8月以來國企改革概念股集體走強(qiáng)，領(lǐng)漲A股提振大盤，成為下半年最確定的主題投資機(jī)會。據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，截至8月12日，中證國有企業(yè)改革指數(shù)不到10個交易日漲幅接近10%，其中五大“海運系”央企中國遠(yuǎn)洋、中海集運、中海科技、中海發(fā)展和中遠(yuǎn)航運齊現(xiàn)罕見停牌，引爆市場投資熱情。景順長城改革機(jī)遇基金正在募集，有望站上風(fēng)口，勇?lián)黝}投資先鋒，布局國企改革重頭大戲。

景順長城改革機(jī)遇基金是改革主題基金，將密切跟蹤改革政策，以國有企業(yè)改革、金融改革、行政體制改革、資源價格改革等領(lǐng)域中的優(yōu)勢企業(yè)為投資主線，發(fā)掘行業(yè)機(jī)會，將尤其關(guān)注受益于改革機(jī)遇、具有競爭優(yōu)勢且估值合理的個股。景順長城改革機(jī)遇基金擬任基金經(jīng)理鮑無可表示，上市國企達(dá)到900多家，數(shù)量占全部A股上市公司的36%。同時，已有超過20個省市發(fā)布了地方國企改革指導(dǎo)性文件，國企改革的體量是巨大的。而從選股的角度看，有三個維度可關(guān)注。首先是資產(chǎn)證券化，可精選“大集團(tuán)小公司”，通過梳理集團(tuán)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，判斷其注入旗下上市公司的可能性，從而尋找確定性相對較高的標(biāo)的。其次是引入戰(zhàn)略投資者角度，有望改善公司的治理結(jié)構(gòu)的國企。第三條是通過人事變動，新管理層改善公司經(jīng)營，凈資產(chǎn)收益率提升帶來的投資機(jī)會。

國企改革概念涉及個股數(shù)量眾多，各行業(yè)推進(jìn)的速度也不同，加上市場熱點輪動迅速，個股選擇對散戶來說難度較大，通過主動管理的基金才能淘出真金。景順長城改革機(jī)遇基金擬任基金經(jīng)理鮑無可表示，將自下而上選股尋找受益于改革的股票，全市場選股，特別關(guān)注“中證國企改革指數(shù)”中的成分股，結(jié)合個股目標(biāo)價和FED-MODEL決定組合倉位。