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　　2015年05月18日 22:09:10來(lái)源：新華金融

　　大勢(shì)猜想：萬(wàn)億巨資抽血令大盤(pán)或繼續(xù)回調(diào)

　　實(shí)現(xiàn)概率：70%

　　具體理由：一大盤(pán)在本月第二波新股將申購(gòu)的沖擊下，量能大幅萎縮、盤(pán)中出現(xiàn)了低開(kāi)高走之勢(shì)。不過(guò)相比于主板的陰霾，創(chuàng)業(yè)板指卻再次堅(jiān)挺的百點(diǎn)逆襲創(chuàng)歷史新高。而創(chuàng)業(yè)板百倍市盈率仍勇者無(wú)懼、與主板再次形成罕見(jiàn)割裂現(xiàn)象，也釋放了三大重要信號(hào)。

　　第一，針對(duì)基金超配創(chuàng)業(yè)板被查和被約談等傳聞，證監(jiān)會(huì)發(fā)言人鄧舸表示傳聞不實(shí)，這釋放了創(chuàng)業(yè)板雖暴漲，但并未有強(qiáng)力政策打壓信號(hào)。這直接讓創(chuàng)業(yè)板類(lèi)題材股繼續(xù)瘋狂，如創(chuàng)業(yè)板一哥樂(lè)視網(wǎng)、東方財(cái)富繼續(xù)大漲，帶動(dòng)了戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、政策利好類(lèi)小盤(pán)股逆勢(shì)拉升，如物聯(lián)網(wǎng)、基因技術(shù)紛紛逆勢(shì)大漲4%，北陸藥業(yè)、拓維信息強(qiáng)勢(shì)漲停板等；此外，并購(gòu)重組與業(yè)績(jī)大增類(lèi)個(gè)股更是井噴，如江蘇三友再迎勁爆主升浪、如意集團(tuán)更是再掀漲停風(fēng)暴等。因此，在主力對(duì)小盤(pán)題材異常寵愛(ài)下，對(duì)政策利好、并購(gòu)重組、高成長(zhǎng)、新興產(chǎn)業(yè)與主力深度介入的個(gè)股，我們可大膽抄底并堅(jiān)定捂股。

　　其次，管理層近期收縮傘形信托、匯金200億巨資大規(guī)模贖回ETF，這直接導(dǎo)致大市值品種吸引力下降，造成滬市量能驟減而反彈無(wú)力。而創(chuàng)業(yè)板為首的小盤(pán)股，大部分還不能融資融券，且一季度社保與QFII仍大幅增倉(cāng)的，從而導(dǎo)致盤(pán)面再現(xiàn)罕見(jiàn)割裂現(xiàn)象。

　　第三，本周是5月第二批新股申購(gòu)期，市場(chǎng)預(yù)計(jì)凍結(jié)資金高達(dá)3萬(wàn)億。萬(wàn)億巨資抽血壓力必然令大盤(pán)藍(lán)籌股反彈難于為續(xù)；但另一方面，總理李克強(qiáng)表示：要激發(fā)億萬(wàn)群眾尤其青年人創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新熱情，中小市值個(gè)股符合經(jīng)濟(jì)大方向，這導(dǎo)致權(quán)重與題材進(jìn)一步割裂。

　　應(yīng)對(duì)策略：在主力對(duì)小盤(pán)題材異常寵愛(ài)下，對(duì)政策利好、并購(gòu)重組、高成長(zhǎng)、新興產(chǎn)業(yè)與主力深度介入的個(gè)股，我們可大膽抄底并堅(jiān)定捂股。

　　主力猜想：新股申購(gòu)一波接一波 申購(gòu)高峰或凍結(jié)3萬(wàn)億資金

　　實(shí)現(xiàn)概率：80%

　　具體理由：近期，新股發(fā)行是一浪接一浪。隨著田中精機(jī)上周申購(gòu)結(jié)束，上一輪獲批的25只新股，除紅蜻蜓暫緩發(fā)行之外，已經(jīng)全部發(fā)行。而新一輪新股申購(gòu)熱潮又將于本周二正式啟動(dòng)，20只新股自5月19日起陸續(xù)開(kāi)啟申購(gòu)征程。

