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　　英媒：金磚銀行動搖美國經(jīng)濟(jì)霸權(quán)？

　　2014-07-21 07:48:00

　　英國《金融時報(bào)》 羅賓·哈丁 、李若瑟 ， 韓碧如 報(bào)道

　　巴西東北部海濱城市福塔萊薩（Fortaleza）的機(jī)場上周看起來就像是一塊為那些正在改變世界經(jīng)濟(jì)秩序的大國準(zhǔn)備的停車場。

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　　來自俄羅斯、南非和中國的公務(wù)機(jī)排列在停機(jī)坪上，旁邊還有一架印度航空（Air India）的飛機(jī)。來自所謂“金磚國家”（BRICS）的領(lǐng)導(dǎo)人抵達(dá)巴西，出席他們的第六次、也是迄今最重要的一次峰會。

　　這些國家最初是因高盛（Goldman Sachs）的吉姆·奧尼爾（Jim O'Neill）創(chuàng)造的一個首字母縮寫詞走到一起的，奧尼爾曾用這個詞來為自己撰寫的關(guān)于大型新興市場增長機(jī)遇的投資分析文章冠名。如今，這些國家正在樹立它們的政治話語權(quán)。上周，它們就組建金磚國家首批實(shí)體機(jī)構(gòu)達(dá)成一致，承諾出資1000億美元建立一家開發(fā)銀行，并建立初始資金規(guī)模為1000億美元的貨幣互換池。

　　金磚國家開發(fā)銀行（以下簡稱金磚銀行）是世界銀行（World Bank）的潛在競爭對手，而上述貨幣互換池將起到與國際貨幣基金組織（IMF）相同的作用?？偛课挥谌A盛頓的世行與IMF，代表著由美國主導(dǎo)的世界經(jīng)濟(jì)秩序，這一秩序是1944年在布雷頓森林（Bretton Woods）建立起來的。

　　金磚國家經(jīng)濟(jì)總量目前占全球經(jīng)濟(jì)的四分之一，按購買力平價(jià)計(jì)算，今年中國有望超越美國，成為世界頭號經(jīng)濟(jì)大國。金磚國家正共同謀求利用它們的影響力來建立能反映自身新地位的機(jī)構(gòu)。

　　巴西財(cái)長吉多·曼特加（Guido Mantega）表示，金磚國家對新全球金融架構(gòu)的愿景與現(xiàn)有的以美國為中心的體系存在若干重大差別，其中之一就是利益相關(guān)方之間的平等原則。他說：“在金磚銀行，我們各方將享有同等的權(quán)力。這是一個根本點(diǎn)?！迸c總裁職位始終由歐洲人把持的IMF和行長人選由美國選定的世行不同，金磚銀行的行長將實(shí)行5年輪換制，由各國輪流派員擔(dān)任。

　　金磚國家的興起標(biāo)志著，自布雷頓森林會議以來，全球經(jīng)濟(jì)的力量對比首次發(fā)生了真正的變化。以前，作為美國的一個規(guī)?？煽?、地緣政治抱負(fù)很少的盟友，日本很容易地融入到布雷頓森林體系中；但現(xiàn)在，該體系有必要做出一些調(diào)整，去順應(yīng)另一群未必接受其基本前提假定的大國。

　　金磚銀行的成立表明，如果該體系沒有順應(yīng)這些國家會發(fā)生什么情況：世界經(jīng)濟(jì)治理會割裂為多個彼此爭奪影響力的權(quán)力中心，各國協(xié)力實(shí)現(xiàn)全球經(jīng)濟(jì)和金融穩(wěn)定的能力將受到削弱。

　　不過，如果你認(rèn)為這種情況已經(jīng)發(fā)生，那就錯了。金磚國家并不像表面上看上去那么團(tuán)結(jié)，它們正在建立的新機(jī)構(gòu)在運(yùn)營上面臨巨大的挑戰(zhàn)。上周在巴西得到大肆宣傳的這些舉措，既出自于對取代美國領(lǐng)導(dǎo)地位的渴望，也出自于對美國領(lǐng)導(dǎo)力缺失的失望?，F(xiàn)有體系承受的壓力確實(shí)在加大，但這個體系還沒有崩潰。

　　奧尼爾在談到金磚國家時表示：“我從未想象它們會組成一個政治集團(tuán)。但我始終認(rèn)為，它們攜手行動的最合理解釋是，全球經(jīng)濟(jì)治理取得的進(jìn)展太少?！?/p>

　　最明顯的抱怨是美國國會未能批準(zhǔn)IMF投票權(quán)改革。那些改革將讓大型新興市場國家在IMF獲得與它們在全球經(jīng)濟(jì)中的權(quán)重更相稱的話語權(quán)。

　　曼特加表示：“我們‘成功了一半’，但由于美國國會（的阻擾），我們?nèi)晕茨芨愣ㄟ@件事?！苯Y(jié)果，金磚國家在IMF只有區(qū)區(qū)10.3%的投票權(quán)，而它們在全球經(jīng)濟(jì)中的比重為24.5%。

