近日,俄羅斯總統(tǒng)宣布一項針對該國銀行業(yè)的外匯救助計劃,即當(dāng)該國銀行業(yè)陷入困境時,儲備資金可用于救助受困銀行。

通常這些儲備資金用于投資國家項目,如公路鐵路等基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),但在內(nèi)憂外困之下,俄金融系統(tǒng)已經(jīng)舉步維艱,俄銀行業(yè)沒有足夠的抵押品從俄羅斯獲得美元,俄私營部門也需依靠國家資助才能生存。

普京宣布這項新的救助計劃,被外界認(rèn)為是其公開承認(rèn)了俄羅斯金融系統(tǒng)在盧布匯率暴跌的情況下面臨的嚴(yán)峻形勢。他在演講中表示:“我在此提議使用我們的儲備,也就是國家財富基金(NationalWealthFund,NWF),來為最大的國內(nèi)銀行提供資金,使它們可以向?qū)嶓w經(jīng)濟中最為重要的項目發(fā)放貸款?！?/p>

據(jù)俄羅斯媒體報道,俄羅斯對外貿(mào)易銀行和天然氣工業(yè)銀行已經(jīng)向儲備基金申請250億盧布(47億美元)到1萬億盧布的援助款,而這對今年來已經(jīng)減少約900億美元的俄羅斯外匯儲備帶來更大的壓力。

近日,俄羅斯央行還宣布調(diào)降外匯回購利率,即對銀行的外匯供應(yīng)所收取的利息。新的回購利率是倫敦銀行同業(yè)拆借利率之上0.5%,遠(yuǎn)低于之前的基準(zhǔn)利率之上1.5%。更低的回購利率會讓銀行得到央行資金的成本降低,從而讓這樣的融資途徑顯得更有吸引力。此舉也顯示出俄羅斯央行對于俄銀行業(yè)是否有能力應(yīng)對其債務(wù)償付的擔(dān)憂。如果銀行無法滿足償付義務(wù),可能引發(fā)一波債務(wù)違約,進(jìn)一步傷害已經(jīng)脆弱的俄羅斯經(jīng)濟。

今年6月份以來,盧布匯率下跌約40%,盧布貶值提高了俄羅斯銀行業(yè)的償債成本,同時,西方國家的輪番制裁也嚴(yán)重限制了俄羅斯銀行業(yè)獲得外國融資的能力。

俄羅斯央行公布數(shù)據(jù)顯示,俄羅斯銀行業(yè)在2015年面臨約500億美元的償債壓力,即使俄銀行業(yè)有充足的美元償還2015年到期的債務(wù),到2016年仍有850億美元的債務(wù)到期。目前,俄羅斯銀行業(yè)的外債總額高達(dá)1920億美元,自1998年俄羅斯金融危機以來上漲了10倍。

7月29日,歐盟對俄羅斯實施了新一輪制裁。與前幾輪“不痛不癢”的制裁相比,此輪制裁“主打”俄羅斯的經(jīng)濟命脈。歐盟重點打擊對于俄羅斯的經(jīng)濟民生有著重要影響的石油工業(yè)、國防、金融等領(lǐng)域,限制俄羅斯國有銀行和企業(yè)進(jìn)入歐盟資本市場。

五家被納入制裁名單的俄羅斯國有銀行中,包括已經(jīng)面臨債務(wù)危機的俄羅斯天然氣工業(yè)銀行。歐盟表示,自8月1日起,將禁止歐盟投資者購買上述銀行發(fā)行的期限90天以上的債券及其股票。但這些銀行在歐盟的子公司不在制裁范圍內(nèi)。

作為經(jīng)濟制裁的一部分,美國方面也禁止美國銀行業(yè)向俄羅斯大型銀行、能源和國防企業(yè),三大對俄羅斯經(jīng)濟至關(guān)重要的領(lǐng)域提供到期時間在90天以上的貸款,這意味著一批對俄羅斯經(jīng)濟有重要影響的公司需要尋找新的外國融資渠道。

彭博社提供的數(shù)據(jù)顯示,截至今年9月,俄羅斯企業(yè)獲得美元融資的成本已經(jīng)上升至16個月以來的最高水平。而目前的估算顯示,俄羅斯企業(yè)在12月需要償還的外幣債務(wù)是350億美元。

荷蘭國際集團(tuán)(ING)首席俄經(jīng)濟學(xué)家德米崔·鮑勒沃伊(DmitryPolevoy)表示:“外國銀行沒有向俄羅斯提供之前規(guī)模的美元,所以,如果你希望以美元借款,進(jìn)行美元付款或者是為外資交易進(jìn)行融資,你的選擇只有兩個——不付款或者以更高的價格來獲得美元以完成付款,顯然后一個選擇獲得了勝利。”