原標(biāo)題:上午開業(yè)、下午跑路，不靠譜的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)怎么治？

　　“臺(tái)州一個(gè)注冊(cè)資金５０００萬(wàn)的Ｐ２Ｐ平臺(tái)，在２０１４年６月２７日開業(yè)并發(fā)布公告稱將舉行連續(xù)三天的優(yōu)惠活動(dòng)，但當(dāng)天下午，網(wǎng)站就打不開了。開業(yè)第一天就跑路，該平臺(tái)創(chuàng)下了Ｐ２Ｐ最短命紀(jì)錄。深圳的一個(gè)Ｐ２Ｐ，上線運(yùn)營(yíng)僅１天，平臺(tái)老板就攜投資款潛逃……”全國(guó)政協(xié)委員、招商銀行前行長(zhǎng)馬蔚華今年提交的提案犀利直指互聯(lián)網(wǎng)金融亂象。

　　一方面，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)迅猛發(fā)展，另一方面“野雞公司”跑路倒閉，投資者血本無(wú)歸的負(fù)面信息不斷傳出。面對(duì)發(fā)展迅猛的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，監(jiān)管機(jī)制如何跟上，成為兩會(huì)代表委員熱議的話題。

　　全國(guó)政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院教授賀強(qiáng)說(shuō)，十八屆三中全會(huì)提出深化改革以來(lái)，金融領(lǐng)域改革顯著提速，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)也充分認(rèn)識(shí)到市場(chǎng)化思維對(duì)于金融監(jiān)管的重要性，得益于此，國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)獲得了井噴式發(fā)展。

　　以余額寶為例，它的資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)達(dá)到５７８９億元，加上其帶動(dòng)的龐大的“寶寶軍團(tuán)”，即使放在全球，都屬于規(guī)模靠前的貨幣基金。另一種互聯(lián)網(wǎng)金融形式Ｐ２Ｐ，即將小額資金聚集起來(lái)借貸給有資金需求人群的一種民間小額借貸模式，也在中國(guó)突飛猛進(jìn)，中國(guó)已經(jīng)是世界最大的Ｐ２Ｐ市場(chǎng)。

　　然而，在空前發(fā)展的同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也遭遇了空前的亂象。市場(chǎng)上不時(shí)傳出Ｐ２Ｐ等互聯(lián)網(wǎng)金融公司跑路或是詐騙的丑聞，讓眾多投資者血本無(wú)歸?！熬W(wǎng)貸之家”的研究數(shù)據(jù)顯示，２０１４年全年出現(xiàn)提現(xiàn)困難或倒閉的Ｐ２Ｐ平臺(tái)數(shù)量達(dá)２７５家，２０１５年僅１月份，已有至少６９家平臺(tái)關(guān)停或跑路。

　　馬蔚華認(rèn)為，有必要加快出臺(tái)Ｐ２Ｐ行業(yè)的監(jiān)管政策，落實(shí)有節(jié)奏、松緊適度的監(jiān)管，并且鼓勵(lì)、引導(dǎo)行業(yè)自律組織和第三方評(píng)級(jí)、咨詢機(jī)構(gòu)的發(fā)展。具體監(jiān)管內(nèi)容應(yīng)該包含Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的準(zhǔn)入和退出規(guī)則、對(duì)Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)監(jiān)管內(nèi)容以及對(duì)Ｐ２Ｐ網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的信息披露的要求。

　　民建中央向全國(guó)政協(xié)提交的關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范與發(fā)展我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的提案，列數(shù)了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)存在的六大突出問(wèn)題，包括金融法律制度缺失、賬戶管理真實(shí)性和安全性存疑等，直指行業(yè)存在“野蠻生長(zhǎng)”現(xiàn)象。

　　致公黨中央提議，根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融不同的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)類型，將其納入包括“一行三會(huì)”和地方政府金融局（辦）在內(nèi)的金融監(jiān)管框架內(nèi)。

　　賀強(qiáng)今年提出了關(guān)于完善金融監(jiān)管機(jī)制充分釋放市場(chǎng)活力的提案。他認(rèn)為，行業(yè)監(jiān)管一般分為行政監(jiān)管和市場(chǎng)監(jiān)管，前者主要通過(guò)政府行政機(jī)構(gòu)實(shí)施監(jiān)管，后者以法律約束和行業(yè)自律為主。我國(guó)目前的金融監(jiān)管機(jī)制是以行政監(jiān)管為主、市場(chǎng)監(jiān)管為輔。隨著近年來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的高速發(fā)展，這一機(jī)制已經(jīng)逐漸難以滿足金融行業(yè)發(fā)展的需求。改革的下一步方向應(yīng)該是加強(qiáng)市場(chǎng)監(jiān)管，釋放市場(chǎng)活力。

　　賀強(qiáng)表示，在以往的金融監(jiān)管過(guò)程中，“風(fēng)險(xiǎn)”幾乎是監(jiān)管機(jī)構(gòu)評(píng)價(jià)金融產(chǎn)品和服務(wù)的唯一參考。以“風(fēng)險(xiǎn)高”為理由被叫停的金融業(yè)務(wù)比比皆是，然而風(fēng)險(xiǎn)的高低目前鮮有清晰明確的量化指標(biāo)。他認(rèn)為，在云計(jì)算和大數(shù)據(jù)充分發(fā)展的今天，金融監(jiān)管應(yīng)該有理有據(jù)，“理”是法律法規(guī)，“據(jù)”則是科學(xué)量化的評(píng)價(jià)依據(jù)。建議監(jiān)管摒棄經(jīng)驗(yàn)主義和教條主義，建立科學(xué)量化的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)機(jī)制，利用科學(xué)模型，得出量化的評(píng)價(jià)指標(biāo)作為監(jiān)管決策的參考和支撐。這也是科學(xué)監(jiān)管的必然趨勢(shì)。

　　與此同時(shí)，由于監(jiān)管存在“抓大放小”的情形，市場(chǎng)一定程度出現(xiàn)了大公司不敢創(chuàng)新，小公司胡亂“創(chuàng)新”的現(xiàn)象。

　　比如，在Ｐ２Ｐ領(lǐng)域。在清華大學(xué)五道口金融學(xué)院院長(zhǎng)、中國(guó)人民銀行原副行長(zhǎng)吳曉靈看來(lái)，Ｐ２Ｐ和眾籌將是新金融未來(lái)的發(fā)展方向。不過(guò)，在千軍萬(wàn)馬涌入Ｐ２Ｐ之時(shí)，幾家大型的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)如騰訊、螞蟻金服等卻因此前的行業(yè)亂象和監(jiān)管未落地而一直觀望，不僅不利于行業(yè)做大做強(qiáng)，也不利于行業(yè)自律的開展。

　　賀強(qiáng)建言，互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管應(yīng)該摒棄一刀切，實(shí)行分級(jí)監(jiān)管。針對(duì)規(guī)模體量較大的創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)，不能單方面從可能產(chǎn)生的負(fù)面影響來(lái)定義監(jiān)管的松緊。金融機(jī)構(gòu)自身的風(fēng)險(xiǎn)控制能力以及風(fēng)險(xiǎn)承受能力也應(yīng)當(dāng)作為監(jiān)管幅度調(diào)整的重要參考，進(jìn)而避免過(guò)于從風(fēng)險(xiǎn)控制角度追求“抓大放小”，忽視了從行業(yè)發(fā)展角度“扶優(yōu)限劣”。