　　改革被美國以這種方式阻擾著實(shí)令人惱火，尤其是考慮到美國一開始曾力主實(shí)施改革。但這一結(jié)果與美國國內(nèi)由預(yù)算擔(dān)憂和反政府情緒主導(dǎo)的政治氣候相吻合。對許多國家來說，中國極富進(jìn)取心的政策性銀行的崛起，已為它們提供了一個世行之外的有吸引力的選擇；美國則在圍繞是否應(yīng)把本國的進(jìn)出口銀行作為裙帶資本主義的某種形態(tài)予以關(guān)閉展開辯論。

　　奧巴馬（Obama）政府公開宣稱，愿引領(lǐng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展。但考慮到它無力贏得國內(nèi)的支持，這種宣稱沒什么可信度。美國參議院既沒有批準(zhǔn)美國財(cái)政部兩個高級國際崗位的人選的任命，也沒有批準(zhǔn)IMF美國董事和候補(bǔ)董事的任命，這也不是什么好消息。沒有人員就很難引領(lǐng)全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　Rock Creek Global Advisor的董事總經(jīng)理丹尼爾·普賴斯（Daniel Price）表示：“其他國家往往比我們自己更清楚美國在全球的權(quán)力和影響力。這可能有助于解釋，它們?yōu)楹卧诿绹男袆訃?yán)重背離其言論或理想時深感失望，無論是在安全、人權(quán)還是在國際貿(mào)易問題上都是如此?！逼召囁乖涡〔际玻℅eorge W Bush）政府派駐20國集團(tuán)（G20）的代表。

　　所有金磚國家都對IMF改革感到失望，不過，如果美國在IMF改革的問題上加強(qiáng)參與、提高可信度，金磚國家內(nèi)部的巨大分歧或許就會顯露無疑。金磚國家畢竟是一個異質(zhì)集團(tuán)，它們走到一起更多的是出于對現(xiàn)有體系的不滿，而不是出于強(qiáng)大的共同利益。舉例來說，當(dāng)克里斯蒂娜·拉加德[微博]（Christine Lagarde）被提名為IMF總裁時，它們并沒有聯(lián)合推出一位與之競爭的人選。

　　中國領(lǐng)導(dǎo)人習(xí)近平將金磚國家的地緣政治角色視為其新的努力的一部分，這一努力旨在打造一支力量，取代美國的“霸權(quán)”。就在習(xí)近平在有爭議的海上邊界問題上采取更強(qiáng)硬立場的同時，他也欣然接受了中國作為不結(jié)盟國家領(lǐng)導(dǎo)者的愿景。這一愿景最初是在上世紀(jì)50年代形成的。

　　哥倫比亞大學(xué)（Columbia University）金磚國家研究中心（BRICLab）聯(lián)席主任馬科斯·特羅伊若（Marcos Troyjo）表示：“中國希望繼續(xù)被視為一個亞非拉國家、一個南方國家、一個發(fā)展中國家，尤其是希望其他亞非拉國家這么看。這家銀行最終將在這方面為中國提供幫助。它賦予中國某種‘仍在崛起中的國家’的身份，盡管實(shí)際上中國已是一個主要的經(jīng)濟(jì)超級大國?！?/p>

　　中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院（School of Finance at Renmin University）副院長趙錫軍表示，中國的動力來自它對世行、IMF或亞洲開發(fā)銀行（ADB）等大型多邊機(jī)構(gòu)的“未得到滿足的期望”。但另一方面中國也在為其龐大的外匯儲備尋找更高的回報(bào)。中國的大多數(shù)外匯儲備投資于美國國債，面臨貶值的風(fēng)險(xiǎn)。

　　俄羅斯在吞并克里米亞之后，面臨美國主導(dǎo)的國際制裁，在此之際它顯然有理由支持新的金磚機(jī)構(gòu)。

　　巴西、印度和南非很可能會向金磚銀行借款，滿足自身基建融資需求。相對于官僚風(fēng)氣濃厚、放貸條件苛刻的世行和IMF，金磚銀行可能會成為受人歡迎的替代選擇。它還有助于加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系：例如推動印度和南非支持一項(xiàng)全球性貿(mào)易協(xié)定。

　　圣保羅熱圖利奧·瓦加斯基金會（Fundao Getlio Vargas）國際貿(mào)易關(guān)系學(xué)助理教授奧利弗·施廷克爾（Oliver Stuenkel）表示，巴西已將自己的未來寄托在重振多邊貿(mào)易談判上。巴西尚未簽署雙邊貿(mào)易協(xié)定，如果巴厘島貿(mào)易協(xié)定得不到通過，它可能會落在后面。

　　但建立和運(yùn)營金磚銀行不會是件容易事。“（金磚國家達(dá)成的）協(xié)議值得喝彩，”華盛頓彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所（Peterson Institute for International Economics）的道格拉斯·雷迪克（Douglas Rediker）表示，“但就在國際舞臺上建立一個能與IMF和世行分庭抗禮的新機(jī)構(gòu)而言，這只能說是邁出了小小的第一步?！?/p>

