2015年07月01日 08:14:57來(lái)源：證券日?qǐng)?bào)

　　上半年192只新股共募資1474億元 比去年全年增長(zhǎng)87.3%

　　47家券商分享承銷(xiāo)保薦收入66億元國(guó)信證券以18家IPO承銷(xiāo)家數(shù)和3.9億元的承銷(xiāo)保薦收入成為上半年最大的贏家

　　47家券商分享承銷(xiāo)保薦收入66億元

　　國(guó)信證券以18家IPO承銷(xiāo)家數(shù)和3.9億元的承銷(xiāo)保薦收入成為上半年最大的贏家

　　■本報(bào)見(jiàn)習(xí)記者 呂江濤

　　隨著上證指數(shù)以5.53%的漲幅收盤(pán)，轟轟烈烈的大牛市上半年就此畫(huà)上了一個(gè)完美的句號(hào)。作為牛市直接受益行業(yè)，券商上半年業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)比較確定，雖然現(xiàn)在還沒(méi)有全面數(shù)據(jù)，但投行業(yè)務(wù)收入相對(duì)容易確定，不管是發(fā)行數(shù)量還是融資規(guī)模，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2014年全年。

　　《證券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示得知，今年上半年192只新股共募集資金1474億元，47家券商承銷(xiāo)保薦收入超過(guò)66億元。其中，國(guó)信證券以18家IPO承銷(xiāo)家數(shù)和3.9億元的承銷(xiāo)保薦費(fèi)用奪得上半年券商IPO業(yè)務(wù)的“雙冠軍”。此外，平安證券、廣發(fā)證券、華林證券、海通證券等19家券商的中期IPO承銷(xiāo)保薦收入也超過(guò)億元。

　　上半年192只新股發(fā)行

　　國(guó)信證券成最大贏家

　　同花順iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年發(fā)行了8批、共192只新股。其中，上交所79只新股合計(jì)融資1034億元，而深交所113家新股企業(yè)完成IPO融資440億元。兩大交易所合計(jì)有192只新股融資1474億元。不管是發(fā)行數(shù)量還是融資規(guī)模，都遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)2014年全年。A股去年總共發(fā)行125只新股，融資787億元。今年上半年新股募資額比去年全年增長(zhǎng)87.3%。

　　受益于新股發(fā)行加快以及并購(gòu)新政出臺(tái)，今年以來(lái)券商投行業(yè)務(wù)大幅增長(zhǎng)。從統(tǒng)計(jì)的今年前七批新股情況來(lái)看(第八批新股尚未全部披露發(fā)行費(fèi)用，暫不計(jì)入第八批25只新股)，47家券商今年上半年承銷(xiāo)保薦收入超過(guò)66億元。其中，國(guó)信證券以18家IPO承銷(xiāo)家數(shù)和3.9億元的承銷(xiāo)保薦費(fèi)用奪得上半年券商IPO業(yè)務(wù)的“雙冠軍”。此外，平安證券、廣發(fā)證券、華林證券、海通證券等19家券商今年上半年IPO承銷(xiāo)保薦收入也超過(guò)1億元。

　　就單只股票而言，承銷(xiāo)保薦費(fèi)最高的當(dāng)屬新股國(guó)泰君安，其5家承銷(xiāo)商銀河證券、華融證券、平安證券、華泰聯(lián)合、西南證券5家券商分享3.75億元保薦與承銷(xiāo)費(fèi)用；其次是東方證券，為保薦商光大證券貢獻(xiàn)承銷(xiāo)保薦費(fèi)2.3億元；第三名中國(guó)核電，為中信證券、瑞銀證券帶來(lái)共計(jì)1.74億元收入。

