“此前傳聞被帶走十多人不靠譜，比較準(zhǔn)確的是7人被帶走調(diào)查，這7人包括以往離職的基金經(jīng)理以及目前在任的基金經(jīng)理、研究員和交易員等，范圍頗廣?！币晃恢槿耸客嘎丁?/p>

　　又是一篇“老鼠倉”的報道，讓歲末的“捕鼠”大戲升級，這一次對準(zhǔn)的又是昔日的龍頭——華夏基金。

　　“在任和離任員工約6人至7人”被調(diào)查出老鼠倉，華夏基金鼠患得到了進一步的演繹。在此之前，基金圈內(nèi)尺度更大的傳聞是，華夏基金超過十名工作人員涉及老鼠倉，且都被帶走。

　　盡管華夏方面一直對“老鼠倉”堅持自己的態(tài)度，但基金經(jīng)理羅澤萍“老鼠倉”行為被北京警方偵破后，此前的種種傳聞，逐漸被證實。

　　歲末，老鼠倉升級，幾乎每周都有老鼠倉案件進行審理或調(diào)查結(jié)果被公開。接受理財周報(http://www.lczb.net)記者采訪時，上海一位基金人士認為，老鼠倉的傳聞大家早就有底了，只不過在等待最后的公開而已，“此前的傳聞多數(shù)屬實?！?/p>

　　對于華夏基金，昔日的龍頭，本已多事之秋，而今再臨老鼠倉，或許更加艱難。

　　華夏老鼠倉升級

　　相關(guān)報道面市后，旋即引起多方面的關(guān)注。

　　記者從多位知情人事處了解到，包括華夏基金在內(nèi)，多家有嫌疑的基金公司已經(jīng)委托合作的公關(guān)公司進行“活動”，主要是打探媒體有無進一步報道老鼠倉的意愿。

　　這一細節(jié)，與華夏基金此前對待老鼠倉的態(tài)度相比，可算異常。

　　就在羅澤萍被警方偵破之前，但凡涉及華夏基金老鼠倉事件，華夏方面多持有“不知情”的態(tài)度，且少有后續(xù)跟進措施，而羅澤萍被捕之后，業(yè)內(nèi)人士已經(jīng)察覺到了華夏方面的改變。

　　就在羅澤萍“老鼠倉”得到確認之前的一個周末，基金圈內(nèi)的傳聞是，華夏基金包括基金經(jīng)理和研究員在內(nèi)，超過十人被調(diào)查老鼠倉并已經(jīng)被帶走，接下來的一周，羅澤萍被逮捕一事就得到了確認。

　　11月21日，北京市公安局實名認證微博“平安北京”發(fā)布微博：2014年6月，北京警方接到有關(guān)線索后，圍繞某基金管理公司經(jīng)理羅某萍等人涉案線索積極開展偵查，并于8月14日將犯罪嫌疑人羅某萍等兩人抓獲。

　　微博中所稱的羅某萍，指的就是華夏基金原基金經(jīng)理羅澤萍。

　　北京市公安局同時通報，2009年以來，犯罪嫌疑人羅某萍利用擔(dān)任某基金管理公司基金經(jīng)理的便利，將基金持倉或準(zhǔn)備買入賣出的股票信息透露給家人，并與其弟弟羅某君合謀，使用周某、王某某的證券賬戶進行交易以逃避監(jiān)管，借助未公開信息交易股票并非法獲利達1300余萬元。

　　根據(jù)通報，2007年11月至2014年2月，羅某萍在擔(dān)任基金經(jīng)理期間，全權(quán)負責(zé)所管理基金產(chǎn)品的投資決策、交易指令下達，在任職期間知悉上述基金產(chǎn)品全部標(biāo)的、方向、價格、數(shù)量等信息。同時，周某與王某某的股票賬戶在被姐弟二人控制期間，所購買股票與羅某萍任職的基金購買股票的趨同比例均大大超過合理解釋和可能限度，且盈利巨大。

　　公開資料顯示，羅澤萍曾擔(dān)任華夏行業(yè)、華夏優(yōu)勢基金經(jīng)理，其中，管理華夏行業(yè)精選超過4年，管理優(yōu)勢增長超過2年時間。

