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　　2015年06月10日 07:21:49來(lái)源：新京報(bào)

　　有“國(guó)家隊(duì)”之稱(chēng)的社?；饘⑴c中信證券H股定增。中信證券6月8日發(fā)布公告稱(chēng)，擬向全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)定向增發(fā)H股6.4億股，募集資金總額預(yù)計(jì)為115.2億港元。分析人士稱(chēng)，中信證券折價(jià)引入社?；饝?zhàn)略股東，成為“御用投行”。

　　這次H股發(fā)行的6.4億股，相當(dāng)于6月8日公司總股本的5.81%，H股總股本的54.31%。

　　中信證券此次向社?；鹪霭l(fā)H股，較目前公司A股和H股均有大幅折價(jià)。公告顯示，本次H股發(fā)行價(jià)格為18港元／股，該發(fā)行價(jià)格較6月8日H股收盤(pán)價(jià)折價(jià)43%；較認(rèn)購(gòu)協(xié)議簽署日前30個(gè)交易日H股平均收盤(pán)價(jià)折價(jià)46%；相較于中信證券6月8日A股收盤(pán)價(jià)則折價(jià)57%。

　　值得一提的是，由于向全國(guó)社?；鸲ㄏ蛟霭l(fā)了6.4億股，中信證券去年底確定的一輪H股定增規(guī)模發(fā)生變化。中信證券去年底通過(guò)的董事會(huì)決議擬定向增發(fā)不超15億股H股，而6月8日的董事會(huì)決議中，上述定向增發(fā)規(guī)模壓縮至不超過(guò)11億股。

　　招商證券分析師表示，向社保基金的大幅折價(jià)定增可能對(duì)正在進(jìn)行的11億股的詢(xún)價(jià)發(fā)行造成壓力。

　　對(duì)于定增募集的資金，中信證券稱(chēng)，扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后，全部用于補(bǔ)充公司資本金，其中，約70%用于資本中介業(yè)務(wù)的發(fā)展，包括但不限于融資融券、股權(quán)衍生品、固定收益、外匯及大宗商品等業(yè)務(wù)；約20%用于跨境業(yè)務(wù)發(fā)展及平臺(tái)建設(shè)；約10%用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

　　招商證券分析師稱(chēng)，中信證券引入社?；鹗恰白砦讨獠辉诰?，在山水之間”，與社保的合作是核心。

　　全國(guó)社?；鹄硎聲?huì)是中央集中管理的社會(huì)保障基金，2014年規(guī)模1.5 萬(wàn)億，肩負(fù)著全國(guó)人民養(yǎng)老金保值增值的重任。成立以來(lái)年收益率8.4%，社保的境外投資比例為8.5%。

　　上述分析師表示，在雙方框架協(xié)議下，中信證券成為全國(guó)社?；鸬摹坝猛缎小保行抛C券不僅能獲得超過(guò)萬(wàn)億的資產(chǎn)的合作空間，更為走向全球的業(yè)務(wù)拓展收獲一張燙金的名片。