“暴風(fēng)雨已經(jīng)來臨，行業(yè)依然會(huì)有巨大的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)?！苯衲?月，招行行長田惠宇在一次內(nèi)部會(huì)議上如此描述現(xiàn)今的中國銀行業(yè)。

2014年，銀行經(jīng)營環(huán)境發(fā)生深刻變革。全球經(jīng)濟(jì)進(jìn)入調(diào)整期，中國銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)“新常態(tài)”的背景下，資產(chǎn)負(fù)債以及凈利潤增速放緩，互聯(lián)網(wǎng)金融和利率市場化不斷發(fā)展，加劇中國的金融脫媒進(jìn)程。2014年，中國銀行業(yè)將交出一份怎樣的答卷？個(gè)別銀行會(huì)出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長嗎？銀行的存款保衛(wèi)戰(zhàn)成效如何？不良貸款地雷會(huì)引爆嗎？

3月13日，平安銀行將開啟上市銀行年報(bào)季，五大國有銀行年報(bào)將在3月26日起的三天內(nèi)“集體登場”。此前，民生、浦發(fā)、興業(yè)、中信、招商銀行及寧波銀行6家上市銀行發(fā)布了業(yè)績快報(bào)。6家銀行2014年凈利潤增幅較2013年均有不同程度的下滑，其中3家銀行的增幅跌至個(gè)位數(shù)。同時(shí)，銀行資產(chǎn)質(zhì)量普遍承壓，整體盈利能力難言樂觀。

猜想一 利潤會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長嗎？

分析認(rèn)為，2014年出現(xiàn)負(fù)增長幾率不大，但很可能在2015年出現(xiàn)

2014年GDP增長率下降到7.4%，利差收窄、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品沖擊、存款流失……銀行業(yè)高達(dá)20%以上的凈利潤增速恐怕再難重現(xiàn)。

銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2014年商業(yè)銀行凈利潤1.55萬億元，同比增長9.65%。在此前的2008-2013年，凈利潤增速分別為30.6%、14.57%、34.5%、36.3%、19%和14.5%。這意味著中國銀行業(yè)的凈利潤增速連年下降，并跌入個(gè)位數(shù)。

“在宏觀經(jīng)濟(jì)處于下行通道時(shí)，銀行要保持10%以上的利潤增速是不太容易的，成本上升、資產(chǎn)質(zhì)量壓力等挑戰(zhàn)都會(huì)對利潤水平造成直接影響?！币晃汇y行人士稱。

會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長的個(gè)例嗎？回望過去7年，雖然季度負(fù)增長屢次出現(xiàn)，但是年度凈利潤負(fù)增長并不多見，僅在2009年招商銀行負(fù)增長13.48%，當(dāng)時(shí)該行的解釋是2008年對公業(yè)務(wù)業(yè)績明顯弱于競爭對手，并未在4萬億蛋糕中搶得先機(jī)，招行成為近年來首個(gè)年度凈利潤負(fù)增長案例。

已經(jīng)公布業(yè)績快報(bào)的6家銀行2014年凈利潤增速均有所下滑，3家保持了10%以上的增速，3家跌入個(gè)位數(shù)。

招行、民生、中信銀行3家凈利潤增速則跌入個(gè)位數(shù)。招行去年凈利潤規(guī)模為559.11億元，同比增速8.06%（2013年為14.29%）、民生銀行凈利潤規(guī)模445.46億元，同比增速5.36%（2013年為12.55%）、中信銀行凈利潤為406.92億元，同比增速3.87%（2013年為26.24%）。中信銀行利潤增速下滑最為明顯。

華泰證券一位銀行業(yè)分析師表示，中信銀行屬于個(gè)案，上市銀行整體會(huì)優(yōu)于這個(gè)表現(xiàn)。整個(gè)上市銀行去年的凈利潤增速應(yīng)該在10%-15%之間。中國銀行的研究報(bào)告也預(yù)測，2014年銀行業(yè)凈利潤增速9%左右。

一銀行內(nèi)部人士表示：“不到萬不得已，誰都不愿意做這個(gè)出頭鳥，除非是換行長了，新官不理舊賬，想要一次性清理掉歷史包袱，加上財(cái)務(wù)上實(shí)在太差了，否則不會(huì)出現(xiàn)負(fù)增長的情況?！彼嘎叮y行有一些手段可以調(diào)節(jié)利潤，比如少提取撥備。目前銀行業(yè)的整體撥備水平是不良貸款水平的近3倍。

因此，2014年出現(xiàn)負(fù)增長的幾率并不大，但這種負(fù)增長很可能在2015年出現(xiàn)。在2014年11月降息后，中金研究報(bào)告就指出，中國銀行業(yè)利潤在2015年可能零增長或者負(fù)增長。

猜想二 存款是否會(huì)大幅下降？

股市走強(qiáng)，互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，傳統(tǒng)銀行的存款保衛(wèi)戰(zhàn)恐將愈發(fā)艱難

