進(jìn)入年底,銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益開始升溫。據(jù)銀率網(wǎng)統(tǒng)計(jì),上周(2014年12月6日—2014年12月12日)廣東地區(qū)發(fā)行的人民幣非結(jié)構(gòu)性銀行理財(cái)產(chǎn)品的平均預(yù)期收益率為5.06%,較前一周上升0.06個(gè)百分點(diǎn)。由此,銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率已經(jīng)連續(xù)四周上行。據(jù)新快報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì),目前廣東地區(qū)在售的銀行理財(cái)產(chǎn)品中有30余款預(yù)期年化收益率(下同)超過5.5%,數(shù)量比上月同期翻了一倍多。業(yè)內(nèi)人士表示,目前銀行理財(cái)產(chǎn)品正持續(xù)顯現(xiàn)出“年末效應(yīng)”,預(yù)計(jì)月末,該市場可能迎來一波收益率上漲潮。

　　掛鉤股市產(chǎn)品大幅增加

　　牛市的來臨讓銀行的理財(cái)客戶流失不少,而銀行也“伺機(jī)而動(dòng)”,搭上牛市順風(fēng)車,推出了多款掛鉤股市的銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀率網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示,今年三季度以來,共有22家商業(yè)銀行發(fā)行858款結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品,環(huán)比增加16.73%,同比更是暴增95%。其中,掛鉤股票指數(shù)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品最多,為235款,占比27.39%。

　　這些產(chǎn)品的預(yù)期收益率較普通銀行理財(cái)收益率高出不少,而起購金額卻并不高。比如,招商銀行的“焦點(diǎn)聯(lián)動(dòng)系列之股票指數(shù)表現(xiàn)聯(lián)動(dòng)(滬深300期末看漲連續(xù)型帶觸碰條款)”產(chǎn)品,投資期限為90天,掛鉤標(biāo)的為滬深300指數(shù),預(yù)期最高收益率為12%。若掛鉤指數(shù)在投資期內(nèi)曾經(jīng)達(dá)到期初價(jià)格的112%,則產(chǎn)品到期收益率等于固定收益率與浮動(dòng)收益率之和,即5%+7%(達(dá)到條件后最高幅度收益率)=12%。否則,到期收益率僅為5%。再比如星展銀行在售的一款“‘股得利’系列1474期12個(gè)月人民幣結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品”,預(yù)期最高收益率也有9%。而上述兩款產(chǎn)品的起購金額都僅為5萬元。

　　銀率網(wǎng)分析師牛雯表示,“受益于國內(nèi)A股小牛行情,銀行加大了掛鉤標(biāo)的為滬深300指數(shù)結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的發(fā)行力度,銀行想通過發(fā)行這種掛鉤股市的產(chǎn)品吸引投資者?！?/p>

　　對(duì)此,某股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理提醒,“這種產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較高,購買時(shí)需要量力而行,要與自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配。這種產(chǎn)品適合有投資經(jīng)驗(yàn)且偏好風(fēng)險(xiǎn)的投資者”。

　　該理財(cái)經(jīng)理坦言,掛鉤股票的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品并不意味著股市上漲就能掙錢,也需要看清這款理財(cái)產(chǎn)品的屬性?！叭绻墒械臐q幅或跌幅遠(yuǎn)超過理財(cái)產(chǎn)品設(shè)定的線,按照結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置的規(guī)則,只能按照最低的收益率標(biāo)準(zhǔn)來兌付”。

　　年底或迎收益率上漲潮

　　不少業(yè)內(nèi)人士表示,銀行理財(cái)產(chǎn)品正持續(xù)顯現(xiàn)出“年末效應(yīng)”。某股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為,銀行這段時(shí)間推出了一些收益率相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品,與年末銀行資金需求量較大有關(guān)系。

　　“央行宣布降息后,幾乎所有銀行均在短期內(nèi)調(diào)整了利息上浮空間,對(duì)儲(chǔ)戶或機(jī)構(gòu)的心理層面的影響肯定是負(fù)面的。理財(cái)產(chǎn)品的收益率隨之下調(diào),有可能會(huì)導(dǎo)致一些資金從銀行流出?！彼硎?但是年末正是各銀行對(duì)資金需求比較旺盛的時(shí)候,所以這個(gè)時(shí)候推出一些高收益的理財(cái)產(chǎn)品,以留住老資金甚至吸引一些新資金入場。

　　此外,上述人士表示,“前段時(shí)間股市賺錢效應(yīng)也逼迫銀行必須拿出更好的產(chǎn)品來抗衡股市的吸金力量”。他認(rèn)為,在股市回暖、銀行年末考核的刺激下,理財(cái)產(chǎn)品除結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外,收益率相比前幾周有了明顯提高。

　　牛雯也認(rèn)為,時(shí)至年末,市場對(duì)資金的需求將持續(xù)緊俏。尤其在靠近月末的時(shí)間,理財(cái)產(chǎn)品市場有可能迎來一波收益率上漲潮。

　　部分在售銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益情況

　　銀行 產(chǎn)品名稱 收益率 期限 投資起點(diǎn) 產(chǎn)品類型

　　江蘇銀行“聚寶財(cái)富2014專享客戶(新客戶)” 6.1% 93天 5萬 非保本浮動(dòng)型

　　第34期人民幣產(chǎn)品

　　南昌銀行優(yōu)盛理財(cái)創(chuàng)贏14387 6% 313天 5萬 非保本浮動(dòng)型

　　理財(cái)產(chǎn)品YS14387

　　平安銀行平安財(cái)富-和盈資產(chǎn)管理類 5.9% 90天 10萬 非保本浮動(dòng)型

　　2014年844期人民幣產(chǎn)品

　　渤海銀行2014年渤盛841號(hào)2014F841 5.6% 179天 5萬 非保本浮動(dòng)型

　　廣東華興銀行映山紅穩(wěn)健1號(hào)2014018期 5.5% 57天 5萬 非保本浮動(dòng)型

　　(57天)YSH001W14018