　　然而，今年上半年IPO平均承銷(xiāo)保薦費(fèi)率與往期相比出現(xiàn)明顯回落。數(shù)據(jù)顯示，2010年、2011年IPO市場(chǎng)亦也非常火爆，分別有349家和283家企業(yè)首發(fā)上市，券商分別摘得承銷(xiāo)保薦收入163.4億元和130億元。今年上半年IPO發(fā)行加速，共發(fā)行192只新股，但平均下來(lái)每個(gè)項(xiàng)目的承銷(xiāo)保薦收入?yún)s比2011年有所下滑。統(tǒng)計(jì)顯示，去年上半年新股掛牌，由于部分新股公司承擔(dān)了老股轉(zhuǎn)讓的承銷(xiāo)費(fèi)用，承銷(xiāo)保薦費(fèi)率整體大幅上漲，上攀至7%左右；而2012年券商平均承銷(xiāo)保薦費(fèi)率也達(dá)到了5.58%，但今年上半年平均承銷(xiāo)保薦費(fèi)率僅合4.47%，呈明顯下降趨勢(shì)。

　　中信證券跌出前五名

　　華林證券后來(lái)居上

　　在今年上半年的IPO承銷(xiāo)業(yè)務(wù)方面，一向在各項(xiàng)業(yè)務(wù)中領(lǐng)先行業(yè)的中信證券、廣發(fā)證券并不似以往那樣有出彩的表現(xiàn)?！蹲C券日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)iFinD統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示得知，今年上半年中信證券IPO項(xiàng)目承銷(xiāo)家數(shù)為8單，排名并列第六，承銷(xiāo)與保薦費(fèi)收入2.98億元。去年投行業(yè)務(wù)方面大放異彩的廣發(fā)證券今年上半年也并不出彩，今年以來(lái)的IPO項(xiàng)目承銷(xiāo)家數(shù)為12家，排名滑落到第三名，承銷(xiāo)與保薦費(fèi)收入3.18億元，滑落到第五位。

　　值得注意的是，在承銷(xiāo)家數(shù)排名前十的券商中，基本都是大型券商，華林證券出現(xiàn)在前十行列，十分搶眼，華林證券今年上半年承銷(xiāo)10單IPO項(xiàng)目，承銷(xiāo)與保薦收入2.93億元，排名第六。

　　據(jù)了解，近年來(lái)，華林證券積極布局投行業(yè)務(wù)，在北京、上海和深圳成立專門(mén)辦公場(chǎng)所，招募大量投行人才，并制定針對(duì)性的激勵(lì)政策，以充分激發(fā)員工積極性和自主性。目前，華林證券已組建一支專業(yè)投行團(tuán)隊(duì)，為客戶提供綜合性服務(wù)；該投行團(tuán)隊(duì)累計(jì)承做IPO項(xiàng)目126家，市場(chǎng)占有率達(dá)10%。除此以外，華林證券新三板掛牌和做市業(yè)務(wù)也取得顯著成效，僅5月份就成功與數(shù)十家企業(yè)確定作為主辦券商推薦掛牌合作意向。

　　展望未來(lái)，券商依然有望從IPO項(xiàng)目上獲益。上海某上市券商分析師對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，存量IPO預(yù)期于年底前全面釋放完畢，考慮到90%的通過(guò)率與部分企業(yè)可能申請(qǐng)終止上市，預(yù)期全年IPO承銷(xiāo)收入中值可達(dá)109億元，合并權(quán)益再融資部分，年內(nèi)股票承銷(xiāo)收入預(yù)期突破200億元。而在注冊(cè)制推出之后，權(quán)益IPO預(yù)期迎來(lái)增量開(kāi)閘，杠桿經(jīng)營(yíng)保證債權(quán)融資跟進(jìn)，并購(gòu)需求同步擴(kuò)張。而據(jù)德勤預(yù)測(cè)，上海和深圳巿場(chǎng)2015年總共會(huì)有350只-400只新股融資2250億元-2500億元人民幣。大部分的新股會(huì)來(lái)自中小規(guī)模的制造、科技和消費(fèi)零售企業(yè)。