“往年就是季末、年末沖一沖，去年一年都在拉存款?！惫煞葜沏y行的業(yè)務(wù)員小穎說。

央行數(shù)據(jù)顯示，2014年人民幣存款增加9.48萬億元，同比少增3.08萬億元。其中，住戶存款增加4.14萬億元，比2013年少增1.35萬億元。在2014年的多個(gè)月份，住戶存款都呈現(xiàn)了負(fù)增長。

寧波銀行業(yè)績快報(bào)披露，該行2014年存款3065.32億元，比年初增長20.08%。招商銀行存款增長19%。

雖然各銀行全年存款數(shù)據(jù)尚未披露，但銀行存款增速下滑是不爭的事實(shí)。據(jù)平安證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2014年三季度，上市銀行存款已經(jīng)出現(xiàn)2%的負(fù)增長，銀行負(fù)債壓力仍然較大。在四季度，存款流失的現(xiàn)象更加明顯。證監(jiān)會(huì)甚至發(fā)聲提醒投資者“不要賣房炒股”。

“去年年底的時(shí)候，每天都能看到不少客戶的活期存款劃轉(zhuǎn)到銀證賬戶里，聽說有些分支行每日分流的存款中大概30%都流向了股市?！币晃汇y行人士表示，12月份股市表現(xiàn)搶眼，很多儲(chǔ)戶都將資金轉(zhuǎn)至股市，對存款有明顯的分流，每年年底拉存款，現(xiàn)在更不好做了。

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的崛起也讓銀行“腹背受敵”，互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的主力軍貨幣基金去年新增了1.35萬億元。

麥肯錫調(diào)查顯示，超過70%的人表示，將考慮在純互聯(lián)網(wǎng)銀行（包括由互聯(lián)網(wǎng)公司開設(shè)的金融服務(wù)）開戶，而近70%的受訪者甚至考慮把純互聯(lián)網(wǎng)銀行當(dāng)做自己的主要銀行。如此一來，隨著微眾銀行等民營銀行業(yè)務(wù)的加速推進(jìn)，傳統(tǒng)銀行的存款保衛(wèi)戰(zhàn)恐將愈發(fā)艱難。

為爭奪存款，一向“傲嬌”的銀行也放下了身段。去年年底，四大行在北京地區(qū)都將存款利率上浮到頂。交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平預(yù)測，2015年商業(yè)銀行一般存款被分流的趨勢仍將持續(xù)，增速將較2014年進(jìn)一步下滑，全年增速將下降至8%左右。

猜想三 不良貸款能否企穩(wěn)？

分析稱，中國銀行業(yè)不良貸款比例仍偏低，資產(chǎn)質(zhì)量水平仍良好

從已經(jīng)發(fā)布快報(bào)的6家銀行數(shù)據(jù)看，不良貸款問題繼續(xù)發(fā)酵。除寧波銀行不良貸款率與去年持平外，其余5家均上升。

截至去年年末，5家銀行不良貸款率最高的是中信銀行，為1.3%，同比上升0.27個(gè)百分點(diǎn)；不良貸款躥升最快的是興業(yè)銀行，同比上升0.34個(gè)百分點(diǎn)達(dá)1.1%。

這6家銀行的情況只是縮影。中國銀行業(yè)所面臨的資產(chǎn)質(zhì)量壓力不容小覷，信用風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)上升。銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2014年12月末銀行不良貸款余額8426億元，較年初增加2506億元。商業(yè)銀行不良貸款率1.25%，較年初上升0.25個(gè)百分點(diǎn)。

“去年花大力氣核銷不少不良資產(chǎn)。不良貸款仍上升較快?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，“從區(qū)域上看，各地不良貸款紛紛呈上升趨勢，部分地區(qū)呈加速上升態(tài)勢?！?/p>

據(jù)了解，銀行不良貸款主要集中在長三角地區(qū)，江浙滬新增不良貸款規(guī)模占全國前三，以鋼貿(mào)、光伏、造船等不良資產(chǎn)為主；長三角地區(qū)受聯(lián)?；ケＨτ绊?，風(fēng)險(xiǎn)繼續(xù)暴露；福建折戟鋼貿(mào)、山西煤炭等行業(yè)不景氣、山東“德正系”騙貸案發(fā)酵、四川民間理財(cái)案頻發(fā)，不良貸款規(guī)模呈全國性反彈。

不過，目前不良貸款水平尚在可承受范圍內(nèi)。工行原行長楊凱生在兩會(huì)期間表示2014年中國銀行業(yè)不良貸款上升了2500億元左右，但相對于銀行業(yè)86萬億元的貸款總額而言，和國際同行業(yè)相比，不良貸款比例仍然是偏低的，資產(chǎn)質(zhì)量水平仍然是比較良好的，唱空中國銀行業(yè)沒有什么道理。

記者 蘇曼麗