【延伸閱讀】2014年企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)高盛穩(wěn)居老大

　　北京時(shí)間11月19日下午消息，今年的企業(yè)并購(gòu)業(yè)務(wù)非?；鸨?，轉(zhuǎn)的盆滿缽滿的投行們今年在這一領(lǐng)域的座次排名也發(fā)生了變化，高盛并購(gòu)交易老大的地位得到進(jìn)一步鞏固，而傳統(tǒng)老對(duì)手摩根士丹利略占下風(fēng)。

　　盡管華爾街經(jīng)歷了這些年的金融風(fēng)暴和動(dòng)蕩，但是像并購(gòu)咨詢這樣的業(yè)務(wù)并沒(méi)有出現(xiàn)太大的變化。高盛今年在全球范圍內(nèi)為價(jià)值達(dá)9350億美元的并購(gòu)交易提供咨詢服務(wù)。高盛僅本周獲得的兩筆收購(gòu)業(yè)務(wù)的交易額就超過(guò)了1000億美元，其中包括制藥巨頭企業(yè)阿特維斯（Actavis）擬660億美元收購(gòu)肉毒桿菌藥物生產(chǎn)商艾爾建（Allergan），全球第二大油服企業(yè)哈里伯頓（Halliburton）計(jì)劃以346億美元收購(gòu)第三的貝克休斯（ Baker Hughes ）。

　　本周一宣布的這兩筆收購(gòu)交易，美國(guó)銀行也分得了一杯羹。但是行業(yè)里的另一大巨頭摩根士丹利卻無(wú)緣任何一筆。由于摩根士丹利無(wú)緣該兩筆巨額并購(gòu)業(yè)務(wù)，高盛進(jìn)一步拉開(kāi)了與這一多年老對(duì)手的差距。并購(gòu)咨詢業(yè)務(wù)利潤(rùn)豐厚，研究公司Dealogic預(yù)計(jì)僅這兩筆業(yè)務(wù)可為包括高盛在內(nèi)的投行們帶來(lái)最高3億美元的收入。

　　今年并購(gòu)交易的火爆程度是金融危機(jī)以來(lái)非常罕見(jiàn)的。數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，算上阿特維斯和哈里伯頓這兩筆收購(gòu)，今年全球并購(gòu)交易的總價(jià)值達(dá)到了3.1萬(wàn)億美元，是2007年以來(lái)最高的一年。高盛已經(jīng)從并購(gòu)咨詢中賺取了17億美元。

　　艾爾建的現(xiàn)有股東、對(duì)沖基金大佬阿克曼一直希望由自己持股的加拿大公司Valeant制藥和自己的對(duì)沖基金潘興廣場(chǎng)資本管理公司全面收購(gòu)艾爾建，不過(guò)此舉遭到前者管理層的反對(duì)，在阿特維斯提出更高報(bào)價(jià)后，如今這種可能已變得微乎其微。不幸的是，由于摩根士丹利發(fā)現(xiàn)無(wú)法從艾爾建手中爭(zhēng)取到并購(gòu)咨詢業(yè)務(wù)后，它轉(zhuǎn)向?yàn)閂aleant提供支持。但是Valeant最終沒(méi)能如愿，摩根士丹利也就與該筆年內(nèi)最大的并購(gòu)業(yè)務(wù)失之交臂了，賺錢(qián)的機(jī)會(huì)拱手讓給了老對(duì)手高盛集團(tuán)。禍不單行，雖然現(xiàn)在摩根士丹利以全年7044億美元并購(gòu)總額區(qū)局第二，但是剔除了Valeant這筆不太可能發(fā)生的并購(gòu)后，摩根士丹利的排名已經(jīng)落后于摩根大通，后者今年的并購(gòu)業(yè)務(wù)總額已經(jīng)超過(guò)6743億美元。

　　與摩根士丹利一樣站錯(cuò)了隊(duì)的還有加拿大皇家銀行（RBC）和巴克萊銀行（Barclay）。消息人士稱，包括它們?cè)趦?nèi)的七家公司原本將為Valeant提供超過(guò)200億美元的融資用于收購(gòu)艾爾建，然后瓜分超過(guò)5億美元的報(bào)酬，現(xiàn)在看來(lái)這幫難兄難弟們要一把鼻涕一把淚了。

　　現(xiàn)在，這筆大規(guī)模并購(gòu)交易的大贏家成了摩根大通與高盛。阿特維斯周一發(fā)布的聲明顯示，摩根大通將為其收購(gòu)艾爾建提供近60%的資金。此外，它還是阿特維斯此次收購(gòu)的唯一顧問(wèn)。Dealogic預(yù)計(jì)，摩根大通、高盛和美國(guó)銀行三家投行將共同瓜分該筆收購(gòu)交易帶來(lái)的1.6億美元至1.8億美元利潤(rùn)。

　　在另一重磅收購(gòu)交易哈里伯頓對(duì)貝克休斯的收購(gòu)中，瑞士信貸是當(dāng)之無(wú)愧的大贏家。它是哈里伯頓的主要顧問(wèn)，Dealogic預(yù)計(jì)哈里伯頓將為該收購(gòu)服務(wù)支付1-1.2億美元。不過(guò)從哈里伯頓的股價(jià)走勢(shì)來(lái)看，投資者認(rèn)為哈里伯頓為貝克休斯提供的報(bào)價(jià)太高了，50%的溢價(jià)也是全球大規(guī)模企業(yè)并購(gòu)中非常罕見(jiàn)的，在該交易宣布后哈里伯頓的股價(jià)已經(jīng)下跌了超過(guò)15%?，F(xiàn)在來(lái)看，這筆交易能不能最終得到監(jiān)管部門(mén)批準(zhǔn)也是個(gè)大問(wèn)題，如果合并成功那么全球第一大油田服務(wù)巨頭斯倫貝謝和合并后的哈里伯頓將占據(jù)美國(guó)油田服務(wù)市場(chǎng)70%以上的市場(chǎng)份額，瑞士信貸這筆錢(qián)能不能吃到嘴里還不好說(shuō)呢。（蕭何）

　　（2014-11-19 16:48:04）