2014年以來，持續(xù)火爆的互聯(lián)網(wǎng)金融開始迎來深刻的變革和反思，有關(guān)冷靜與理性的討論時常見諸報端。9月13日，由京北金融、搜狐互聯(lián)網(wǎng)金融、上海金融谷主辦的“互聯(lián)網(wǎng)金融中國行上海站”正式啟動，多位業(yè)界大佬參與了這場高峰論壇，共同探討了如何建設(shè)中國互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)環(huán)境。

中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員、中央財經(jīng)大學(xué)金融法研究所所長、互聯(lián)網(wǎng)金融千人會創(chuàng)始人黃震先生在會上指出，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來黃金十年，市場將達到三十萬億左右的資金規(guī)模，此外，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將是世界級的一個創(chuàng)舉，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)體系將應(yīng)運而生。

從時間角度來看，互聯(lián)網(wǎng)金融有五大機遇：偶發(fā)性機遇、階段性機遇、周期性機遇、趨勢性機遇以及長期性機遇。從空間來看，中國人在全球配置資產(chǎn)，中國的互聯(lián)網(wǎng)金融可以配合人民幣走出去，配合全球配置資產(chǎn)。

黃震認為，互聯(lián)網(wǎng)金融存在三大機會，從個人的視角來講，人人都可以是互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶，也會產(chǎn)生很多的機遇，基于用戶可以進行創(chuàng)新，進而進行創(chuàng)業(yè)。基于企業(yè)的視角來看，企業(yè)就可能會研發(fā)出新的產(chǎn)品，搭建新的平臺，產(chǎn)生新的交易模式?；趪乙暯莵砜?，互聯(lián)網(wǎng)金融可以推動金融改革，推動產(chǎn)業(yè)升級，是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的一個非常重要的新能源。

黃震表示，要想抓住互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的機遇，首先要從每個用戶的痛點上去進行研究、開發(fā)，推出服務(wù)符合用戶需求的產(chǎn)品。第二，要創(chuàng)新商業(yè)模式和交易機構(gòu)，余額寶就是一種組合式的偉大創(chuàng)新，是基于用戶需求的交易結(jié)構(gòu)再。第三，注重交易平臺的創(chuàng)新。支付、P2P模式、眾籌模式都是創(chuàng)新性的平臺，還有證券化模式和銷售基金的模式，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的創(chuàng)新就是第三方服務(wù)平臺的創(chuàng)新。第四，行業(yè)再造，互聯(lián)網(wǎng)金融可以再造很多行業(yè)，以支付為例，可以用一個支付工具把各行業(yè)的內(nèi)在資金全部打通起來，形成一個閉環(huán)。第五，生態(tài)建設(shè)，打造產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，園區(qū)，打造共性服務(wù)平臺，研發(fā)平臺等等，形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)。“中國最大的問題，不是沒有人，也不是沒有錢，而是缺乏具有創(chuàng)新動力的這種精神。如果給予這樣一個機制，創(chuàng)新和技術(shù)都會很快的解決。”黃震表示。

我認為這是當(dāng)代最重要的金融創(chuàng)新，同時也認為這是中國金融改革最重要的一支力量。所以我也繼續(xù)沿著這個思路來探討一下當(dāng)前中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展究竟面臨哪些機遇與挑戰(zhàn)。

往往人們習(xí)慣先講機遇再講挑戰(zhàn)，但我認為機遇，就在挑戰(zhàn)中，挑戰(zhàn)就是機遇。我們的創(chuàng)新，就是要把挑戰(zhàn)轉(zhuǎn)化為機遇。

