本報北京8月4日訊 記者錢箐旎報道：經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，銀行間市場清算所股份有限公司（以下稱“上海清算所”）自2014年8月4日起，在現(xiàn)有的人民幣遠(yuǎn)期運費協(xié)議（FFA）中央對手清算業(yè)務(wù)的平臺上，正式開展國內(nèi)首批場外大宗商品金融衍生品清算業(yè)務(wù)——人民幣鐵礦石掉期和人民幣動力煤掉期中央對手清算業(yè)務(wù)。當(dāng)日，浦發(fā)銀行完成國內(nèi)首筆場外人民幣鐵礦石掉期、人民幣動力煤掉期交易代理清算。

　　人民幣鐵礦石、動力煤掉期是指交易雙方通過上海清算所指定的經(jīng)紀(jì)公司達(dá)成交易，以人民幣計價、清算、結(jié)算的，以指定的鐵礦石、動力煤現(xiàn)貨價格指數(shù)為最終結(jié)算標(biāo)的，通過上海清算所進(jìn)行中央對手清算的場外大宗商品金融衍生品，是采用場外撮合交易、場內(nèi)集中清算的全新金融衍生品工具。該業(yè)務(wù)的推出標(biāo)志著我國大宗商品場外交易實現(xiàn)“零”的突破。

　　目前，全球大宗商品交易均以國外指數(shù)方提供的美元價格指數(shù)定價，且價格波動日益頻繁。我國作為大宗商品的最大需求國和消費國，國內(nèi)大宗商品客戶的經(jīng)營經(jīng)常受大宗商品價格及美元匯率波動所累。對此，國內(nèi)實體企業(yè)亟需滿足其套期保值需求的金融工具來對沖價格波動風(fēng)險。此次上線的人民幣鐵礦石、動力煤掉期，主要采用中國的大宗商品價格指數(shù)方提供的人民幣現(xiàn)貨價格指數(shù)，這將在國際上逐漸形成人民幣定價的“中國價格”和“中國聲音”，提升人民幣在大宗商品現(xiàn)貨和衍生品市場中的定價權(quán)。

　　據(jù)悉，8月4日首單交易的產(chǎn)業(yè)客戶為河北敬業(yè)鋼鐵和廈門國貿(mào)集團(tuán)，共同買入鐵礦石CISQ414合約總計單邊30000噸，單邊清算總金額為1905萬元。通過首筆人民幣鐵礦石掉期合約，產(chǎn)業(yè)客戶將鐵礦石價格鎖定在每噸689元，河北敬業(yè)鋼鐵規(guī)避了未來成本上漲風(fēng)險，而廈門國貿(mào)則通過鎖定鐵礦石價格提前實現(xiàn)收益。

　　上海清算所引入的做市商制度為客戶提供了套期保值的流動性，客戶通過人民幣鐵礦石掉期實現(xiàn)主動風(fēng)險管理，提前鎖定原材料成本或銷售利潤。目前，上海清算所場外大宗商品衍生品業(yè)務(wù)已匯聚眾多交易經(jīng)紀(jì)商參與。首批獲得經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)資格的經(jīng)紀(jì)商涵蓋擁有專業(yè)期貨交易背景的新湖期貨、華泰期貨下屬風(fēng)險子公司，以及境外老牌商品衍生品場外交易經(jīng)紀(jì)商SSY、銘信等。