng)選以及被任命為招商銀行行長(zhǎng)。

■人物素描

學(xué)者眼里的馬蔚華

在很多學(xué)者、企業(yè)家以至金融監(jiān)管層官員眼里，馬蔚華都是國(guó)內(nèi)標(biāo)桿性、首屈一指的金融領(lǐng)軍人物。其中，在廣東金融學(xué)院院長(zhǎng)陸磊眼里，馬蔚華更一位非常值得欽佩的國(guó)內(nèi)難得一見的銀行家?！榜R蔚華是一個(gè)非常好的銀行家，觀點(diǎn)敏銳，實(shí)事求是，頭腦不僵化，又非常熟悉金融市場(chǎng)、金融理論扎實(shí)。”

“在營(yíng)銷方面，馬蔚華所看到的并不僅僅是市場(chǎng)上的客戶資源，而是銀行未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)核心——人才。馬蔚華是最熱衷深入大學(xué)演講的一位銀行家。馬蔚華還非常善于審時(shí)度勢(shì)，當(dāng)年剛接手招行時(shí)，由于香港與深圳的關(guān)系，不少對(duì)外業(yè)務(wù)存在很高的風(fēng)險(xiǎn)，但在馬蔚華的帶領(lǐng)下，招行依然成為了中國(guó)人均效率和利潤(rùn)率最高的銀行。從某種層面來(lái)說(shuō)，是最會(huì)賺錢的銀行?！标懤谶€表示，招行一直在監(jiān)管的要求下審慎經(jīng)營(yíng)，這是極少有的。(記者 黃倩蔚 繪圖 簡(jiǎn)仁山)