未來十年，有兩大投資主題，即電動(dòng)汽車和軍工。除此之外，幾乎沒有任何行業(yè)能夠與之媲美。其理由是：

一、電動(dòng)汽車已經(jīng)在全球拉開競爭序幕

特斯拉已經(jīng)在美國上演了一幕驚魂上漲，在中國股市大盤還處于熊市當(dāng)中時(shí)，某些具備特斯拉概念的股票也開始得到了市場炒作。有人認(rèn)為這只是炒作，但筆者認(rèn)為，電動(dòng)汽車已經(jīng)開始在全球普及，因而這已經(jīng)不是單純的炒作這么簡單了。實(shí)際上，電動(dòng)汽車在5年前，美國德國等發(fā)達(dá)國家已經(jīng)有了成熟的技術(shù)儲備，只是并沒有向市場大力推廣。而中國在沒有任何技術(shù)儲備的基礎(chǔ)上就開放了市場，包括提供政府補(bǔ)貼和采取其它一些優(yōu)惠措施來刺激該行業(yè)。而龐大的中國市場一旦啟動(dòng)，這一行業(yè)將爆發(fā)出驚人的發(fā)展速度。中國的上汽集團(tuán)(600104,股吧)等已經(jīng)具備了相當(dāng)多的品種，成為了乘用車的代表，而客車方面也已經(jīng)具備了普及基礎(chǔ)，可以說，電動(dòng)汽車由中國作為市場發(fā)起方，已經(jīng)掀起了全球電動(dòng)汽車業(yè)競爭大潮。

電動(dòng)汽車目前主要分為充電式和燃料電池式兩種，特斯拉是充電式的代表，而日本豐田汽車已經(jīng)向市場發(fā)布了利用燃料電池作為引擎的燃料電池汽車，售價(jià)僅為6.8萬美元，比之前人們預(yù)計(jì)的售價(jià)10萬美元，低了32%。當(dāng)然這是在政府補(bǔ)貼的情況下的價(jià)格。目前電動(dòng)汽車的瓶頸主要有兩個(gè)方面：一是充電樁的建設(shè)速度遲緩，主要是成本高，且難度較大，開始階段經(jīng)營會持續(xù)虧損，國家電網(wǎng)因?yàn)樘潛p就已經(jīng)向民企開放這塊業(yè)務(wù)，充電樁在中國還少之又少，因而電動(dòng)汽車還只能在城市里“行走”，跨城市還有相當(dāng)難度。二是，充電樁式和燃料電池都要得到國家補(bǔ)貼才能啟動(dòng)，人們對這種發(fā)展方式仍然持懷疑態(tài)度。但是，電動(dòng)汽車在中國，目前正是發(fā)展好時(shí)機(jī)，因?yàn)樵撔袠I(yè)將帶動(dòng)若干行業(yè)走出衰退。與房地產(chǎn)類似，其所帶動(dòng)的上游與下游產(chǎn)業(yè)較多，目前是中國支柱產(chǎn)業(yè)，未來更是，且中國具備一定的消費(fèi)基礎(chǔ)，人們對汽車的追求也從未間斷過，隨著中國消費(fèi)能力的不斷加強(qiáng)，這方面的消費(fèi)將維持至少十年。

除了上述汽車制造集團(tuán)會直接受益外，另一大板塊——鋁鋅礦概念也從電動(dòng)汽車中受益了。最近，市場有色金屬板塊開始顯著走強(qiáng)，用現(xiàn)貨語言解釋就是鋁和鋅鎳出現(xiàn)了供需缺口。但什么原因?qū)е铝松鲜鋈齻€(gè)品種出現(xiàn)供需缺口？人們很少去追問。筆者注意到一個(gè)現(xiàn)象，在國外，已經(jīng)有電動(dòng)車技術(shù)利用了鋁和鋅等來發(fā)電，這屬于燃料電池一類，所以說，鋁的走強(qiáng)并非因?yàn)閲夥康禺a(chǎn)市場帶動(dòng)，更不是中國房地產(chǎn)帶動(dòng)，而是由電動(dòng)汽車帶動(dòng)所致。從技術(shù)上說，這類電池對鋁的消費(fèi)比房地產(chǎn)更直接，因而才出現(xiàn)了國內(nèi)外期交所同時(shí)出現(xiàn)有色金屬庫存大幅下滑的情況，況且目前的房地產(chǎn)并未出現(xiàn)衰退跡象，對鋁鋅的消費(fèi)仍然十分龐大，這就是最近鋁鋅等期貨品種顯著走強(qiáng)的一個(gè)最根本的原因。從這方面分析，筆者認(rèn)為，市場上的很多具有鋁鋅制品概念的公司都不具備這方面的能力，但未來會有專門從事這方面制造的公司出現(xiàn)，一些以鋁鋅為基礎(chǔ)材料加工的公司，也會轉(zhuǎn)行到燃料電池中來，但最根本的受益者，一定是具備鋁鋅采礦的公司會長期受益。從技術(shù)角度分析，燃料電池相較充電樁式有一定優(yōu)勢，主要體現(xiàn)在補(bǔ)充電動(dòng)汽車能量方面。這方面的代表西部礦業(yè)(601168,股吧)最具備優(yōu)勢，不但在電動(dòng)汽車方面會拉動(dòng)該公司的業(yè)績，西部大開發(fā)也更加讓公司受益，且該公司地理優(yōu)勢明顯，價(jià)格競爭力明顯強(qiáng)于遠(yuǎn)道而來的同類上市公司。