　　雷迪克表示，IMF和世行代表著一套規(guī)則，它們的成員國明白自己必須遵守這套規(guī)則。而且，它們有很強(qiáng)的能力監(jiān)督借款者和執(zhí)行貸款條款。而當(dāng)金磚國家的某個成員國陷入困境、需要一大筆貸款時，新的金磚國家機(jī)構(gòu)將面臨考驗(yàn)。這種情況下，其他金磚國家將如何應(yīng)對？

　　這凸顯出金磚國家作為全球經(jīng)濟(jì)潛在領(lǐng)導(dǎo)者所面臨的根本問題：信任。

　　“盡管美國遭受大量批評，但根本而言、長期而言，其他國家相信美國會做正確的事情，”康奈爾大學(xué)（Cornell University）貿(mào)易政策學(xué)教授埃斯瓦爾·普拉薩德（Eswar Prasad）表示，“但對于其他國家，就沒有那種信任了。”

　　“毫無疑問，我們現(xiàn)在沒有像我們能夠或者應(yīng)該的那樣領(lǐng)導(dǎo)世界，”雷迪克表示，“但美國仍是國際金融體系的領(lǐng)頭羊。它是智力領(lǐng)袖、政治領(lǐng)袖和經(jīng)濟(jì)領(lǐng)袖。”今明兩年，包括金磚國家在內(nèi)的世界其他國家，仍指望美國經(jīng)濟(jì)增長的加速來推動全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

　　這種背景為金磚銀行賦予了略為不同的形象：全球金融體系的新參與者，而不是志在爭奪其制高點(diǎn)的先頭部隊(duì)。由于不得不時刻留意自己面臨的競爭威脅，IMF和世行可能會因此提高效率。

　　趙錫軍說：“額外的競爭將推動多邊機(jī)構(gòu)完善自身?！逼绽_德對此表示認(rèn)同?！拔覍?shí)際上認(rèn)為，這種競爭是件好事，即便對國際金融架構(gòu)來說也是如此?！弊畛醯膸讉€月很可能是關(guān)鍵性的。特羅伊若表示，如果金磚銀行能夠強(qiáng)勢起步、建立起員工隊(duì)伍、發(fā)放具有積極意義的貸款，那么它可能就不會變成一個清談俱樂部。

　　發(fā)展中國家另立門戶但后來不了了之的嘗試數(shù)不勝數(shù)，拉丁美洲自由貿(mào)易協(xié)會（Latin American Free Trade Association）就是一例。如果金磚銀行發(fā)展不順利，它可能會步這些舉措的后塵。人們對福塔萊薩寄予的厚望，表明國際金融體系正在變革。然而，布雷頓森林體系那為人熟知的壁壘，似乎有望在相當(dāng)長的時間內(nèi)屹立不倒。

　　金磚銀行：平等的合作伙伴將規(guī)避殖民遺產(chǎn)

　　福塔萊薩會談于上周一晚間結(jié)束后，巴西財(cái)長曼特加抽出時間，闡釋了設(shè)想中的金磚銀行與布雷頓森林體系的機(jī)構(gòu)會有何不同。

　　他表示，至少在金磚銀行中（如果不考慮擬議中的1000億美元儲備基金的話），一切事宜將在完全平等的基礎(chǔ)上解決。這樣做是為了規(guī)避金磚國家眼中IMF令人不快的殖民遺產(chǎn)。在IMF中，英國、法國、德國和意大利這四個歐洲國家的投票份額合計(jì)達(dá)17.6%，但它們在全球經(jīng)濟(jì)中的比重合計(jì)只有13.4%。相比之下，金磚國家在全球經(jīng)濟(jì)中的比重高達(dá)近四分之一，但在IMF只有10.3%的投票權(quán)。

　　曼特加表示，各成員國將向金磚銀行貢獻(xiàn)等額資金——先在7年里各注資20億美元——并擁有相等的投票權(quán)。500億美元認(rèn)繳資本的剩余部分將采用擔(dān)保的形式。

　　金磚銀行行長一職將由各成員國輪流派員擔(dān)任，下設(shè)四名副行長，董事會將由各成員國派出的高級官員組成。

　　另外還設(shè)有理事會，負(fù)責(zé)重大戰(zhàn)略問題的決策。

　　首任董事會主席將來自巴西，首任理事會主席將來自俄羅斯。與此同時，金磚國家應(yīng)急儲備安排的出資份額將按照各國經(jīng)濟(jì)實(shí)力劃定，中國出資410億美元，巴西、俄羅斯和印度各出資180億美元，南非出資50億美元。

　　如果某國申請流動性援助，各成員國將基于采用“加權(quán)投票”的簡單多數(shù)來決定是否批準(zhǔn)其請求。更加復(fù)雜的決策將基于共識作出，這意味著每個成員國都有否決權(quán)。（FT中文網(wǎng)）

　　譯者/何黎