去年，當(dāng)我們發(fā)起互聯(lián)網(wǎng)金融千人會的時候，別人覺得我們在說夢。癡人說夢。但我們一直以來繼續(xù)在說夢，我接觸到三個最重要的觀點，第一互聯(lián)網(wǎng)金融，將迎來黃金十年。這個黃金十年，才剛剛開始。所以可以看一下時長有多長，不是三五天就過去了，我們會繼續(xù)看，今天在座的葉大清也在講黃金十年，對我啟發(fā)很多的企業(yè)家。我認為今后這幾年來看，我認為黃金二十年，還可以延續(xù)十年，因為最近，蘋果，由中國推動全球然后輪動起來這個效應(yīng)已經(jīng)看到了，互聯(lián)網(wǎng)金融將迎來黃金二十年。

第二，互聯(lián)網(wǎng)金融將會有多大的資金規(guī)模。去年我判斷十萬億級的量級，將由高收益轉(zhuǎn)化為共有結(jié)果。今年再增加十萬億到二十萬億?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展，將會是三十萬億左右的資金規(guī)?！，F(xiàn)在我們看到的就幾千億。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展將是世界級的一個創(chuàng)舉。現(xiàn)在美國有星星之火，NETGLOD要上市了，中國有互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，和金融企業(yè)推出互聯(lián)網(wǎng)平臺等等，但這才僅僅是剛剛開始，一些區(qū)域性的，還沒有形成全球性的互動的及時的這樣一個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)體系。所以這是關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融，我去年的判斷。今年我要重新反思互聯(lián)網(wǎng)金融，接著張教授所講，互聯(lián)網(wǎng)金融是超越了時間和空間的，這樣一個金融模式。所以它的機遇就在它跨時間和跨空間上面。這種機遇，從時間段來說，可以分為五種。

第一種就是偶發(fā)性機遇。偶發(fā)性機遇在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，偶爾我推出我的產(chǎn)品，一時火了，但它還能繼續(xù)火下去嗎？

第二個，階段性機遇?？梢杂幸欢螘r間，可能兩三年，但是互聯(lián)網(wǎng)金融的更新迭代很快，很快二代三代的產(chǎn)品，或者別的跟你完全沒有關(guān)系的領(lǐng)域把你顛覆掉。

第三個周期性機遇。這一輪過去以后，下一輪又來了。2004年的時候，很大的互聯(lián)網(wǎng)那個時候的熱浪，到現(xiàn)在2014年又開始啟動了，熱浪很快。

第四個機遇，趨勢性的機遇。這個趨勢性的機遇，一波一波的在往上走，我覺得我們看到這點互聯(lián)網(wǎng)金融。

最后就是不是有長期性的機遇。我覺得互聯(lián)網(wǎng)金融，過去我們看到的是偶發(fā)性的機遇，覺得余額寶就是支付寶中一個創(chuàng)新，我們不可復(fù)制。然后現(xiàn)在我們看到了，原來可以很長時間。因為有些人看到這系一個趨勢。那么我告訴大家，互聯(lián)網(wǎng)金融的機遇，是一種長期性機遇。

這個長期性的機遇，人家斷言，今后金融與互聯(lián)網(wǎng)完全融合以后，就會消失互聯(lián)網(wǎng)金融這個名詞。但是這種機遇，不可小視。我們要做的就是從偶發(fā)性的機遇中看到長期性的機遇，把偶發(fā)性的機遇轉(zhuǎn)化為長期性的機遇。這十年應(yīng)該考慮這么看。

第二個是從空間來看

現(xiàn)在很多人認為互聯(lián)網(wǎng)金融好象就是在中國火，在中國人這里嚷嚷，但大家也看到人民幣走出去。中國人全球配置資產(chǎn)，如果我們用中國的互聯(lián)網(wǎng)金融配合人民幣走出去，配合全球配置資產(chǎn)，將會發(fā)生什么恩的后果呢？在金融谷建立一個企業(yè)服務(wù)于嘉定，也不再是服務(wù)于上海，或者是中國。而是伴隨著我們走出去的步伐，走向全球各個角落。并且，深到每個產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。這個機遇在過去一年中間，我都遍了東半球和西半球幾個國家，也到南半球幾個國家去考察過，見到到處是我們的華人，黃皮膚的人種，我們?nèi)A人過去就有這種需求，有吃喝拉薩可以支付，好不容易找到一個地方兌換，但現(xiàn)在還是兌換成紙鈔，今后我們拿一個手機都可以實現(xiàn)自由的，自然的兌換的話，何必拿一些紙鈔呢？由于購物、交易等等都可以使用互聯(lián)網(wǎng)化來做都有可能。但是企業(yè)投資目前面臨很大的瓶頸。外面有一個平臺，Repod（音）那個平臺，可以零手續(xù)費零時差讓你進行各種幣種的兌換，今后中國能不能創(chuàng)造出比它更好的這種平臺呢？外匯管理平臺。