筆者認(rèn)為，盡管市場投資主題多種多樣，但能夠像上述兩大投資主題持久的不多，電子信息、環(huán)保、生物醫(yī)藥等同樣較為強(qiáng)勁，但不具備上述兩大投資主題的爆發(fā)力。

二、未來十年軍工行業(yè)將持續(xù)輝煌

由美國“亞太再平衡”引起的世界局勢總體一個(gè)字就是：“亂”！現(xiàn)在的世界局勢亂在中東、北非、西非、中非；俄烏，而由美國主導(dǎo)的企圖將中國搞亂的局勢還沒有發(fā)展到一定程度，中日之間、中菲之間、中越之間矛盾已經(jīng)表面化，但這并沒有達(dá)到美國的目的，美國的目的是將中國帶入亂局當(dāng)中，要將外匯儲備較高且分列GDP第二第三的中國和日本，來個(gè)鷸蚌相爭。再來看世界各國，都爭相加強(qiáng)國防建設(shè)，似乎全球各國新一輪軍品換代潮已經(jīng)來臨，不但是數(shù)量上的增加，還包括升級換代在內(nèi)，因而軍工行業(yè)將至少維持十年以上的輝煌，而在此期間，沒有哪一個(gè)國家會甘于落后，一旦哪個(gè)國家在此輪軍品競爭中處于領(lǐng)先地位，那么，未來將處于強(qiáng)國地位。中國正在這么做，且大有追趕美國等先進(jìn)發(fā)達(dá)武器國家之勢。

中國未來十年的主要軍品競爭目前看主要在以下方面：

1、區(qū)域拒止策略引發(fā)的導(dǎo)彈防御。中國在海軍和空軍方面落后美國太多，因此中國將來會在這些方面加速發(fā)展，但在美國來到亞太之前，中國所采取的主要策略就是利用反艦導(dǎo)彈和巡航導(dǎo)彈來達(dá)到區(qū)域拒止的目的，以保持中國在亞太的軍事領(lǐng)先地位。因而導(dǎo)彈防御系統(tǒng)的建立成為了中國目前最主要的任務(wù)之一。這方面的投資題材已經(jīng)得到市場認(rèn)可，即擁有超過80%市場占有率的撫順特鋼(600399,股吧)，將為導(dǎo)彈材料提供最可靠的保障，因而撫順特鋼的炒作絕不是某些機(jī)構(gòu)簡單地分析的那樣，屬于鋼鐵行業(yè)，它更是軍工導(dǎo)彈防御系統(tǒng)的代表。

2、強(qiáng)化空軍海軍建設(shè)。本屆政府已經(jīng)明確提出要注重海洋利益，在民用方面主要是漁業(yè)資源，而在工業(yè)方面則是石油和天然氣，同時(shí)還包括中國主要航運(yùn)通道的保護(hù)，因而海軍和空軍的建設(shè)成為軍工的另一大主題，也是投資主題的另一部分。這方面的代表主要有中航飛機(jī)(000768,股吧)以及成飛集團(tuán)等。按照專家們的估算，中國要達(dá)到真正的強(qiáng)大的空軍目標(biāo)，僅運(yùn)輸機(jī)就應(yīng)該達(dá)到400架，而擔(dān)負(fù)這方面研制任務(wù)的中航飛機(jī)無疑將成為最大受益者。不僅如此，中國自從改革開放以來建立的通往各國的航線，均租用美國或其它國家的飛機(jī)，作為一個(gè)人口大國，太不相稱。本屆政府提出強(qiáng)化空軍以后，除了軍用飛機(jī)要爭取領(lǐng)先以外，在民用飛機(jī)方面，中國將以自制飛機(jī)來代替這些租用飛機(jī)，特別是中國具備了制造大飛機(jī)能力以后，這方面的速度將空前加速。同時(shí)，中國在軍工改革中提到了將加強(qiáng)科研院所與軍工企業(yè)的合作，因而具備科研院所背景的中航飛機(jī)等公司將成為市場追逐的主要對象之一。

3、激光武器將成為未來空天一體戰(zhàn)的主要利器。美媒曾多次報(bào)道中國進(jìn)行了多次反衛(wèi)星武器試驗(yàn)，其中主要手段之一就是激光武器。分析指出，中國目前已經(jīng)具有了利用激光武器反衛(wèi)星的能力，如果中美開戰(zhàn)，中國將摧毀美國的衛(wèi)星，從而讓美國失去持續(xù)戰(zhàn)斗能力，這也是美國自從發(fā)起亞太再平衡以來，為何遲遲沒有實(shí)質(zhì)性進(jìn)展的原因之一，因?yàn)槊绹鴳峙轮袊鴷@么做。