　　羅澤萍之外，華夏基金另一位被廣泛關(guān)注的基金經(jīng)理是劉振華。今年老鼠倉核查初發(fā)時，劉振華已有傳聞，對于他的描述是“某龍頭基金公司前劉姓交易總監(jiān)”。

　　劉振華，于今年2月末離職，不久后，劉振華被帶走調(diào)查基本得到了確認。劉振華自2000年9月加入華夏基金后，歷任交易員、研究員、交易總監(jiān)等職位，離職前任華夏興和基金經(jīng)理，據(jù)悉，劉振華任交易總監(jiān)時，當(dāng)時手下的兩名交易員都在接受調(diào)查。

　　當(dāng)劉振華出現(xiàn)在公眾眼前時，對于這樣一位交易總監(jiān)從事老鼠倉行為，業(yè)內(nèi)人士也是多方猜測，到底其是怎樣參與“老鼠倉”的？而一位知情人士透露，劉振華在職時僅通過出售華夏基金的交易數(shù)據(jù)，就獲利頗多，這在老鼠倉案件中，也是首例。

　　今年來，華夏基金已經(jīng)離職9位基金經(jīng)理，是所有公募基金公司中離職最多的，除了羅澤萍和劉振華外，還有胡建平、譚琦、張劍、童汀、嚴鴻宴、賀振華和李中海。其中，何振華在2012年9月至2013年9月之間管理過華夏行業(yè)精選，這也是羅澤萍擔(dān)任基金經(jīng)理時，管理過的一只產(chǎn)品。

　　“此前傳聞被帶走十多人不靠譜，比較準(zhǔn)確的是7人被帶走調(diào)查，這7人不僅是今年離職的經(jīng)理，還包括以往離職的基金經(jīng)理及目前在任的基金經(jīng)理，同時還有研究員和交易員等，范圍頗廣?！币晃唤咏A夏基金的人士說。

　　業(yè)績不振 獎金發(fā)放受影響

　　多事之秋，華夏基金投研團隊也不復(fù)當(dāng)年之勇。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，目前華夏旗下有36位基金經(jīng)理，是公募基金中最多的一家，均任職年限在三年左右，其中16位任職在兩年以下，可華夏基金今年來業(yè)績卻不理想。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月17日，華夏基金旗下60只產(chǎn)品中，今年來有57只產(chǎn)品實現(xiàn)了正收益，牛市之下，僅有五只產(chǎn)品收益超過了30%，其中收益排在首位的是華夏上證金融地產(chǎn)ETF，業(yè)績?yōu)?8.55%，規(guī)模為2.25億元。

　　不過，業(yè)績排在前五的產(chǎn)品都是被動指數(shù)型基金，華夏基金旗下主動管理的產(chǎn)品業(yè)績并不理想。主動產(chǎn)品中業(yè)績最好的是華夏收入，業(yè)績?yōu)?9.73%，這背后反映的便是投研團隊現(xiàn)今的狀態(tài)。

　　仔細來看這36位基金經(jīng)理，目前名氣最大的當(dāng)屬張弘弢，包括新發(fā)的滬港通主題基金，其目前管理著9只產(chǎn)品，資料顯示，其于2000年4月加入華夏基金管理有限公司，曾任研究發(fā)展部總經(jīng)理等職位，現(xiàn)任數(shù)量投資部副總經(jīng)理，目前已經(jīng)在華夏基金任職超過14年，在公募行業(yè)中，已是少見，張目前管理的產(chǎn)品都是被動管理型產(chǎn)品

　　此外，管理著7只產(chǎn)品的王路，也是以被動管理產(chǎn)品擅長，其曾任美國紐約德意志資產(chǎn)管理公司基金經(jīng)理及定量股票研究負責(zé)人、美國紐約法興銀行組合經(jīng)理、大成基金國際業(yè)務(wù)部副總監(jiān)等。2008年11月，王路加入華夏基金管理有限公司，現(xiàn)任數(shù)量投資部總經(jīng)理。

　　目前，華夏旗下出色的主動管理型產(chǎn)品甚少，投研團隊能力也因此被業(yè)內(nèi)質(zhì)疑。華北一位基金人士也坦承，如果不是11月以來的“牛市”，華夏旗下指數(shù)基金有起色，那么華夏今年來產(chǎn)品業(yè)績更難有突出表現(xiàn)。