所以互聯(lián)網(wǎng)金融的機會，我認為進行更大尺度的調(diào)整和認識。我們說這個機遇是基于哪個視角來講？我們可以從個人的視角來講，人人都可以是互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶，也會產(chǎn)生很多的機遇，基于用戶就可以進行創(chuàng)新，進而進行創(chuàng)業(yè)。也可以基于企業(yè)的視角。企業(yè)就可能會研發(fā)出新的產(chǎn)品，搭建新的平臺，產(chǎn)生新的交易模式等等。而對于我們國家來說，可能是推動金融改革，推動產(chǎn)業(yè)升級，經(jīng)濟轉(zhuǎn)型的一個非常重要的新能源。所以我覺得，選擇我們觀察理解的視角非常不一樣。今天我主要想從企業(yè)的視角與大家分享。這一輪機遇對我們企業(yè)怎么來抓？

任何一個機遇，要變成一種商機，首先要有商品，從每個用戶的痛點上去進行研究、開發(fā)，推出服務(wù)符合用戶需求的產(chǎn)品，這是第一個。當(dāng)每個人成為用戶的時候，這個產(chǎn)業(yè)一定會成為大產(chǎn)業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)金融，我們?nèi)ツ暾f屌絲金融，是草根金融，是平民金融，這樣就擴大了我們的用戶群，從而成為一個大產(chǎn)業(yè)。

在這個大產(chǎn)業(yè)中，就會有大創(chuàng)新，每個人都可以從中體會，產(chǎn)生創(chuàng)新的沖動。產(chǎn)品的創(chuàng)新基于每個用戶的痛點而產(chǎn)生，至少我作為一個用戶，我每天都想哪種方式符合我的需求。我們看到層出不窮的創(chuàng)新產(chǎn)品。

第二點，創(chuàng)新商業(yè)模式和交易機構(gòu)。應(yīng)該說，很多創(chuàng)新其實，并不需要做太多的變化，只要你改變交易的流程，把先后順序倒過來，把結(jié)果調(diào)一下就是創(chuàng)新，當(dāng)有人余額寶不是創(chuàng)新的時候，我堅決反對，余額寶是一種偉大的創(chuàng)新，它是一種組合式的創(chuàng)新，是交易結(jié)構(gòu)的再造同時內(nèi)在還是基于用戶的需求，重新進行的創(chuàng)新。所以我們可能基于現(xiàn)有的這些產(chǎn)品，進行現(xiàn)有的交易，規(guī)則可以調(diào)整一下先后順序就會有交易模式的創(chuàng)新，商業(yè)結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新。這點來說，互聯(lián)網(wǎng)就是要擦墻，擦掉造成信息隔離的環(huán)節(jié)，造成信息不對稱的環(huán)節(jié)，我們用互聯(lián)網(wǎng)擦掉這些環(huán)節(jié)，打通起來這種創(chuàng)新還會有多大的空間。

第三點，就是交易平臺的創(chuàng)新。支付，是一種交易工具，但它逐漸變成平臺，后面現(xiàn)在變成了一個生態(tài)系統(tǒng)?，F(xiàn)在我們有的企業(yè)就可以把一個一個產(chǎn)品，變成一個一個開發(fā)出來的平臺，P2P的模式、眾籌的模式都是創(chuàng)新性的平臺，還有證券化的模式還有銷售基金的模式。互聯(lián)網(wǎng)金融最大的創(chuàng)新就是第三方服務(wù)平臺的創(chuàng)新。