　　數(shù)據(jù)顯示，周二(5月19日)為申購(gòu)高峰日，當(dāng)天將有12只新股同時(shí)申購(gòu)，其中包括上交所4家，分別為威帝股份、潤(rùn)達(dá)醫(yī)療、引力傳媒和吉祥航空。深交所中小板3家，分別為天際股份、南興裝備和華通醫(yī)藥。此外，創(chuàng)業(yè)板新獲批的5家公司也將在19日展開(kāi)申購(gòu)，分別為華銘智能、迅游科技、邁克生物、賽摩電氣和四方精創(chuàng)。

　　在19日申購(gòu)的個(gè)股中，吉祥航空發(fā)行股數(shù)最大，為6800萬(wàn)股，邁克生物和引力傳媒緊隨其后，分別擬發(fā)行4950萬(wàn)股和3334萬(wàn)股。

　　緊隨其后，5月20日有7只新股展開(kāi)申購(gòu)。包括偉明環(huán)保、永創(chuàng)智能、迎駕貢酒、金橋信息、華鐵科技、靈康藥業(yè)、高偉達(dá)和石大勝華。其中，迎駕貢酒、靈康藥業(yè)、華鐵科技發(fā)行數(shù)量較大，分別擬發(fā)行8000萬(wàn)股、6500萬(wàn)股和5067萬(wàn)股。5月21日，只有石大勝華1只新股申購(gòu)，發(fā)行數(shù)量為5068萬(wàn)股。

　　中金發(fā)布的報(bào)告認(rèn)為，由于20只新股有19只集中在周二、周三兩天發(fā)行，因此資金凍結(jié)高峰期將出現(xiàn)在5月20日(周三)，單日凍結(jié)資金或接近3萬(wàn)億元。

　　應(yīng)對(duì)策略：投資者應(yīng)注意調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)，可多參與打新，"打新"依舊是股民不可錯(cuò)過(guò)的一份紅包。

　　熱點(diǎn)猜想：部分分散染料近期或?qū)⑻醿r(jià)2000~5000元

　　實(shí)現(xiàn)概率：70%

　　具體理由：據(jù)悉，受還原物供應(yīng)緊張及生產(chǎn)廠家因安全事故而停產(chǎn)影響，分散染料部分品種將于近期提價(jià)，涉及品種主要為分散紅及分散藍(lán)系列，分散紅預(yù)計(jì)上漲2000~3000元/噸，分散藍(lán)提價(jià)5000元/噸左右。

　　近日，位于紹興縣濱海經(jīng)濟(jì)開(kāi)發(fā)區(qū)的紹興縣精細(xì)化工有限公司發(fā)生重大安全事故，致使2人死亡，當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)政府部門(mén)責(zé)令企業(yè)停產(chǎn)，因此市場(chǎng)預(yù)期這將影響部分分散染料的市場(chǎng)供應(yīng)。據(jù)悉，紹興縣精細(xì)化工有限公司主要生產(chǎn)分散紅系列產(chǎn)品，市場(chǎng)占比較大，但該系列染料與上游中間體還原物的關(guān)聯(lián)度并不大。

　　從還原物來(lái)看，此前已有報(bào)道稱(chēng)，有中間體貿(mào)易商反映，隨著染料企業(yè)庫(kù)存的逐漸消耗，還原物供應(yīng)愈發(fā)緊張，因此預(yù)計(jì)還原物漲價(jià)在即。18日，該中間體貿(mào)易商再次確認(rèn)，目前還原物供應(yīng)緊張，一些染料企業(yè)如安諾其等雖然有上還原物新產(chǎn)能的計(jì)劃，但短期內(nèi)仍無(wú)法影響市常。

　　應(yīng)對(duì)策略：相關(guān)受益股如浙江龍盛(600352) 閏土股份(002440) 安諾其(300067) 航民股份(600987) 四川金頂(600678)等值得關(guān)注。