　　事實上，目前華夏基金僅靠指數(shù)基金支撐，而ETF產(chǎn)品是主力，無形中，這也成了華夏基金的一個特色。

　　公開資料顯示，華夏基金擁有10只基金的ETF產(chǎn)品線，涵蓋國內(nèi)各大主要指數(shù)標(biāo)的。其中跨境ETF產(chǎn)品2只，境內(nèi)ETF產(chǎn)品8只，在全市場103只ETF產(chǎn)品中占到十分之一的比重，規(guī)模超過560億元，是市場上ETF產(chǎn)品線最齊全、產(chǎn)品數(shù)量最多、規(guī)模最大的基金公司。此外，華夏基金還將研發(fā)MICI指數(shù)ETF產(chǎn)品和中證500指數(shù)產(chǎn)品，進一步完善ETF產(chǎn)品線。

　　業(yè)績不振，直接影響到了公司內(nèi)部的氣氛。

　　一個值得注意的細節(jié)是，采訪中，理財周報記者得知，由于今年來華夏基金業(yè)績不理想，在新領(lǐng)導(dǎo)的建議下，投研人員的獎金發(fā)放將受到較大影響。以往，華夏基金的薪酬水平在業(yè)內(nèi)一直都是領(lǐng)先的，華夏基金情景好時，一個月發(fā)兩個月工資也是常事兒。

　　根據(jù)眾達樸信最新發(fā)布的《2014年度基金行業(yè)薪酬調(diào)研報告》顯示，不同基金公司之間薪酬水平存在較大差距，其主要決定因素在于資產(chǎn)管理規(guī)模。以資產(chǎn)管理規(guī)模最大的基金公司華夏基金為例，僅在2008年和2009年華夏基金“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”就分別達到5億元和6.69億元。按照華夏基金的總?cè)藬?shù)估算，這兩年的人均薪酬和福利達到了130萬元和124萬元，大幅超越了行業(yè)平均水平。

　　除了業(yè)績低迷和老鼠倉之外，華夏基金的高管陣容長期動蕩。2013年底，中信證券董事總經(jīng)理楊明輝空降接替王東明，正式出任華夏基金董事長。2014年8月20日晚間，華夏基金管理有限公司公告稱，滕天鳴因“個人原因”正式離任總經(jīng)理一職，暫由華夏基金董事長楊明輝代任總經(jīng)理職務(wù)。彼時，原證監(jiān)會湯曉東、原銀監(jiān)會張霄嶺進入華夏的消息被廣泛關(guān)注。

　　不久后，華夏基金公告稱，湯曉東擔(dān)任公司督察長，原督察長方瑞枝則轉(zhuǎn)任其他工作崗位，事實上，湯曉東任職督察長也只是過渡，過渡期滿后可能出任華夏基金總經(jīng)理。銀監(jiān)會銀行監(jiān)管三部副主任張霄嶺隨后加盟華夏基金，任華夏基金副總經(jīng)理。至此，華夏基金今年來高管陣容完成了更替。

　　分析人士指，面對老鼠倉、業(yè)績低迷、高管動蕩，以及同行的快速發(fā)展，昔日公募龍頭——華夏基金，如今的日子越發(fā)艱難。

　　五公司老鼠倉已證實 涉十基金經(jīng)理

　　時值歲末，公募基金“老鼠倉”再次引人注目。

　　2014年最后階段，關(guān)于公募基金老鼠倉的調(diào)查結(jié)果或者審批，都提上了進程，不難發(fā)現(xiàn)，上半年傳聞的“嫌疑人”近期得到了證實，華夏基金之外，還包括海富通、東吳基金、匯豐晉信、華寶興業(yè)等公司。

　　與華夏基金類似，海富通也是多名基金經(jīng)理被調(diào)查。今年7月4日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人公布蔣征、陳紹勝、牟永寧、程崠和黃春雨等5名海富通基金原任或時任基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易罪，這是監(jiān)管層首次曝光一家基金公司一次性抓出5位基金經(jīng)理的老鼠倉“窩案”。