你不要使用終端交易的主體，甲方乙方，你當(dāng)丙方，為甲乙雙方的匹配，為他們建立信任，為他們控制風(fēng)險，為他們建立更多的溝通渠道。這種機會非常大。互聯(lián)網(wǎng)金融就賺這個信息透明，就讓信息對接的利潤。

六個模式我們說剛剛開始，還未進行哪個模式，千萬不要受六種模式的約束，大家去想想，這種可以打開，可以去擦它的屏，過去信息屏蔽的屏有多少，我認為成千上萬的模式還可以，成千上萬的平臺也還可以繼續(xù)創(chuàng)新。

第四種就是行業(yè)再造。用一個支付工具去再造了很多的行業(yè)，實現(xiàn)了行業(yè)支付，把一個一個行業(yè)的內(nèi)在的資金全部打通起來，形成一個閉環(huán)，通過互聯(lián)網(wǎng)金融可以再造很多行業(yè)，現(xiàn)在打通了八個行業(yè)。我認為現(xiàn)在正在探討過去大家都覺得不可能的，但我們已經(jīng)有人在試點，比如說養(yǎng)豬行業(yè)，飼料，提供到最終屠宰、銷售一套龍都被打通了，研發(fā)基金和大本營已經(jīng)實現(xiàn)。行業(yè)再造這種機會，就是我們現(xiàn)在很多人說的產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)，產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融。

第五種，就是生態(tài)建設(shè)。打造產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，園區(qū)，打造共性服務(wù)平臺，研發(fā)平臺等等。這種為生態(tài)服務(wù)，填補空白，形成產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)，這里最多的是你要能夠梳理出整個互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)的鏈條，發(fā)現(xiàn)在哪個行業(yè)上斷了鏈條，你要修補起來，鏈接起來，我們互聯(lián)網(wǎng)金融的產(chǎn)業(yè)鏈還很短，還會不斷的延伸，需要我們?nèi)ハ胂?，把它鏈接起來，去用產(chǎn)品具體的實現(xiàn)起來。金融，這種產(chǎn)業(yè)集聚區(qū)，就是這種模式。把單個企業(yè)無法完成的任務(wù)，通過這個平臺相互鏈接，相互支撐，相互協(xié)同，形成更大的集聚效應(yīng)。中國古話說，同則不濟，合是生物。我去年用一句簡單明了的白話闡述了一下，同行是冤家，跨界搞合作，所以要讓這個產(chǎn)業(yè)中間所有跨界不同的形成上下游關(guān)聯(lián)的這些企業(yè)都聚集在一塊兒，他們就會實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)化，交易成本的減少，打造集聚平臺的價值非常大，表面是在做產(chǎn)品，但是它在過程間減少了信息不對稱和中間環(huán)節(jié)造成的。