　　今年11月21日，原海富通基金經(jīng)理牟永寧因涉嫌“利用未公開信息交易罪”而受審。牟永寧被指控利用未公開信息交易中，累計交易金額上億元，共計非法獲利500萬元左右。

　　12月1日，海富通程崠被控涉嫌利用未公開信息交易罪非法獲利207萬元，累積成交金額逾6900萬元。目前，其余3位基金經(jīng)理涉嫌利用未公開信息交易的原海富通基金經(jīng)理尚未有新進展。

　　12月16日，原東吳基金基金經(jīng)理魏立波也因“老鼠倉”站上了被告席。

　　公開資料顯示，該案于2014年10月30日移送上海市人民檢察院第一分院審查。經(jīng)查，2009年3月至2009年8月，被告人魏立波在擔(dān)任東吳嘉禾優(yōu)勢精選混合型基金經(jīng)理期間，利用因職務(wù)便利獲得的未公開信息，使用其控制的賬戶及操作親戚控制賬戶，與其管理的基金賬戶趨同買入華銀電力等19只股票，累計買入成交金額人民幣1.09億元，通過賣出交易獲利273萬余元。

　　近期，另據(jù)北京警方的通告，今年7月22日開始，公安部開展“獵狐2014”專項行動，先后從60多個國家和地區(qū)抓獲外逃經(jīng)濟犯罪人員428名，其中37歲的劉某曾經(jīng)是北京一名基金經(jīng)理，11月28日，劉某搭乘飛機飛回北京投案自首。在上述華北基金人士看來，這位劉姓基金經(jīng)理有可能是上述華夏基金的劉振華。

　　此外，12月份因涉嫌利用未公開信息交易受審的基金經(jīng)理還有，原匯豐晉信基金經(jīng)理林彤彤，原華寶興業(yè)基金經(jīng)理牟旭東。

　　其中，林彤彤管理基金年限已超過15年，在林彤彤之前，匯豐晉信旗下另一位固收基金經(jīng)理鐘小婧，也因為老鼠倉交易被行政處罰。

　　接受理財周報記者采訪時，一位業(yè)內(nèi)人士坦承，這些新聞已經(jīng)不是新聞了，無論是傳聞還是爆料，現(xiàn)在看來多數(shù)屬實，“大數(shù)據(jù)核查老鼠倉的能力驚人，上半年已經(jīng)公布的是查了20家公司、上百位經(jīng)理，目前已經(jīng)公開確認有老鼠倉行為的就有10名，之前的傳聞沒有太大誤差，其實所謂傳聞也是各級監(jiān)管層先放出來的，一切都是按照節(jié)奏在來”。

　　這位人士口中的10位基金經(jīng)理，具體包括海富通旗下5位基金經(jīng)理，華夏羅澤萍、劉振華，東吳魏立波，匯豐晉信林彤彤，原華寶興業(yè)基金經(jīng)理牟旭東。

　　另有一種說法是，年底陸續(xù)公布“老鼠倉”的結(jié)果，也是配合監(jiān)管層的節(jié)奏。上半年老鼠倉頻頻曝出后，的確給業(yè)內(nèi)造成了恐慌，監(jiān)管層有意放緩節(jié)奏，市場關(guān)注度冷卻后，監(jiān)管層有意在年底這段時間集中公布一批老鼠倉的調(diào)查結(jié)果，公布“老鼠倉”的形式主要有三種，由證監(jiān)會召開新聞發(fā)布會公布，或由警方通報，或通過司法審判，從而公布“老鼠倉”進展。

　　監(jiān)管層方面整頓公募行業(yè)從業(yè)行為的意愿仍較強烈。

　　12月15日，中國基金業(yè)協(xié)會發(fā)布了《基金從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為自律準(zhǔn)則》，《準(zhǔn)則》共十二條，分別從合法合規(guī)、客戶利益至上、禁止內(nèi)幕交易、禁止操縱市場、禁止利益輸送、銷售適用性、禁止商業(yè)賄賂、公平競爭、專業(yè)審慎、獨立客觀、保守秘密、社會責(zé)任等十二個方面對從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行自律約束，引導(dǎo)全體從業(yè)人員以合乎職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)的方式對待公眾、客戶、所在機構(gòu)、其他同業(yè)機構(gòu)以及行業(yè)其他參與者。