雖然是潮流，我去年說大潮初起的時候難免泥沙聚下，難免良莠不齊。這個時候產(chǎn)品金融機構(gòu)都說是大勢，但是面向未來十年二十年是大好勢，沒有對產(chǎn)品的格局，哪來新生事物的發(fā)展和成長？所以必須大展望太能用于大生機大發(fā)展。在這個過程中是沒有法律嗎？或者是法律不完善是問題嗎？是問題，但是更是機會，所以我認為，大家覺得遇到種種問題，這不是問題，不是杠桿，更不是危險，相反是我們互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)發(fā)展的動力，是互聯(lián)網(wǎng)金融繼續(xù)創(chuàng)新的機會。我曾經(jīng)跟一位老總，周總說，客戶的難題就是我們創(chuàng)新的課題，每當(dāng)有問題出現(xiàn)的時候，就是我們創(chuàng)新的機遇。當(dāng)前我們面臨幾大問題，其實就是我們互聯(lián)網(wǎng)金融進一步發(fā)展幾個產(chǎn)業(yè)鏈就孵化出來了。比如說現(xiàn)在深感互聯(lián)網(wǎng)金融人才不足，每當(dāng)企業(yè)想發(fā)展，想招聘人的時候，招聘不到人，這才有人才教育培訓(xùn)市場的快速發(fā)展。所以我在這一年來接到很多機構(gòu)邀請我去講課，這一年來我大大小小的課，講了近五千，有的時候講三次四次，為了解決領(lǐng)軍人才不足，我準備辦這樣的課。第二個我們技術(shù)儲備不足，發(fā)現(xiàn)技術(shù)更新太快，Web1.0時候的網(wǎng)站，我說你必須要上移動互聯(lián)，上了移動互聯(lián)之后，用戶越來越多，輿論無線寬帶的支持，后來數(shù)據(jù)多了，要找云儲備等等這些。技術(shù)是我們永遠儲備不足的，因為摩爾定律在這里，我們迭代的越來越快。恰恰是因為遇到了技術(shù)儲備不足，所以才可能實現(xiàn)跨越式的，不至于受到這種路徑的制約，一步可以進入到移動互聯(lián)時代。技術(shù)挑戰(zhàn)可以讓我們進一步加強技術(shù)研發(fā)。

中國最大的問題，不是沒有人，也不是沒有錢，而是缺乏具有創(chuàng)新動力的這種精神。如果給予這樣一個機制，創(chuàng)新和技術(shù)都會很快的解決。

第三個問題就是政策法律的風(fēng)險問題。人人都在關(guān)注，到底是央行來管還是銀監(jiān)會來管還是地方金融辦來管？這種問題確實是制約了很多企業(yè)發(fā)展，本來很多企業(yè)可以加快發(fā)展，但放慢腳步，這也有好處，可以加強我們內(nèi)功建設(shè)，提高經(jīng)營建設(shè)管理。在中國做任何產(chǎn)業(yè)，都必須懂政治。一個不懂政治的企業(yè)家，一定是一個失敗的企業(yè)家，哪怕你搞企業(yè)很成功。所以這會提醒我們的企業(yè)家提高自己的最終的修養(yǎng)和訴求，同時也為我們的研究，今天在座的還有很多律師，他們在聽這個課，還有很多律師與互聯(lián)網(wǎng)金融形成一個法律服務(wù)團隊，這也是為我們形成一個新的服務(wù)體系，都是新的創(chuàng)業(yè)機會。

配套服務(wù)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，單個的企業(yè)或者是單個的平臺，單個的園區(qū)都覆蓋，我們基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，我們以后要為智慧城市，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，打造一個更長期的基礎(chǔ)性的環(huán)境，做配套。應(yīng)該從硬件設(shè)施到、軟件設(shè)施到法律制度等等。基礎(chǔ)設(shè)施的投入，三大運營商過去為通信事業(yè)做出很大的貢獻，我也期待為今后的互聯(lián)網(wǎng)金融做出更多的投入。這些存在問題但并不阻礙我們發(fā)展的現(xiàn)象，就是我們創(chuàng)新新的領(lǐng)域。

基于互聯(lián)網(wǎng)要有良好的生態(tài)環(huán)境，我這里可以跟大家交流一個意見?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的生態(tài)環(huán)境，不在別人，就在我們每個人。依靠每個人都可能是互聯(lián)網(wǎng)金融的用戶，作為用戶，我們應(yīng)該更多的去提高參考的意見建議和進行監(jiān)督，另外一方面我們應(yīng)該作為環(huán)境的一部分，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，多一份寬容，多一份理解，多一份支持。這樣互聯(lián)網(wǎng)金融，更多的創(chuàng)新，才會涌現(xiàn)出來。同時遇到的問題，才會轉(zhuǎn)化成為機遇，這是我的期待。謝謝大家。（